Уоррен Баффет: Байлыққа апаратын жол

құнды инвестор холдингке айналдыратын қаржы қозғалтқышына айналдырды.

Инвестициялық ерлігі үшін жығып, 2008 жылы оны Forbes журналының әлемдегі миллиардерлер тізіміндегі басты итке айналдырды. Омаха Беркширдің жылдық кездесуінде оның сөзін тыңдау мүмкіндігі үшін «Капитализм ағашы» деп ирониялы түрде аталып өтті. (Уоррен Баффет туралы барлық оқиға үшін оның Investopedia өмірбаянын қараңыз ).

Ерте жылдар

Баффет Ховард пен Лейла Баффеттің отбасында 1930 жылы 30 тамызда Небраска штатының Омаха қаласында дүниеге келген. Ол үш баланың екіншісі және жалғыз ұл болды. Оның әкесі биржалық брокер және АҚШ-тың төрт мерзімді конгрессмені болған. Ховард Республикалық билетте қатарынан емес шарттарда қызмет етті, бірақ либертариандық көзқарасты қолдады.


Ақша табу Баффет үшін ерте қызығушылық болды, ол алкогольсіз сусындар сатумен және қағаз жолымен жүрді. Ол 14 жасында осы бастамалардан түскен табысты 40 соттық жерге салып, содан кейін пайда табу үшін жалға алды. Әкесінің талабы бойынша, ол құнды инвестициялардың әкесі Бенджамин Грэмнің қол астында оқыды және оның Колумбиядағы уақыты баяу болса да, көп мансапқа жол ашты. (Мән инвестициялау туралы оқып ұстаңыз

Оқуды бітіргеннен кейін Грэм Баффетті жалдаудан бас тартты, тіпті оған Уолл-Стриттегі мансаптан аулақ болуды ұсынды. Баффеттің әкесі Грэммен келісіп, Баффет Омахаға оралып, әкесінің брокерлік фирмасында жұмыс істеді. Ол Сюзан Томпсонға үйленіп, олар отбасын құрды. Біраз уақыттан кейін Грэмнің көңіл-күйі өзгеріп, Баффетке Нью-Йоркте жұмыс істеуді ұсынды.


Құн негізі

Нью-Йоркте болғаннан кейін Баффет Колумбияда Грэмнен үйренген инвестициялық теорияларды негізге ала алды. Құнды инвестициялау, Грэм бойынша, « ішкі құндылық » деп атаған базалық активтердің құнына ерекше жеңілдікпен сатылатын акцияларды іздеуге қатысты. Баффет тұжырымдаманы іштей қабылдады, бірақ оны одан әрі қарай жасауға мүдделі болды. Грэмнен айырмашылығы, ол сандардан тыс қарап, компанияның басқару тобына және оның нарықтағы өнімнің бәсекелік артықшылығына назар аударғысы келді. (Меншікті құндылық туралы көбірек білу үшін Іргелі талдау: Бұл не? )

1956 жылы ол Омахаға оралып, Buffett Associates, Ltd компаниясын ашты және үй сатып алды. 1962 жылы ол Чарли Мунгермен күш біріктірген кезде 30 жаста және миллионер болған. Олардың ынтымақтастығы ақырында Баффеттің құнды инвестицияларды өлімге апарып жатқан бизнестен алып тастау әрекетінен гөрі басқа нәрсе ретінде қарау идеясына негізделген инвестициялық философияның дамуына әкелді.

Жол бойында олар Berkshire Hathaway (NYSE: холдингтермен жабылды. 1985 жылы Баффет тоқыма бизнесін тоқтатты, бірақ бұл атауды қолдануды жалғастырды.

Баффеттің инвестициялық философиясы ол жақсы басқарылатын, бағаланбаған компаниялар деп санайтын қор сатып алу принципіне негізделген философияға айналады. Ол сатып алу кезінде құнды қағаздарды шексіз ұстауға ниеттенеді. Coca Cola, American Express және Gillette Company оның өлшемдеріне сай келді және көптеген жылдар бойы Berkshire Hathaway портфолиосы болып қала берді. Көптеген жағдайларда ол компанияларды тікелей сатып алып, олардың басқару топтарына күнделікті бизнесті басқаруға мүмкіндік берді. Осы санатқа енетін бірнеше танымал фирмалардың қатарына See’s Candies, Fruit of Loom, Dutty Queen, The Papped Chef және GEICO Auto Insurance кіреді.

