Үздік ETF-ті қалай таңдауға болады


Биржалық сауда-саттық қорлары (ETFs) АҚШ-тағы алғашқы қоры, өрмекшілер (SPDR) деген атпен танымал Standard & Poor’s депозитарлық қолхаттары 1993 жылы басталғаннан бері ұзақ жолдан өтті. Dow Jones Industrial Average және Nasdaq 100 сияқты АҚШ-тың меншікті капиталының басқа эталондық индекстері негізінде ETF енгізуге.

Меншікті капитал индексі трекерлері бола бастағаннан бастап, ETF көптеген инвестициялық таңдауды қамтыды, бірақ олардың сапасы бірдей емес. Шындығында, ETF-тің феноменальды өсуінің екінші жағы – бұл олардың кейбіреулері, ең алдымен, инвесторлардың қызығушылығының болмауына байланысты жойылу қаупін арттырады. Портфолиоға сәйкес келетін тиімді ETF-ті қалай табуға болады?


Негізгі өнімдер

  • Инвестор ретінде ETF сатып алу оңтайлы портфолио құрудың ақылды және арзан стратегиясы бола алады.
  • Бірақ көптеген ETF-тер бар, тек сіздің стратегияңыз бен мақсаттарыңызға сәйкес келетіндерді таңдай аласыз.
  • Бақытымызға орай, сізде дұрыс ETF-терді тарылтуға және сіз иеленгіңіз келетін әрбір актив сыныбы немесе индексі үшін ең тиімді, ең тиімдісін табуға көмектесетін бірнеше құралдар бар.

ETF кең таңдауын тарылту

ETF кеңістігінде көптеген таңдау мүмкіндігі бар. Оларға АҚШ және халықаралық меншікті капитал индекстері мен субиндикстеріне негізделген дәстүрлі ETF индексі, сонымен қатар облигациялардағы, тауарлардағы және фьючерстердегі эталондық индекстерді бақылайтындар жатады. Инвестициялық стильге негізделген (құн, өсім немесе олардың жиынтығы) және нарықтық капиталдандыру бойынша бөлінетін ETF бар. Сондай-ақ, сіз индекстің негізгі қозғалысы негізінде қайтарымдылықты (немесе шығынды) көбейтетін немесе нарық құлдырағанда және керісінше көтерілетін кері ETF-ті ұсынатын левериалды ETF таба аласыз.

Қазіргі уақытта АҚШ биржаларында осы қорлар басқаратын активтері 5,8 трлн доллардан асатын 2000-нан астам ETF бар.

Инвестор ретінде сізге ең бірінші ЕТФ әлемін тарылту және сіздің портфолиоңызға және ұзақ мерзімді инвестициялық стратегияға сәйкес келетіндерге назар аудару қажет. Мұны істеудің көптеген тәсілдері бар, бірақ сіз қалаған нәрсені сүзіп алатын актив скринерінен бастауға болады, мысалы, тұтқалы немесе кері ETF сияқты. Сіз өзіңіз қалаған ETF түрлеріне және сіз бақылайтын активтердің жалпы сыныптарына немесе индекстеріне тоқталғаннан кейін де сізде біраз жұмыс бар.

Ұқсас ЕТФ арасындағы жарыс

ETF нарығы қарқынды бәсекелестік ортаға айналды. Бұл әдетте инвесторлар үшін жағымды болды, өйткені бұл ETF-ке байланысты төлемдерді нөлге дейін төмендетіп, оларды өте арзан және тиімді құнды қағаздарға айналдырды. Бірақ бұл инвесторларды абыржытуы мүмкін – мысалы, егер сіз S&P 500 индексін бақылайтын ETF алғыңыз келсе, онда сіз бастапқы SPDR (SPY) үшін жүгіне аласыз. Сонымен қатар Vanguard S&P 500 ETF және Schwab S&P 500 ETF және iShares S&P 500 ETF бар. Шын мәнінде, АҚШ-тың ірі қор биржаларында ең аз дегенде ондаған S&P 500 ETF бар.

Өздерін бәсекелестіктен айыру үшін, кейбір ETF эмитенттері ерекше назар аударатын немесе қысқа мерзімді инвестициялық тенденцияға негізделген өнімдер әзірледі. ETF тауашаларының мысалы ретінде ETF Loncar Cancer Immunotherapy (CNCR) табылады. Бұл эзотерикалық ЭТФ Лонкар қатерлі ісігінің иммунотерапия индексін бақылайды және иммунотерапияны қолдана отырып, онкологиялық аурулармен күресу үшін дәрі-дәрмектер мен технологияларды зерттеуге және дамытуға бағытталған 30 акцияларға инвестиция салады.

Ыстық инвестициялардың тенденцияларына негізделген ETF-ге келетін болсақ, мысалы жақында іске қосылған Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) немесе Drone Экономика Стратегиясы ETF (IFLY). Тіпті семіздікке немесе семіздікке байланысты ауруларға қарсы күрес бизнесіндегі компанияларға қаржы салатын OTESY ETF (SLIM) деп аталатын біреу бар.

