Кепілдендірілген инвестициялық келісімшарт (GIC)
Кепілдендірілген инвестициялық келісімшарт (ЖИК) дегеніміз не?
Кепілдендірілген инвестициялық келісім-шарт (GIC) – бұл белгілі бір мерзімге депозитті сақтап қалудың орнына пайда ставкасына кепілдік беретін сақтандыру компаниясының кепілдігі. GIC салымшыларға АҚШ үкіметі кепілдік берген мемлекеттік облигациялар болып табылатын жинақ шотын немесе
Негізгі өнімдер
- Кепілдендірілген инвестициялық келісімшарт (GIC) – бұл инвестор мен сақтандыру компаниясы арасындағы келісім.
- Сақтандырушы салымды салымды белгілі бір мерзімге сақтап қалудың орнына қайтарым мөлшерлемесіне кепілдік береді.
- GIC-ке тартылған инвесторлар көбінесе жинақ шотын немесе АҚШ қазынашылық құнды қағаздарын ауыстыруды іздейді.
- GIC – бұл консервативті және тұрақты инвестиция, ал өтеу мерзімі әдетте қысқа мерзімді болып табылады.
- GIC мәндеріне инфляция мен дефляция әсер етуі мүмкін.
Инвестициялық келісімшарттар қалай жұмыс істейді
GIC АҚШ-та сатылады және құрылымы бойынша облигацияға ұқсас. GIC көптеген жинақ шоттарына қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемені төлейді. Дегенмен, олар қол жетімді ең төменгі ставкалар қатарында қалады. Төмен қызығушылық инвестицияның тұрақтылығына байланысты. Аз тәуекел пайыздық төлемдер бойынша кірістің төмендеуіне тең.
АҚШ-та шығарылған GIC бірдей қысқартылған канадалық кепілдендірілген инвестициялық сертификаттан ерекшеленеді. Банктер, несиелік серіктестіктер және тресттер сататын канадалық сертификаттың әртүрлі атрибуттары бар.
Сақтандыру провайдерлері иесіне алдын-ала белгіленген мерзімге белгіленген немесе өзгермелі пайыздық мөлшерлемемен бірге негізгі қарызды қайтаруға кепілдік беретін GIC-тер ұсынады. Инвестиция консервативті, ал өтеу мерзімі көбіне қысқа мерзімді болады. GIC сатып алатын инвесторлар көбінесе бағаның аз ауытқуымен немесе төмен құбылмалылықпен тұрақты және дәйекті кірістер іздейді.
Кепілдендірілген инвестициялық келісімшарттарды сатып алушылар
Сақтандырушы әдетте GIC-ті шіркеулер мен басқа діни ұйымдар сияқты қолайлы салық мәртебесін алуға құқылы мекемелерге сатады.Бұл ұйымдарөздерінің501 (с) (3) бөліміне сәйкес
Жиі зейнетақы жоспарларының демеушілері кепілдендірілген инвестициялық келісімшарттарды өтеу мерзімі бір жылдан 20 жылға дейінгі зейнетақы салымдары ретінде сатады. GICIRS Салық кодексімен анықталған білікті жоспардың бөлігі болған кезде, олар алынуға төтеп бере алады немесе білікті таратулар бола алады және салықтар мен айыппұлдарға ұшырамайды.2 Жұмыс берушіге жоспарға енгізген жарналары үшін салықтық жеңілдіктер алуға мүмкіндік беретін білікті жоспарларға төлемдер мерзімдері, 401 (к) с және кейбір жеке зейнетақы шоттары (IRA) жатады.
Маңызды
AIG 2008 жылы Федералды резервтік жүйеден алған төтенше қаржыландыруды инвесторларға сатқан GIC-терді төлеуге жұмсады, деп жазады New York Times.
