Roth IRA-дағы сауда-саттық опциялары

Роттың жеке зейнетақы шоттары (IRA) соңғы бірнеше жылда өте танымал болды.  Бүгінде салымдар бойынша салық төлеу арқылы инвесторлар болашақта капитал өсіміне салық төлеуден аулақ бола алады – егер олар зейнеткерлікке шыққаннан кейін олардың салықтары жоғары болады деп ойласа, бұл жақсы қадам.

Roth IRAs дәстүрлі IRA сияқты көптеген ережелерді сақтауы керек, алайда бағалы қағаздардың түрлері мен сауда стратегияларын алу және сатып алу бойынша шектеулер. Төменде біз Roth IRA-дағы опциондардың қолданылуын қарастырамыз және инвесторлар үшін ескеретін бірнеше маңызды жайттарды қарастырамыз.

Неліктен Опцияларды қолдану керек?

Инвесторлардың өздеріне қоятын бірінші сұрағы – неге кез-келген адам зейнетақы шотындағы опцияларды қолданғысы келеді?Акциялардың өзінен айырмашылығы, егер негізгі қауіпсіздік бағасы ереуіл бағасына жетпесе, опциондар бүкіл құнын жоғалтуы мүмкін.Бұл динамика оларды әдеттегі акцияларға, облигацияларға немесе Roth IRA зейнетақы шоттарында пайда болатын пай қорларына қарағанда айтарлықтай қауіпті етеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Опциондардың қауіпті инвестиция болуы мүмкін екені рас, бірақ олардың зейнетақы шотына сай келетін көптеген жағдайлары бар. Пут опциондары белгілі бір бағамен сату құқығын құлыптау арқылы қысқа мерзімді тәуекелдерден ұзақ мерзімді акциялар позициясын хеджирлеу үшін пайдаланылуы мүмкін, ал егер опционның жабық опциондық стратегиялары табыс табу үшін пайдаланылуы мүмкін, егер инвестор өздерін сатуға мәжбүр болмаса қор.

Мысалы, зейнетке шығатын инвестор Standard & Poor’s 500 индексінің арзан қорларынан тұратын ұзақ портфолиосы бар делік. Инвестор экономика түзетуге жатады деп сенуі мүмкін, бірақ бәрін сатуға және қолма-қол ақшаға көшуге күмәндануы мүмкін. S&P 500 экспозициясын белгілі бір уақыт аралығында кепілдендірілген баға деңгейін қамтамасыз ететін опциондармен хеджирлеудің жақсы нұсқасы болуы мүмкін.

Рот шектеулері

Roth IRA-да опциондармен байланысты көптеген қауіпті стратегияларға рұқсат етілмейді. Неге десеңіз, зейнетақы шоттары жеке тұлғаларға қауіпті алыпсатарлық үшін салық баспанаына айналмай, зейнетақысын үнемдеуге көмектесу үшін жасалған. Инвесторлар ықтимал қымбат зардаптарға әкелуі мүмкін кез-келген проблемаларға жол бермеу үшін осы шектеулер туралы білуі керек.

IRS Publication 590-да Roth IRAs үшін бірнеше тыйым салынған транзакциялар бар.Олардың ең маңыздысы Roth IRA-дағы қаражат немесе активтер несие үшін кепіл ретінде пайдаланылмайтындығын көрсетеді.  Ол анықтамалық қамтамасыз ету ретінде шот қаражаттарын немесе активтерін пайдаланатындықтан, IRS салық ережелерін сақтау және кез-келген айыппұлдарды болдырмау үшін Рот IRA-да маржа сауда-саттығына рұқсат етілмейді.

Roth IRA-да маржалық қоңырауды өтеу үшін қаражат салуға кедергі келтіруі мүмкін жарналар шегі бар, бұл осы зейнетақы шоттарындағы маржаны пайдалануға қосымша шектеулер қояды.Бұл салымдар шегі жыл сайын өзгеріп отырады. IRS деректері бойынша 2020 және 2021 жылдардағы жылдық лимиттер 50 жасқа дейінгі адамдар үшін 6000 долларды, ал 50 жастан асқандар үшін 7000 долларды құрайды.Бұл шектеулер аударым жарналарына немесе резервтегі білікті мамандардың төлемдеріне қолданылмайды.

Ережелерді түсіндіру

Бұл IRS ережелері көптеген әртүрлі стратегияларға тыйым салынатындығын білдіреді. Мысалы, қоңыраудың алдыңғы спрэдтері, VIX күнтізбелік спрэдтері және қысқа комбайндар Roth IRA-да сауда-саттыққа қатыса алмайды, өйткені олардың барлығы маржаны пайдалануды білдіреді. Зейнеткерлікке шығатын инвесторлар кез-келген жағдайда осы стратегиялардан аулақ болған жөн, өйткені олар үнемдеуге емес, алыпсатарлыққа бағытталған.

Roth IRA-да қандай опциондарға рұқсат етілгені туралы әр түрлі брокерлердің әртүрлі ережелері бар. Fidelity InvestmentsIRA шоттарындағы тік спрэдтермен сауда-саттыққарезерв ретінде тек 2000 доллар бөлугерұқсат береді.  Charles Schwab Corp. (SCHW) спрэдтік сауда-саттық үшін кем дегенде 25000 доллар теңгерімді қажет етеді.  Осы стратегиялардың кейбіріне рұқсат беретін брокерлерде маржалық есепшоттар шектеулі, олар бойынша дәстүрлі түрде маржаны талап ететін кейбір сауда-саттыққа шектеулі негізде рұқсат етіледі.

Осы стратегияларды қолдану сонымен қатар олардың күрделілігіне байланысты опциондар бойынша сауда-саттықтың жекелеген түрлеріне арналған жеке келісімдерге байланысты болады, демек, кейбір стратегиялар инвесторға қарамастан шектеулі болуы мүмкін. Осы қосымшалардың көпшілігі трейдерлерден артық тәуекелге бару ықтималдығын азайту үшін сауда опциондарының алдын-ала шарты ретінде білімі мен тәжірибесі болуы қажет.

Төменгі сызық

Roth IRA әдетте белсенді сауда жасауға арналмағанымен, тәжірибелі инвесторлар портфолионы шығыннан хеджирлеу немесе қосымша кіріс алу үшін акциялардың опциондарын қолдана алады. Бұл стратегиялар ұзақ мерзімді тәуекелмен реттелген кірісті жақсартуға көмектеседі, ал портфолионың құлдырауын төмендетеді. IRS ережелерімен ықтимал проблемаларды болдырмау және зейнеткерлікке шығуға қаражат бөлу үшін шамадан тыс тәуекелдерді болдырмау үшін нұсқалар осы шоттардағы жай алыпсатарлық құрал болып көрінбеуі үшін қауіпсіздік шараларын қолдану қажет.