Жеке рента салыңыз

Өмірді сақтандыру жөніндегі компаниялар Америкадағы инвесторларға аннуитеттік келісімшарттардан өмір бойына табыс табуға уәде беріп келеді. Алғашқы аннуитеттік келісімшарттар белгіленген пайыздық мөлшерлемені төлейтін, содан кейін пайда алушы асыра алмайтын кірістің кепілдендірілген ағынын төлейтін салыстырмалы түрде қарапайым құралдар болды.

Ауыспалы аннуитеттер 1980 жылдардың соңында үлестік қордың қосалқы шоттарынан жоғары кірістер алуға уәде бере отырып танымал болды. Индекстелген аннуитет келесі онжылдықта консервативті инвесторлар үшін нарыққа қауіпсіз қатысу әдісін ұсыну әдісі ретінде енгізілді.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек

Аннуитет шарттарының барлық түрлері бірнеше негізгі артықшылықтарды ұсынады, мысалы:

Негізгі өнімдер

  • Аннуитеттер – бұл ақшаны алдын-ала алатын және кейінірек өмірінің соңына дейін кепілдендірілген табыс ағыны беретін инвестициялар.
  • Аннуитеттер көбінесе сатылымдар үшін төлемдер, төлемдер және басқа шығындарды қамтитын инвестицияның қымбат түрі ретінде қарастырылады.
  • Тасымалдаушылардың көпшілігі қолма-қол ақша қорларын компанияның қаржылық талаптарын қанағаттандыруға және әлі де пайда табуға мүмкіндік беретін акциялар, облигациялар және қолма-қол ақшаның консервативті комбинациясына салады.
  • Белгіленген және индекстелген аннуитеттер ұсынатын пайыздық төлемдерді қайталаудың кейбір шектеулері бар, бірақ тиімдірек және жоғары табыс әкелуі мүмкін.

Сонымен қатар, рента төлемдері -бұл келісімшарт шеңберіндекірістер мен негізгі борыш сомасын едәуір төмендетуге мүмкіндік беретін төлемдер, төлемдер және басқа шығындардың көп мөлшерін қамтитын инвестициялардың ең қымбат түрлерінің бірі.Жоғары шығыстар коэффициенттер осы келісім-шарттар көптеген жылдар бойы салалық сарапшылар мен реттеушілердің бастап кең таралған сын әзірледі.  Аннуитетті орынды пайдалану қаржы саласында маңызды пікірталас болып қала береді.

DIY

Аннуитеттің қалай жасалатынын түсіну үшін қаржылық тұрғыдан күрделі адамдар сақтандыру компаниялары ұсынған аннуитеттің нәтижелерін қайталау үшін жеке бағалы қағаздармен портфолио құра алады, ең болмағанда көп жағдайда.

Алдымен, аннуитетті тасымалдаушылардың көпшілігінің өзінің инвестициялық портфелін қалай басқаратынын тексеріңіз (аннуитет проспектісінде, әдетте, аннуитет салымдары туралы толығырақ мәліметтер болады).Өмірді сақтандыру тасымалдаушыларының көпшілігі өздерінің ақшалай қорларынкомпанияның қаржылық талаптарын қанағаттандыруға және әлі де пайда табуға мүмкіндік беретін қарқынмен өсетінакциялар, облигациялар және қолма-қол ақшаныңсалыстырмалы консервативті жиынтығына салады.

Әрине, бұл резервтер клиенттер төлеген сыйлықақылардан және осы саясатты басқару үшін бағалайтын төлемдер мен төлемдерден алынады. Өз аннуитеттік-имитациялық портфелін жасаушыларға бұл шығындарды төлеу немесе ақшаның резервтік талаптарын қанағаттандыру қажет емес, бұл оларға пайданың едәуір бөлігін сақтауға мүмкіндік береді.

Бекітілген аннуитет

Тұрақты аннуитеттен төленетін сыйақыны көбейту кез келген тәуекел деңгейі ыңғайлы тұрақты кірістегі бағалы қағаздар портфелін пайдалану арқылы қарапайым. Консервативті инвесторлар АҚШ қазынашылық құнды қағаздарын немесе депозиттік сертификаттарын қолдана алады; тәуекелге төзімділігі жоғары адамдар корпоративті облигацияларды, артықшылықты акцияларды немесе салыстырмалы бағаның тұрақтылығымен жоғары пайыздық мөлшерлемені төлейтін ұқсас құралдарды таңдай алады.

Белгіленгендей, спрэдті сақтайды.

Индекстелген аннуитет

Индекстелген аннуитеттік келісімшарттар ұсынатын кірісті қайталайтын портфолио жасау біршама күрделі.Индекстелген аннуитеттер Қазынашылық бағалы қағаздар, кепілдендірілген инвестициялық келісімшарттар және индекс опциялары сияқты кепілдендірілген инвестициялардың жиынтығымен қаржыландырылады.

