Толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме

Толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме дегеніміз не?

Толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме – бұл LIBOR немесе Fed Funds мөлшерлемесі сияқты көрсетілген индекстегі пайыздық мөлшерлемеге маржа қосу арқылы есептелетін өзгермелі пайыздық мөлшерлеме. Толық индекстелген пайыздық мөлшерлемелер осы базалық ставкадан жоғары белгіленген маржаға немесе базалық индекс қандай өтеу мерзіміне орнатылғанына байланысты кеңінен өзгеруі мүмкін.

Толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме түсіндірілді

Әдетте, стандартты индекстелген мөлшерлеме көбінесе банктің несиелік сапасы жоғары қарыз алушылардан алатын ең төменгі ставкасы болып табылады. Сондай-ақ, бұл көбінесе банктер басқа банктерге несие бергені үшін алынады. Индекстелген ставкалар бойынша танымал индекстерге негізгі ставка, LIBOR және АҚШ-тың әр түрлі қазынашылық билеттерінің және ставкаларының ставкалары кіреді.

Толық индекстелген пайыздық мөлшерлемелер өзгермелі ставкадағы несиелік өнімдер үшін қолданылады. Толық индекстелген сыйақы мөлшерлемесі бойынша маржаны андеррайтер анықтайды және қарыз алушының несиелік сапасына негізделген. Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (ARM) – ең кең таралған, толық индекстелген пайыздық өнімнің бірі.

Индекстелген ставкалар толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме өнімдерінің негізін құрайды. Олар сондай-ақ өзгермелі мөлшерлеме бойынша пайыздық өнім үшін бастапқы мөлшерлеме ретінде қолданыла алады.

Маржа

Несие берушілер көбінесе өзгермелі мөлшерлемелердің көпшілігіне маржаны тағайындайды, ал маржа несиелік қалдықтар бойынша қарыз алушыларға есептелген толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме ретінде қызмет ету үшін көрсетілген индекс мөлшерлемесіне қосылады. Толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме өнімі кезінде маржа, әдетте, стандартты индекстелген ставкаға өзгертулер негізінде түзетілген пайыздық мөлшерлемемен несие мерзімі ішінде өзгеріссіз қалады.

Маржа андеррайтеринг процесінде анықталады. Несиелік сапасы жоғары қарыз алушыларға кішігірім маржа тағайындалады деп күтуге болады, ал несиелік сапа бойынша төмен қарыз алушылар жоғары маржаны төлейді.

Мысалы, егер жеке несие бойынша толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме 3% маржамен алты айлық LIBOR индексімен байланысты болса, онда LIBOR алты айлық индексі 7% болған жағдайда, мөлшерлеме 10% болады. Егер алты айлық LIBOR индексі 8% -ға дейін өсетін болса, онда жаңа толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме 11% -ды құрайтын еді.

Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека

Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (ARM) – несиелік нарықтың ең танымал өзгермелі ставкаларының бірі. Қарыз алушы ипотека ставкалары төмендейді деп есептеген кезде, реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека жақсы болуы мүмкін. Бұл ипотека несиелер белгіленген жылдарға белгіленген ставкадан басталады, содан кейін несие шарттарына негізделген қалпына келтірілетін өзгермелі мөлшерлемемен жүреді.

ARM-ге арналған баға белгілері белгіленген ставканы алатын жылдарды көрсететін бірінші санға байланысты өзгеруі мүмкін. А 2/28 ARM 28 жыл бойы реттелетін ставка кейін екі жыл бойы тіркелген мөлшерлемесі бар еді. А 5/1 ARM жыл сайын қалпына келтіреді реттелетін бағамы кейін бес жыл бойы тіркелген мөлшерлемесі болуы мүмкін.

Айнымалы ставка уақытында несие индекстелген ставка мен маржа негізінде жүзеге асырылады. Ашық айнымалы мөлшерлеме индекстелген жылдамдықпен өзгеріс болған кезде жоғарылайды немесе төмендейді. Егер несие бойынша пайыздық мөлшерлемені қалпына келтірудің нақты шарттары болса, мысалы, әр жылдың соңындағыдай болса, онда сыйақы мөлшерлемесі түзету сәтіндегі толық индекстелген мөлшерлемеге түзетіледі.