Баффеттің мистикасы технологиялық қорлар танымал болғанға дейін өзгеріссіз қалды. Шешімді технофоб ретінде Баффет 1990 жылдардың аяғында технологиялық қорлардың керемет дамуын тоқтатты. Мылтыққа жабысып, өзінің мандатына сай келмейтін компанияларға ақша салудан бас тартқан Баффет Уолл-Стрит сарапшыларының мақтауына ие болды және оны көптеген адамдар уақыты өтіп кеткен адам ретінде есептен шығарды. Технологиялық Wreck кезде орын доткомов көпіршікті сол сарапшылардың банкрот көпшілігі жарылып. Баффеттің пайдасы екі есе өсті. (Осы оқиғалар туралы оқуды жалғастыру үшін сұрыптау және мінез-құлықты қаржыландыру: табынның мінез-құлқы» бөлімін қараңыз.)

Жеке жағынан

Миллиардтармен өлшенген таза қаражатқа қарамастан, Уоррен Баффет легендарлы үнемшіл болып табылады. Ол әлі де 1958 жылы 31000 долларға сатып алған бес бөлмелі үйде тұрады, кока коланы ішеді және жергілікті мейрамханаларда тамақтанады, мұнда гамбургер немесе стейк ұнатады. Ол бірнеше жылдар бойы корпоративтік ұшақ сатып алу идеяларынан бас тартты. Ақырында біреуін сатып алғаннан кейін, ол оны «Ителгісіз» деп атады – реактивті ұшақтарға жұмсалған ақшаға деген сынды көпшілік мойындады. ( Үнемшіл болу сізді үлкен ақшадан қалай құтқаратынын білу үшін, өміріңізді жеңілдету және шотландтық жолмен ақша үнемдеу үшін Downshift оқыңыз ).

Ол 1952 жылғы үйлену тойынан кейін Сюзан Томпсонмен 50 жылдан астам уақыт некеде қалды. Олардың Сюзи, Ховард және Питер атты үш баласы болды. Баффет пен Сюзан 1977 жылы бөлініп, 2004 жылы қайтыс болғанға дейін үйленді. Сюзан қайтыс болғанға дейін оны даяшы Астрид Менкспен таныстырды. Баффет пен Менкс 1978 жылы бірге өмір сүре бастады және 2006 жылдың тамызында үйленді.

Мұра

Сіз әлемдегі ең табысты инвестор болған кезде ақшаңызбен не істейсіз? Егер сіз Уоррен Баффет болсаңыз, оны беріңіз. Баффет 2006 жылдың маусымында өзінің байлығының басым көпшілігін қайырымдылық жасау туралы жариялаған кезде әлемді таң қалдырды. Бұл әлемдегі ең үлкен мөлдір қайырымдылықтардың бірі. (Сент- Волл- Стриттен кім ең үлкен ақша беретінін біліңіз.)

Баффеттің қайырмалдықтары Berkshire Hathaway акцияларының B класындағы акциялары түрінде болады. Оның Гейтс қорына аударған жалпы садақасы 10 миллион акцияны құрайды. Ол Баффеттің қайтыс болғанына дейін немесе қор шығындар туралы шартты немесе Билл немесе Мелинда Гейтстің қордың қызметіне белсенді қатысуын қалады деген шартты орындамағанға дейін 5% өсіммен беріледі. Баффеттің 2006 жылғы қайырымдылығы 500,000 акцияны құрады, оның құны шамамен 1,5 млрд.

2008 жылдың маусымындағы акциялар құны бойынша Гейтс қорына қайырымдылық қоры шамамен 37 миллиард долларды құрайды. Баффет акциялар бағасының жоғарылауы уақыт өткен сайын бұл соманы арттырады деп күтеді. 1 миллионнан астам акциялардан тұратын тағы бір акция қайырымдылығы Баффеттің балалары басқаратын үш қайырымдылыққа бөлінеді. Қосымша 1 миллион акция оның бірінші әйелінің құрметіне арналған қорға жіберіледі.

Гейтстің қорына қайырымдылық жасау үлкен тосын сый болғанымен, Баффеттің қайырымдылық істері жаңалық емес. Ол 40 жыл бойы Баффет қоры арқылы Сьюзан Томпсон Баффет қоры деп өзгертілген. Бұл қор отбасын жоспарлаудың жақтауларын қолдайды және ядролық қаруды таратпау үшін жұмыс істейді.

Баффет әрдайым өзінің байлығының негізгі бөлігін қайырымдылыққа беруді жоспарлап келді, бірақ бұл оның өлімінен кейін болатынын талап етті. Жүректің өзгеруі – Баффет үшін ерекше – ақылға қонымды, шешуші, шебер және өз жолында. «Мен не істегім келетінін білемін, әрі барудың мағынасы бар», – деген ол әйгілі.

Төменгі сызық

Болашақ Баффет беретін ақшаны көбейтетін болады. Өз сөзімен айтқанда : «Мен әулеттік байлыққа әуес емеспін, әсіресе алты миллиард адамның өмірінде біздегіден әлдеқайда кедей, ақшадан пайда көруге мүмкіндігі бар болса.» (Осыған байланысты оқу үшін « Уоррен Баффет бизнесті қалай бастады? » Бөлімін қараңыз )