Мысалы, алынған әрбір 100 000 долларлық индекстелген аннуитет сыйлықақысы үшін сақтандыру тасымалдаушысы келісім-шарт аяқталғанға дейін негізгі қарыздың бастапқы мөлшеріне дейін (және мүмкін, одан да көп) өсетін кепілдендірілген құралдарға 85 000 доллар инвестициялай алады.

Маңызды

Аннуитеттің қалай жасалатынын түсіну үшін қаржылық тұрғыдан күрделі адамдар аннуитет шарттарын тұжырымдамалық түрде қайталайтын портфолио құра алады.

Келесікелісімшартта қолданылатын Standard & Poor’s 500 сияқтынегізгі эталон бойынша қоңырау опцияларын сатып алуға тағы 10000 доллар жұмсалады.Егер индекс көтерілсе, онда қоңыраулар пропорционалды түрде өседі, бірақ индекстің өзінен әлдеқайда жоғары. олардың алыпсатарлық сипатына байланысты.Қалған 5000 доллар келісімшарт бойынша шығындарды немесе басқа шығындарды жабуға, мысалы, брокерге комиссия төлеуге жұмсалуы мүмкін.Инвестордың көздегені – индекс көтерілсе, келісімшарт құны өседі, бірақ индекс түсіп кетсе, төмендемейді. 

Индекстелген келісімшарттардың көпшілігінде инвесторлардың қанша пайда әкеле алатындығы туралы бірнеше шектеулер бар;қазіргі уақытта көптеген келісімшарттар белгілі бір уақыт аралығында, мысалы, жылына 8% -дан басталады.Бұл дегеніміз, егер индекс осы мөлшерден көп көтерілсе, онда тасымалдаушы шектен тыс өсуді сақтайды.

Бірақ кез-келген инвестор берілген ақшаны бөліп, бір немесе бірнеше тұрақты кірісті бағалы қағаздарды сатып алу үшін бөлігін пайдалана алады, олар белгіленген мерзімге қарай негізгі қарыздың бастапқы мөлшеріне дейін өседі. Нөлдік-купондық облигациялар бұл үшін жақсы болуы мүмкін, бірақ кепілдендірілген қауіпсіздіктің кез келген түрі қызмет ете алады. Осы мәселе бойынша, тәуекелді тіркелген табысы құрбандықтарды дейін Сиыр жылы қайнасты табыс мөлшерін инвестордың тәуекел төзімділік пен уақытша көкжиек байланысты.

Ақшаның қалған бөлігін таңдалған индекс бойынша қоңырауларды сатып алуға жұмсауға болады (көп жағдайда бұл қор индексі болуы мүмкін). Әрине, опциялар туралы негізгі білім қажет. Бұл салада тәжірибесі жоқтарға биржалық брокер немесе инвестициялық кеңесші қажет болады.

Бұл стратегия салыстырмалы түрде қарапайым және сайып келгенде, коммерциялық келісімшартпен бірдей нәтиже бере алады, мұнда шекті және көптеген төлемдер мен шығындарсыз. Осы стратегияны қолданғысы келетіндер уақыт өте келе орташа немесе едәуір табыстарға сене алады, бірақ негізгі тұлғаға қауіп төндірмейді.

Стратегияның шектеулері

Бұл портфельдер кепілдендірілген кіріс ағыны сияқты коммерциялық келісімшарттарда кездесетін сақтандыру қорғанысын қамтамасыз ете алмайды. Мұндай қорғауды алу үшін инвестор өмір бойы қайтарымсыз төлем төлеудің орнына келісімшартты бақылауды сақтандырушыға тапсыратын келісімшартты растамауы керек.

Осы себепті аннуитет иелерінің көпшілігітөлемніңбасқа түрлерін таңдайды, мысалы жүйелі түрде алу немесе70 жасқа толған кезде бөлудің ең төменгі төлемі.Сондай-ақ, бұл портфолио дәстүрлі немесе Роттық IRA-да жасалмаса, коммерциялық әріптесі сияқты салықтан кейінге қалдырылған мөлшерде өспейді және көптеген IRA кастодиандары өздерінің шоттарындағы опциондарды пайдалануға рұқсат бермейді.  Осы стратегияны IRA-да қолданғысы келетіндер, осылайша, опциондар саудасын жеңілдететін өздігінен басқарылатын IRA кастодианын табуы керек.

Төменгі сызық

Коммерциялық келісімшарттарға қарағанда тұрақты және индекстелген аннуитеттің пайыздық төлемдерін көбейтудің кейбір шектеулері бар, бірақ тәжірибе сонымен қатар тиімдірек болуы мүмкін және коммерциялық келісімшарттарға қарағанда жоғары табыс әкелуі мүмкін. Аннуитеттің қалай жұмыс істейтіндігі және ұқсас инвестициялық кірістерді қалай алуға болатындығы туралы көбірек ақпарат алу үшін биржалық брокерден немесе қаржылық кеңесшіңізден кеңес алыңыз.