Кепілдендірілген инвестициялық келісімшарттарды иелену қаупі
Кепілдендірілген инвестициялық келісімшарттар терминінде кепілдендірілген сөз – GIC жаңылыстыруы мүмкін. Барлық инвестициялар сияқты, GIC-ке инвесторлар да инвестициялық тәуекелге ұшырайды. Инвестициялық тәуекел – бұл инвестиция құнын жоғалтуы немесе тіпті пайдасыз болып қалу мүмкіндігі.
Инвесторлар кез-келген корпоративті міндеттемелермен байланысты тәуекелдерге тап болады, мысалы, депозиттік сертификаттар (CD) және корпоративті облигациялар. Бұл тәуекелдерге компанияның төлем қабілетсіздігі және дефолт кіреді, бұл инвестордың ақшасын қайтара алмайды. Егер сақтандырушы активтерді дұрыс басқармаса немесе банкрот деп жарияласа, сатып алушы ұйым негізгі қарыздың қайтарымын (алғашқы инвестиция) немесе пайыздық төлемдерді ала алмайды.
GIC активтерін екі әлеуетті көздерден алуға болады. Сақтандырушы компанияның жалпы қаражатынан бөлек жалпы шот активтерін немесе жеке шотты пайдалана алады. Жеке шот тек GIC-ті қаржыландыруға арналған. Активтің негізін ұсынатын көзге қарамастан, сақтандыру компаниясы инвестицияланған активтерге иелік етуді жалғастырады және инвестицияларды қолдау үшін түпкілікті жауапты болып қалады.
Инфляция немесе бағаның өсуі және дефляция – кепілдендірілген сақтандыру шартының құнына әсер етуі мүмкін басқа факторлар. Бұл инвестициялар тәуекелі төмен және төмен пайыздар төлейтін болғандықтан, инфляция олардың жұмысынан асып түсуі оңай. Мысал ретінде, егер GIC өнімнің 10 жылдық қызмет ету мерзімінде 2% пайыз төлесе, бірақ инфляция орта есеппен 4% құраса, сатып алушы ақша жоғалтатын еді.
Кепілдендірілген инвестициялық келісімшарттың нақты әлемдік мысалы
Биотехникалық фирма URobot Inc. компанияның зейнетақы жоспарында жазылған қызметкерлеріне қаражат салғысы келеді және жаңа жылдық сақтандырушылардан кепілдендірілген инвестициялық келісім-шарт (GIC) сатып алғысы келеді деп есептейік. Жаңа жылдық сақтандырушылар URobot-қа алғашқы инвестицияларын қайтарып алуға кепілдік беретін GIC-тер ұсынады, сонымен қатар келісімшарт аяқталғанға дейін белгіленген немесе өзгермелі пайыздық мөлшерлемені төлейді.
URobot жеке шотты таңдай алады, онда жаңа жылдық сақтандырушылар өз ақшаларын өздері басқарады немесе жалпы есепшотқа ие болады, онда жаңа жылдық сақтандырушылар URobot-тің қаражатын басқа жалпы шот клиенттерімен бірге жинайды. URobot жалпы шотты таңдайды. Сыйақы ставкалары төмен деңгейде болуы мүмкін деп болжай отырып, әзірге URobot келісімшарттың соңына дейін белгіленген пайыздық мөлшерлемемен келіседі.
Өкінішке орай, ұстап тұру кезеңінде экономика жылдамдықты жоғарылатады, бұл орталық банктің өсу қарқынына ықпал ету үшін пайыздық мөлшерлемені көтеруіне әкеледі. URobot белгіленген пайыздық мөлшерлемені таңдағандықтан, пайыздық мөлшерлеменің жоғарылауынан ешқандай пайда көрмейді. Ол әлі де белгіленген пайыздық мөлшерлемемен уәде етілген инвестициялардың кірістілігін көреді, бірақ егер ол оның орнына өзгермелі пайыздық мөлшерлемені таңдаған болса, үлкен пайдадан айырылады.