Дұрыс ETF таңдау

Инвесторлармен кездесуге тура келетін ETF таңдауының таңқаларлық санын ескере отырып, келесі факторларды ескеру қажет:

  • Активтер деңгейі: өміршең инвестициялық таңдау ретінде қарастыру үшін ETF активтердің минималды деңгейіне ие болуы керек, жалпы шегі кем дегенде 10 млн. Осы шектен төмен активтері бар ETF инвесторлардың қызығушылығының шектеулі дәрежесіне ие болуы мүмкін. Акциядағы сияқты шектеулі инвесторлардың қызығушылығы нашар өтімділікке және кең спрэдке айналады.
  • Сауда-саттық қызметі : инвестор күнделікті сауда-саттық болып саналатын ETF-ті тексеріп отыруы керек. Ең танымал ETF сауда-саттық көлемі күн сайын миллиондаған акциялармен аяқталады; екінші жағынан, кейбір ETF-тер мүлдем сауда жасайды. Сауда-саттық көлемі – бұл активтер класына қарамастан өтімділіктің тамаша көрсеткіші. Жалпы алғанда, ETF сауда-саттық көлемі неғұрлым көп болса, соғұрлым ол өтімді болуы мүмкін және сұраныс кең таралуы мүмкін. Бұл ETF-тен шығу уақыты келгенде ерекше маңызды.
  • Негізгі индекс немесе актив : ETF негізделген индексті немесе актив класын қарастырыңыз. Әртараптандыру тұрғысынан саласы тар немесе географиялық фокусы бар түсініксіз индекске емес, кең, кеңінен қолданылатын индекске негізделген ETF-ке инвестиция салған жөн болар.
  • Бақылау қателігі : көптеген ETF индекстерді мұқият қадағалап отырса, кейбіреулері оларды қалағанынша қадағаламайды. Барлығы тең болғанымен, қателіктер дәрежесі аз болғаннан гөрі минималды қадағалау қатесі бар ETF артықшылықты.
  • Нарық позициясы : « бірінші қозғалушының артықшылығы» ETF әлемінде маңызды, өйткені белгілі бір сектор үшін бірінші ETF эмитенті активтердің арыстан үлесін жинаудың лайықты ықтималдығы бар, басқалары секірмес бұрын. Сондықтан түпнұсқа идеяға еліктейтін ETF-тен аулақ болу керек, өйткені олар өздерін қарсыластарынан ерекшелендіріп, инвесторлардың активтерін тартпауы мүмкін. 

ETF жойылған жағдайда

ETF-ті жабу немесе тарату әдетте тәртіптелген процесс болып табылады. ETF эмитенті инвесторларға, әдетте, үш-төрт апта бұрын, ETF сауда-саттықты тоқтататын күн туралы хабарлайды. Таратылған ETF-тегі жағдайы бар инвестор өзінің инвестициясын қорғау үшін әлі де ең жақсы іс-қимыл туралы шешім қабылдауы керек. Негізінен инвестор келесі таңдаудың бірін жасауы керек:

  • ETF акцияларын «сауда-саттықты тоқтату» күніне дейін сатыңыз : бұл белсенді тәсіл, бұл инвестор ETF-тің жақын аралықта айтарлықтай төмендеу қаупі бар деп санайтын жағдайларда қолайлы болуы мүмкін. Мұндай жағдайларда инвестор өтімділіктің шектеулі болуына байланысты ETF үшін кең таралуы мүмкін кең сұраныс спрэдтерін елемеуге дайын болуы мүмкін.
  • Таратылғанға дейін ETF акцияларын ұстаңыз : егер баламалы емес секторға инвестиция құйылған болса және төмендеу қаупі минималды болса, бұл балама қолайлы болуы мүмкін. Инвесторға эмитент ETF шеңберіндегі бағалы қағаздарды сату процесін аяқтағанша және шығыстардан кейін таза кірісті бөлу үшін екі апта күтуі мүмкін. Жойылған құнды ұстап тұру ұсыныс-сұраныстың таралуы мәселесін жояды.

Іс-әрекет түріне қарамастан, инвестор ETF инвестициясын жоюдан туындайтын салықтар мәселесімен күресуге мәжбүр болады. Мысалы, егер ETF салық салынатын есепшотта болған болса, инвестор кез келген капитал өсімінен салық төлеуге жауапты болады.

Төменгі сызық

ETF таңдау кезінде инвесторлар оның активтер деңгейі, сауда көлемі және негізгі индекс сияқты факторларды ескеруі керек. ETF таратылатын жағдайда, инвестор ETF акцияларын сатуды тоқтатқанға дейін сату туралы шешім қабылдауы керек немесе тарату процесі аяқталғанға дейін күтуі керек, егер ETF сатылымының салықтық аспектілері ескерілсе.