Себет

Себет деген не?

Себет – бұл тақырыпқа ұқсас бірнеше акциялардың немесе басқа бағалы қағаздардың жиынтығы. Себеттерге тапсырыс бір уақытта бірнеше сауданы орындайды. Себеттерге тапсырыс барлық сауда-саттықты бірден орындайтын бағдарламаны қажет етеді. Себебі бағдарлама элементтің, себеттер әдетте autotrading немесе бағдарлама сауда стратегиясын және институционалдық трейдерлер, хедж-қорларды, өзара қорлар, және пайдаланылады бөлігі болып табылады биржалық қорларына тез және тиімді (мүмкіндігінше) олардың портфелі өзгертуге (ETFs) бөлу. Бөлшек брокерлердің көпшілігі жеке тұлғаға себеттер мен себеттерге тапсырыс жасауға мүмкіндік береді.

Себеттерді түсіну

Кез-келген адам бағалы қағаздар себетін жасай алады, бұл ұқсас тақырыптағы бірнеше позициялар. Себеттерге арналған тапсырыстар – бір уақытта бірнеше сауда-саттықты жүзеге асыратын тапсырыстар – көптеген онлайн брокерлер арқылы да қол жетімді.

Бөлшек саудагер бірнеше сауда жасауды қажет етсе және оларды жеке-жеке орындағысы келмесе, себет тапсырысын пайдаланғысы келуі мүмкін. Егер олар екі түрлі бағалы қағаздарды бір уақытта сатып алу / сату қажет болса, мысалы, жұптық сауда-саттықпен (бір акцияны және екіншісін сатып алыңыз) немесе жабық қоңыраумен (акцияны сатып алыңыз және сатыңыз) қоңырау). Бөлшек саудагер сонымен қатар белгілі бір мөлшерде жоғарылаған немесе төмендеген барлық акцияларды сатып алу немесе сату сияқты себет стратегиясын қолданғысы келуі мүмкін. Содан кейін олар сауда-саттықтың барлығын жабу үшін себетке тапсырыс бере алады.

Трейдер себет саудасын жасағаннан кейін шотта әр позиция жеке көрсетіледі. Позициялар жеке-жеке немесе олардың кез-келген саны бойынша жабылуы мүмкін, немесе бәрін себет тапсырысымен жабуға болады.

Институционалдық немесе бағдарламалық сауда үшін терминдік себет нақты мағынаға ие болады. Нью-Йорк қор биржасының (NYSE) мәліметтері бойынша, бағдарламалық сауда-саттық қоржын ретінде сатылатын 15 немесе одан да көп акциялар ретінде анықталады, олардың жалпы сомасы 1 миллион доллардан асады. Бұл жағдайда себет дегенде біршама бағалы қағаздар бар, сонымен қатар ең төменгі доллар сомасы бар, барлығы бірдей уақытта орындалатын бұйрықты білдіреді.

Институционалдық және бағдарламалық трейдерлер себеттерді көп мөлшерде пайдаланады, өйткені оларға жиі қажет болады. Ірі ақшаны басқару кезінде немесе белгілі бір өлшемдерге сәйкес келуі керек портфельмен сауда жасау кезінде барлық сауда-саттықты қолмен орындау қиынға соғады. Бірақ бағдарлама барлық сауда-саттықты бірден және бір уақытта жасай алады. Сонымен қатар, институционалды трейдерлер себеттерді бөлшек саудагердің себептері бойынша пайдалана алады: уақытты үнемдеу үшін бірнеше сауда-саттықты орындау, бір уақытта сауда жасау немесе себеттерді сауда стратегиясының бөлігі ретінде пайдалану.

Трейдерлер кейде қорлар жиынтығын себет деп атайды. Мысалы, индекс қоры – бұл белгілі бір критерийлерге сәйкес келетін қорлар қоржыны. Валюта себетінде бірнеше валюта сақталады. Активтердің белгілі бір түрлерін ғана ұстай алатын басқа себеттер бар, мысалы, белгілі бір сектордың акциялары немесе белгілі бір стратегияға сәйкес келетін фьючерстік келісімшарттар.

