Неліктен BBA LIBOR-ді ICE LIBOR ауыстырды
Лондон банкаралық ставкасы Ұсынған (LIBOR) кеңінен ретінде пайдаланылады әлемдегі ең маңызды бағдар мөлшерлеме болып табылады анықтамалық ставка бүкіл әлем бойынша доллар триллион жүздеген жалпы сомасы қаржы құралдарының және несиелік өнімдерді немесе индексі ставкасы.
LIBOR, көп қолданыстағы мөлшерлеме, банкаралық нарықтағы ірі банктер арасындағы кепілдендірілмеген қысқа мерзімді қаражаттарды қарызға алу үшін, сондай-ақ бүкіл әлем бойынша әр түрлі несие түрлері бойынша пайыздық мөлшерлемені есептеу үшін негіз жасайды.
2014 жылдың 31 қаңтарына дейін LIBOR-ға BBA LIBOR деген атпен белгілі BBA префиксі жасалды, өйткені оны Британдық банкирлер қауымдастығы (BBA) басқарды.Алайда 2014 жылдың 1 ақпанында Intercontinental Exchange Benchmark Administration Limited компаниясы LIBOR-ны ICE LIBOR деп өзгертіп, басқаруды қабылдады.
Маңызды
InterContinental Exchange, LIBOR жауапты орган, барлық басқа LIBOR 30 маусым кейін тоқтатылған болады желтоқсан 31, 2021 кейін бір-апта және екі айлық USD Libor жариялау тоқтайды, 2023
Шығу тегі
ЛИБОР-дың шығу тегі 1960 жылдардың аяғында грек банкирі Минос Зомбанакис Иран шахына 80 миллион долларлық синдикатталған несие ұйымдастырған кезде басталды, ол жаңадан ашылған Лондондағы өндірушілер Ганновер бөлімшесінен (қазір JPMorgan Chase құрамына кіреді).
Несие бірнеше анықтамалық банктермен қаржыландыру шығындарының орташа деңгейіне байланысты болды.Жүйе ақырында дамып, 1986 жылы Британдық банкирлер қауымдастығы (BBA) қабылдады, ол басқару және мәлімет жинауға байланысты процесті рәсімдеді.
Манипуляция
LIBOR-тің сенімділігі туралы мәселе бірінші рет2007 жылғы қаржылық дағдарыс кезінде пайда болды, сол кезде көп бағаланған ставка басқа нарықтық ставкалар мен бағаларды ескере отырып кенеттен жәнешектентыс әрекет етті.
Келесі жылдары қаржылық реттеушілер мен кейбір мемлекеттік органдар LIBOR-тің болжамды манипуляциясын қарастырды. Бұл тергеу процестері LIBOR-дің көптеген әлсіз жақтарын ашып, оның стандарт ретінде сенімділігіне күмән келтірді. Негізгі бақылаулар:
- LIBOR жіберілімдері үшін транзакциялық деректерді пайдаланудың төмендеуі байқалды.
- Банктер ставканы құрайтын ұсыныстарды «манипуляциялауға» мәжбүр етті, өйткені мұндай манипуляциялар олардың несиелік қабілеттілігін жақсартуға немесе сауда позицияларын жақсартуға көмектесе алады.
- LIBOR-тің әкімшілік жүйесінде салымшылар банктеріне ставкаларды өздеріне сәйкес жасау үшін маневр жасау мүмкіндіктерін беретін саңылаулар болды. Басқару жүйесінде жеткілікті айқындық пен есеп беру болмады, нәтижесінде манипуляция бірнеше рет қайталанды.
LIBOR-ті жіберуге қатысты кейбір өрескел бұзушылықтар орын алғаны анық болғанымен, 2012 жылға дейін банктердің LIBOR-ға ықпалын дұрыс пайдаланбағаны белгілі болғанға дейін айтарлықтай ештеңе анықталмады. LIBOR-ті бұрмалаушылық бойынша тергеу оннан астам банкте басталды.
