ETF инвестициялары және оның негізгі артықшылықтары

1993 жылы SPDR енгізіле отырып, биржалық сауда-саттықтың алғашқы қорын (ETF)іске қосқан – бұл State Street Global Advisors.  Содан бері, ETF танымалдылығының өсуін жалғастырды және тез қарқынмен актив жинайды. ETF-ті түсінудің ең оңай жолы – оларды акциялар сияқты сауда жасайтын өзара қорлар ретінде қарастыру.Бұл сауда-саттық сипаттамасы ETF-ті, әсіресе кәсіби инвесторлар мен жеке белсенді трейдерлерді соншалықты тартымды еткен көптеген ерекшеліктердің бірі болып табылады. 


Акция сияқты сауданың артықшылықтары

Акциялар сияқты сауданың артықшылығын көрсетудің ең оңай жолы  – оны пай қорының сауда-саттығымен салыстыру. Пайдалану қорлары күніне бір рет, жұмыс аяқталған кезде бағаланады. Сол күні қорды сатып алғандардың барлығы бірдей сатып алады, оны сатып алған күннің уақытына қарамастан.

Дәстүрлі акциялар мен облигацияларға ұқсас ETF-терді күндізгі сауда-саттықта өткізуге болады, бұл алыпсатар инвесторларға бірыңғай бағалы қағаздар сауда-саттығы арқылы нарықтың қысқа мерзімді қозғалысы бағытында бәс тігу мүмкіндігін ұсынады. Мысалы, егер S&P 500 күні бойы бағаның күрт өсуін сезінсе, инвесторлар индексті (мысалы, SPDR) көрсететін ETF сатып алу арқылы осы өсімдікті пайдаланып, оны бірнеше сағат ұстап тұруы мүмкін. баға өсе береді, содан кейін оны бизнес аяқталғанға дейін пайдаға сатады.

S&P 500-ті көрсететін өзара қордағы инвесторлардың мұндай мүмкіндігі жоқ. Сауда-саттық тәсілінің табиғаты бойынша, пай қоры алыпсатар инвесторларға өзінің бағалы қағаздар себетінің күнделікті ауытқуын пайдалануға мүмкіндік бермейді. 

ETF-тің қор тәрізді сапасы белсенді инвесторға күндізгі сауда-саттықтан гөрі көп нәрсе жасауға мүмкіндік береді. Пайлық қорлардан айырмашылығы, ETF- ті спекулятивті сауда стратегиялары үшін пайдалануға болады, мысалы, қысқа сату және маржада сауда жасау. Қысқаша айтқанда, ETF инвесторларға бүкіл нарықта жалғыз акциялар сияқты сауда жасауға мүмкіндік береді.

Шығындардың төмен коэффициенттері

Барлығы ақша үнемдеуді ұнатады, әсіресе салымдарын алып, оларды өз портфолиосында жұмыс істететін инвесторлар.Инвесторларға ақшаны үнемдеуге көмектесу үшін ETF шынымен де жарқырайды.Олар индекс қорларымен байланысты барлық артықшылықтарды ұсынады,мысалы төмен айналым және кең әртараптандыру плюс ETF құны аз.2016 жылы пайлық қаражаттар үшін төлемдер белсенді басқарылатын қаражат үшін орташа есеппен 1,45 және индекстелген қорлар үшін 0,73 құрады, ал ETF-тің шығындар коэффициенті орташа алғанда 0,23% құрады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек 

Алайда, ETF- тің брокерлік фирма арқылы сауда жасайтынын, бұл үшін транзакциялар үшін комиссиялық ақы алынатынын ұмытпаңыз. Комиссия шығындары шығындар коэффициентінің мәнін жоққа шығармас үшін арзан брокерлік қызметті сатып алыңыз (10 доллардан төмен сауда-саттық сирек емес) және 1000 немесе одан да көп қадамдармен инвестициялаңыз. ETF-тер сатып алуды тоқтата тұру мүмкіндігі бар инвестор үшін үлкен, бір реттік инвестицияны жүзеге асырып, содан кейін оған отыруға мағынасы бар. 

