Қарапайым ваниль

Қарапайым ваниль дегеніміз не?

Қарапайым ваниль – бұл қаржы құралының ең негізгі немесе стандартты нұсқасы, әдетте опциондар, облигациялар, фьючерстер және своптар. Бұл экзотикалық құралға қарама-қарсы құбылыс, ол дәстүрлі қаржы құралының компоненттерін өзгертеді, нәтижесінде күрделі қауіпсіздік қамтамасыз етіледі.

Негізгі өнімдер

  • Қарапайым ваниль – бұл қаржы құралының ең қарапайым нұсқасы және ешқандай ерекшеліктері жоқ.
  • Опциондар, облигациялар, басқа қаржы құралдары және экономикалық ойлау режимдері қарапайым ваниль болуы мүмкін.
  • Қарапайым ванильдің қаупі төмен, ал экзотикалық құралдар жоғары тәуекелмен байланысты.
  • Қарапайым ванильді стратегия 2007 жылғы қаржылық дағдарыстан кейін қажет деп саналды, нәтижесінде Додд-Фрэнк Уолл-Стрит реформасы және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң құрылды.

Қарапайым ванильді түсіну

Қарапайым ваниль активтің немесе қаржы құралының қарапайым түрін сипаттайды. Мұнда ешқандай қосымша заттар жоқ, оны опциондар немесе облигациялар сияқты санаттарға қолдануға болады.

Қарапайым ванильді экономикалық стратегия немесе ойлау режимі сияқты жалпыланған қаржылық тұжырымдамаларды сипаттау үшін де қолдануға болады. Мысалы, қарапайым ванильді карта  – бұл жай ғана анықталған шарттары бар несие картасы. Қарапайым ванильді қарыз белгілі бір ставка бойынша қарызға алынады және басқа ерекшеліктері жоқ, сондықтан қарыз алушының айырбасталу құқығы жоқ.

Қаржыландыруға қарапайым ванильді тәсіл ванильді стратегия деп аталады. Бұған шақырулар ипотека тұрғын үй нарығының құлдырауына ықпал етті. Обама әкімшілігі кезінде көпшілік реттеуші агенттікке ипотеканы қаржыландыруға қарапайым ванильді әдісті ынталандыруға мәжбүр етті, басқа шарттармен қатар, несие берушілер клиенттерге стандартталған, тәуекелі төмен ипотека ұсынуы керек болатын.

0:49

Қарапайым ванильді құралдар

А ваниль опция  ұстаушыға белгілі бір мерзім ішінде алдын ала белгіленген баға бойынша базалық активті сатып алуға немесе сатуға құқық береді. Бұл қоңырау немесе қою опциясы арнайы шарттар мен мүмкіндіктерсіз жеткізіледі. Оның жарамдылық мерзімі және ереуіл бағасы қарапайым. Инвесторлар мен компаниялар оларды активке деген тәуекелді хеджирлеу немесе активтің бағалық қозғалысы туралы алып-сатарлық жасау үшін қолданады.

A жазық ваниль своп  екі тараптар бір тарап көрсетілген мерзімде белгілі бір доллар сомасына және көрсетілген уақыт кезеңі үшін қызығушылық белгіленген ставканы төлеуге келіседі келісім жасауы мүмкін кәдімгі ваниль пайыздық своп қамтуы мүмкін. Контрагент сол уақыт ішінде бірінші тарапқа өзгермелі пайыздық мөлшерлемемен төлемдер жүргізеді. Бұл белгілі бір ақша ағындары бойынша пайыздық мөлшерлемелерді айырбастау және пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне алыпсатарлық жасау үшін қолданылады. Сондай-ақ қарапайым ванильді тауарлық своптар және қарапайым ванильдік валюта своптары бар.

Қарапайым ваниль мен экзотикалық опциялар

Қаржы әлемінде қарапайым ванильге қарама-қарсы экзотикалық болып табылады. Сонымен, экзотикалық опция оларды неғұрлым қарапайым американдық немесе еуропалық нұсқалардан бөлетін әлдеқайда күрделі ерекшеліктерді немесе ерекше жағдайларды қамтиды. Экзотикалық опциондар олар дұрыс немесе табысты оларды орындау мақсатында қаржы нарықтарының жетілдірілген түсінуді талап ретінде көп тәуекел байланысты, және сияқты, олар сауда жатыр ұйымдастырылмаған (ПТК).

Экзотикалық опциялардың мысалдарына төлеу әдістері ерекшеленетін екілік немесе сандық опциялар жатады. Белгілі бір шарттарға сәйкес, олар базалық активтің бағасы өскен сайын өсетін төлемнен гөрі соңғы бір реттік төлемді ұсынады. Басқа экзотикалық опцияларға Бермуда және мөлшерді түзету опциялары кіреді.

Жай ваниль және Додд-Франк

2007 жылғы дүниежүзілік қаржы дағдарысы жағдайында қаржы жүйесін қауіпсіз және әділ ету үшін итермелеу болды. Бұл 2010 жылы Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылардың құқықтарын қорғау туралы заңның қабылдануынан көрініс тапты, бұл сонымен бірге тұтынушыларды қаржылық қорғау бюросын  (CFPB) құруға мүмкіндік берді. CFPB қарапайым ванильді әдісті талап ететін қаржыландыру нұсқаларын реттеу арқылы тұтынушылардың тәуекелдерін қорғауды ішінара күшейтеді.

2018 жылы президент Дональд Трамп ең ірі деп саналатын банктерден басқа елдің барлық банктеріндегі кейбір шектеулерді жеңілдететін заң жобасына қол қойды. Бұған олар өте маңызды деп саналатын шекті 50 миллиардтан 250 миллиард долларға дейін көтеру және мекемелерге кез-келген стресс-сынақтардан бас тартуға мүмкіндік беру кірді. CFPB сонымен қатар кейбір өкілеттіктерінен айырылды, атап айтқанда, несиелеудің дискриминациялық практикасына қатысты істерді орындау.