Тізімге Barclays Bank PLC (BARC), UBS (UBS), Шотландия Корольдік Банкі (RBS), HSBC (HSBC), Америка Банкі (BAC), Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM), The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (BTMU), Credit Suisse, Lloyds (LLOY), WestLB және Deutsche Bank (DBK).
2012 жылғы маусымда Barclays Банкіне Қаржы қызметтері агенттігі (ҚҚА) LIBOR және EURIBOR-ға қатысты 2000 қаржылық қызметтері мен нарықтары туралы заңға сәйкес, көбіне 2005-2009 жылдар аралығында қателіктері үшін59,5 миллион фунт айыппұл салынды. Barclays мерзімінен бұрын келісім бергендіктен 85 миллион фунт айыппұл 30 пайыздық жеңілдіктерден кейін 59,5 миллион фунт стерлинг болды.
АҚШ билігі Barclays-қа EURIBOR мен LIBOR-ді 2005-2009 жылдар аралығында бұрмалағаны және жалған есеп бергені үшін 360 миллион доллар айыппұл салған.
Уитлидің ұсынысы
2012 жылдың маусымында Barclays тұжырымдары жарияланғаннан кейін көп ұзамай (бұл көптеген тергеулердің бірі ғана болды) Ұлыбритания қазынашысы канцлері Мартин Уитлиге (сол кезде Қаржылық қызметтерді басқару органының басқарушы директоры және Қаржы жүргізу органының бас атқарушы директоры) LIBOR-тің әр түрлі аспектілеріне тәуелсіз шолу жасау.
LIBOR (Қорытынды есеп )бойынша Уитли шолуының ең маңызды ұсынысыLIBOR-ны жаңа әкімшіге тапсыру болды. Wheatley Review-ге сәйкес «BBA LIBOR үшін жауапкершілікті жаңа әкімшіге беруі керек, ол ставканы құрастыру және тарату, сондай-ақ сенімді ішкі басқару мен қадағалауды қамтамасыз етеді.Бұған бақылаушы органдар шақырған тәуелсіз комитет жүргізетін тендер процесі арқылы қол жеткізу керек ».
Wheatley шолуларына арналған ұсыныстардан кейін, Hogg Тендерлік кеңес беру комитеті қатаң конкурстық процедура арқылы LIBOR жаңа әкімшісін таңдады. Хогг бойынша тендерлік кеңес беру комитеті 2013 жылдың ортасында жаңа әкімші ретінде Құрлықаралық биржалық эталондық басқаруды (IBA) ұсынды.
Қаржы әлеміндегі көрнекті атау болып табылатын Intercontinental Exchange Group (ICE) тауар және қаржы нарықтары үшін реттелетін биржалар мен клирингтік орталықтардың кең желісіне ие. ХБА, Британдық банкирлер қауымдастығы (BBA) және басқа салалық ұйымдар BBA LIBOR-дің ICE LIBOR-ге үздіксіз ауысуын қамтамасыз ету үшін бірлесіп жұмыс істеді.
2014 жылдың 1 ақпанында ICE Benchmark қауымдастығы LIBOR-тың ресми әкімшісі болды, ол ашықтықты, сонымен қатар бақылау мен басқарудың берік негізін ұсынды.
Төменгі сызық
LIBOR әкімшісінің өзгеруі материалдарды жинау процесін немесе ставканы есептеу тәсілін өзгертпеді.Алайда, LIBOR жанжалына байланыстыIntercontinental Exchange (ICE) LIBOR басылымын тоқтату жоспарларын құрды. ICE бір апта және екі айлық LIBOR АҚШ долларын жариялауды тоқтату үшін, 2021 ж. 31 желтоқсанында, және барлық басқа LIBOR үшін 2023 ж. 30 маусымын белгіледі.Ұлыбританияның Қаржылық іс-қимыл органы (FCA) және басқа да реттеушілер соңғы тұтынушыларға 2022 жылға дейін LIBOR қолданудан бас тартуға кеңес берді.