Әртараптандыру

ETF, инвесторлар әртараптандырылған портфолио жасағысы келгенде ыңғайлы. Жүздеген ETF бар және олар барлық негізгі индекстерді ( Тынық мұхиты, дамушы нарықтар) және елге тән ETF (Жапония, Австралия, Ұлыбритания) бар. Мамандандырылған ЭТФ белгілі бір салаларды (технология, биотехника, энергетика) және нарықтағы тауашаларды ( РЭТ, алтын) қамтиды.

ETFs, сондай-ақ басқа да қамтиды актив сыныптар сияқты, тіркелген табыс. ETF тұрақты кірістер алаңында азырақ таңдауды ұсынғанымен, ұзақ мерзімді облигациялардан, орта мерзімді облигациялардан және қысқа мерзімді облигациялардан тұратын ETF-ті қоса алғанда, көптеген нұсқалар бар. Тұрақты табысты ETF көбінесе олардың дивидендтерінен түскен табыс үшін таңдалса, кейбір үлестік ETF- тер дивидендтер төлейді. Бұл төлемдерді брокерлік шотқа салуға немесе қайта инвестициялауға болады. Егер сіз дивиденд төлейтін ETF-ке ақша салсаңыз, дивидендтерді қайта инвестицияламас бұрын міндетті түрде төлемдерді тексеріп алыңыз. Кейбір фирмалар дивидендтерді ақысыз инвестициялауды ұсынады, ал басқалары жоқ.

Зерттеулер көрсеткендей, активтерді бөлу инвестициялық кіріске жауап беретін негізгі фактор болып табылады, ал ETF – бұл инвесторлар үшін активтерді орналастырудың нақты қажеттіліктерін қанағаттандыратын портфолио құрудың ыңғайлы тәсілі. Мысалы, 80% акциялар мен 20% облигациялар орналастыруды көздейтін инвестор бұл портфолионы ETF көмегімен оңай құра алады. Яғни инвестор одан да ішіне қор бөлігін бөлу арқылы әртараптандыру мүмкін үлкен-Cap өсу және шағын-Cap мән ортасында мерзімді және қысқа мерзімді облигациялар қорларын, және облигациялар бөлігін. Екінші жағынан, ұзақ мерзімді облигацияларды қадағалайтын ETF-ті және REIT-ті қадағалайтын 80/20 облигациялар қорына портфельді құру оңай болар еді. Қол жетімді ETF санының көптігі инвесторларға активтерді орналастырудың кез-келген моделіне сәйкес келетін әртараптандырылған портфолионы тез және оңай құруға мүмкіндік береді.

Салық тиімділігі 

ETF – бұл салықты білетін инвесторлардың сүйіктісі, өйткені ETF ұсынатын портфельдер индекстік қорларға қарағанда салық жағынан да тиімді. Төмен айналымды ұсынудан басқа – индекстеуге байланысты пайда – ETF -тің бірегей құрылымы үлкен көлемде сауда жасайтын инвесторларға (әдетте институционалды инвесторлар) заттай өтемақы алуға мүмкіндік береді. Бұл дегеніміз, ETF-тің үлкен көлемімен сауда жасайтын инвестор оларды ETF қадағалайтын акциялардың акциялары үшін сатып ала алады.

Бұл келісім инвестор үшін ETF-ті айырбастауға салық салдарын минимизациялайды, өйткені инвестициялар сатылғанға дейін көптеген салықтарды кейінге қалдыру мүмкіндігіне ие. Сонымен қатар, сіз капитал өсімінің үлкен үлестірімі жоқ немесе дивиденд төлейтін ETF таңдай аласыз (олар қадағалайтын акциялардың жекелеген түрлеріне байланысты).

Төменгі сызық

ETF-тің танымал болу себептерін түсіну оңай. Байланысты шығындар аз, ал портфолио икемді және салық тиімді. Айырбас қорларының әлемін кеңейтуге деген ұмтылыс көбінесе кәсіби инвесторлар мен белсенді трейдерлерден келеді. Пассивті қорларды басқаруға қызығушылық танытқан және үнемі салыстырмалы түрде аз салымдар салатын инвесторларға әдеттегі индекс бойынша өзара қорды ұстанған жөн. ETF транзакцияларымен байланысты делдалдық комиссиялар оны инвестициялық процестің жинақталу кезеңінде адамдарға өте қымбат етеді.