Индекс қорлары

Индекс қоры – бұл белгілі бір өлшемдерге сәйкес келетін қорлар қоржыны. Индекстер мен индекстік қорлар портфолионы үнемі критерийлерге сәйкес келетін акцияларға ие болатындай етіп түзетіп отыруы керек, сонымен қатар бұл қорлар тиісті салмақта ұсталуы керек. Акциялар өсіп, төмендеген сайын олардың портфолиодағы салмағы күн сайын өзгеріп отырады. Себеттермен сауда жасау қор менеджерлеріне портфельді қайта теңгерімдеу үшін қажетті бағалы қағаздар санын тиімді сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді.

Себеттерге тапсырыстар сонымен қатар бөлшек немесе институционалды трейдерлерге өздерінің индексін жасауға мүмкіндік береді. Себетті қолданып, трейдер бір уақытта бірнеше позицияны сатып ала немесе сата алады, негізінен бірнеше позициялардан бір сауда жасайды.

Мысалы, инвестор автокөлік өндірушісі сатып алғысы келді, бірақ қайсысы екеніне сенімді емес деп есептеңіз. Тек біреуін таңдаудың орнына олар әр автокөлік өндірушілерінің аз мөлшерін сатып алу үшін себетке тапсырыс бере алады. Енді олар автомобиль өндірушісінің өнімділігіне негізделген, бірақ тек біреуін емес, бірнеше қорды, себетті қамтитын позицияға ие.

Валюта қоржыны

Валюта себеті бірқатар валюталардан тұрады. Валюталардың салмағын трейдер немесе стратегия немесе бағдарламаға сәйкес анықтайды. Мысалы, егер трейдер АҚШ долларының позициясын жинағысы келсе, олар EUR / USD, GBP / USD және AUD / USD сата алады, сонымен қатар USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF сатып алады. Олар қаражаттың 20% -ын EUR / USD-ге де, GBP / USD-ге де салады. Қаражаттың қалған 60% -ы қалған төрт валюта жұбы арасында бөлінеді, олардың әрқайсысында 15%.

Акциялардағы сияқты, институционалды трейдерлерге көп көлемді бірнеше валюта жұбымен тез арада орындау қажет болуы мүмкін. Себетке тапсырыс бұған мүмкіндік береді.

Басқа себеттер

Трейдерлер әртүрлі себептер бойынша активтер себеттерін жинай алады. Олар белгілі бір сектордың немесе салалық топтың бөлігі болып табылатын акциялар қоржынын қажет етуі мүмкін. Бұған ETF секторы мысал бола алады.

Себетке тапсырыс бір мезгілде фьючерстер биржасында тізімделген барлық түрлі металдардың келісімшарттарын сатып алуға қолданыла алады. Трейдер сонымен қатар белгілі бір стратегияға сәйкес келетін бағалы қағаздарды ғана сақтайтын қоржын жасай алады. Бұл алгоритмдік сауда-саттыққа әкелуі мүмкін, онда бағалы қағаздар себеттері сатылады және алгоритм сауда-саттыққа бағдарламаланған стратегия негізінде сатылады.

Қор нарығындағы қоржын саудасының мысалы

Саудагер Dow Jones Industrial Average (DJIA) барлық акцияларын күннің соңында сатып алып, келесі ашық жерлерде сату стратегиясын ойластырды деп есептеңіз. Олар мұны DJIA техникалық талдаудың көрсеткіштерімен анықталған өсу үрдісінде болған кезде жасайды.

Трейдер 30 Dow акцияларын жақын арада сатып алуға тапсырыс беру арқылы себетке тапсырыс жасайды. Бұл тапсырыс түрі және себет барлық сауда-саттықтарды бір уақытта жабылатын қоңырау кезінде орындауға мүмкіндік береді.

Келесі күні таңертең барлық бағалы қағаздарды сату үшін себетке тапсырыс ашық нарықта сатуды қолдана отырып қолданылады. Процесс DJIA өсу үрдісінде қалса, әр жабылған сайын және ашық болған сайын қайталанады.

Мұны істеудің тағы бір әдісі SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF-ті жақын арада сатып алу және ашық жерде сату болар еді. ETF индекстің 30 Dow қорын қадағалайды, бірақ қадағалаудың кішігірім қателіктеріне ұшырайды. Айтуынша, бір құралды сатып алу-сату бір уақытта 30-ны сатып алуға қарағанда тиімді. Сондықтан индекстер мен ETF сияқты себеттер бар.

Стратегия тек мысалға арналған және кеңейтілген тестілеу мен қосымша параметрлерсіз ұсынылатын стратегия емес.