3 деңгей активтері
3 деңгейдегі активтер дегеніміз не?
3 деңгей активтері дегеніміз – ең өтімді емес және бағалау қиын деп саналатын қаржылық активтер мен міндеттемелер. Олар жиі сатылмайды, сондықтан оларға сенімді және дәл нарықтық бағаны беру қиын.
А әділ құн осы активтер үшін сияқты оңай бақыланатын енгізулерді немесе шаралар, пайдалану арқылы анықталуы мүмкін емес нарықтық баға немесе модельдер. Керісінше, олар сметалар немесе тәуекелге байланысты мәндер диапазоны арқылы есептеледі; түсіндіруге ашық әдістер.
Негізгі өнімдер
- Компаниялардан белгілі бір активтерді тарихи құнмен емес, ағымдағы құнымен есепке алу және оларды бағалаудың қаншалықты оңай болатындығына қарай оларды 1, 2 немесе 3 деңгей деңгейінде жіктеу талап етіледі.
- 3 деңгей активтері дегеніміз – ең өтімді емес және бағалау қиын деп саналатын қаржылық активтер мен міндеттемелер.
- Олардың мәндерін кешенді нарықтық бағалардың, математикалық модельдердің және субъективті болжамдар жиынтығының көмегімен ғана бағалауға болады.
- 3 деңгей активтеріне мысал ретінде ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар (МБҚ), жеке капиталдағы акциялар, күрделі туынды қаржы құралдары, шетелдік акциялар және проблемалық борыш жатады.
- 3 деңгей активтерінің құнын бағалау процесі модельге модель ретінде белгілі.
3 деңгейдегі активтер туралы түсінік
Көпшілікке сатылатын компаниялар өздерінің кітаптарындағы активтер үшін әділ құнды белгілеуге міндетті. Айтуынша жалпы қабылданған бухгалтерлік есеп принциптері (GAAP), белгілі бір активтер олардың кезінде жазылуы тиіс ағымдағы құнын емес, тарихи құны. Инвесторлар фирманың қазіргі жағдайын және болашақ перспективаларын талдау үшін осы әділ құн бағаларына сүйенеді.
2006 жылы АҚШ-тың қаржылық есеп стандарттары жөніндегі кеңесі (FASB) компаниялардың өз активтерін нарыққа қалай белгілеуі керектігін FASB 157 ( No157, әділ құнды өлшеу) деп аталатын бухгалтерлік есеп стандарты арқылы тексерді . Енді 820 тақырыбы деп аталатын FASB 157 жіктеу жүйесін енгізді, ол корпорациялардың баланстық активтеріне түсініктеме беруге бағытталған.
Актив түрлері
Актив бағалау үшін FASB 157 санаттары кодтары берілді Level 1, Level 2, және деңгейі 3. Әр деңгей активтері дәл 1-деңгей активтері оңай отырып, бағаланатын болады қалай оңай ерекшеленеді.
1 деңгей
1 деңгей активтері – бұл бақыланатын нарықтық бағаларға сәйкес бағаланатын активтер. Бұл активтер нарықта белгіленуі мүмкін, оған қазынашылық вексельдер, сатылатын бағалы қағаздар, шетел валюталары және алтын құймалары кіреді.
2 деңгей
Бұл активтер мен міндеттемелердің нарықтық бағалары тұрақты емес, бірақ белсенді емес нарықтардағы баға белгілері немесе пайыздық мөлшерлемелер, дефолт ставкалары және кірістер қисықтары сияқты бақыланатын деректері бар модельдер негізінде әділ құн берілуі мүмкін. Ан пайыздық своп деңгейдің 2 активтің үлгісі болып табылады.
3 деңгей
3 деңгей – бұл модельдер мен бақыланбайтын кірістерге негізделген активтердің құндылықтары бар санаттар нарығында ең аз белгіленген. Нарық қатысушыларының жорамалдары активке немесе пассивке баға белгілеу кезінде пайдаланылады, егер олар туралы нарық ақпараты жоқ болса. 3 деңгейдегі активтер белсенді түрде сатылмайды және олардың мәндерін тек күрделі нарықтық бағалар, математикалық модельдер мен субъективті болжамдар жиынтығының көмегімен бағалауға болады.
3 деңгей активтеріне мысал ретінде ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар (МБҚ), жеке капиталдағы акциялар, күрделі туынды қаржы құралдары, шетелдік акциялар және проблемалық борыш жатады. 3 деңгей активтерінің құнын бағалау процесі модельге модель ретінде белгілі .
Бұл активтер 2007 жылғы несиелік дағдарыс кезінде ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар (МБҚ) үлкен дефолтқа ұшыраған кезде және олардың құнын есептен шығарған кезде қатты тексеруден өтті. Оларды иеленген фирмалар көбінесе активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздардың (ABS) несиелік нарықтары құрғағанымен, барлық белгілер әділ құнның төмендеуін көрсетсе де, активтердің мәндерін төменге қарай түзетпейтін.
3 деңгей активтерін жазу
3 деңгей активтерінің бұрынғы қате пікірлері реттеу шараларын күшейтуге түрткі болды. 2009 жылы енгізілген 820-тақырып бойынша фирмаларға 3 деңгейдегі активтердің құнын ғана емес, сонымен қатар бірнеше бағалау әдістерін қолдану осы құндылықтарға қалай әсер еткенін де айтуды бұйырды.
Содан кейін 2011 жылы FASB қолданыстағы активтер құнының өзгеруіне, сондай-ақ жаңа активтерді деңгейге немесе одан тыс деңгейге беру туралы егжей-тегжейлі назар аудара отырып, 3 деңгей активтері үшін бастапқы және соңғы қалдықтарды салыстыруды талап етіп, қатаңырақ болды. 3 мәртебе.
Сондай-ақ, 3-деңгей активтерімен жұмыс істеген кезде компаниялар қандай ақпаратты ашуы керек екендігі, соның ішінде бағалау процестерін кеңірек бөлу шеңберінде бағалауды талдау үшін пайдаланылатын «бақыланбайтын кірістер туралы сандық ақпаратқа » қойылатын талаптар туралы көбірек нақтылық берілді. Тағы бір қосымша, 3 деңгейдегі активтер бойынша бағалау жұмыстары дұрыс емес аяқталу қаупін инвесторларға жақсартуға көмектесу үшін сезімталдықты талдау болды.
2018 жылдың тамызында FASB 820 тақырыбына жаңарту шығарды, бухгалтерлік есеп стандарттарын жаңарту 2018-13. Осы ұсыныстарда үшін тиімді қаржы есептілігінің бар фискалдық жыл желтоқсан 15, 2019 немесе одан кейін басталатын, оның бұрын кейбір ережелерді өзгертілген болатын.
Компанияларға «елеулі бақыланбайтын кірістердің» диапазоны мен орташа өлшенген мөлшерін және оларды есептеу тәсілін ашып беру ұсынылды. FASB сонымен қатар баяндау сипаттамаларын болашақтағы өзгерістерге сезімталдыққа емес, есеп беру күніндегі есепшоттың анықталмауына бағыттауға бұйрық берді.
Бұл жаңа тәсіл ашықтық пен салыстырымдылықты одан әрі арттыруға арналған, дегенмен компаниялар қай ақпараттың өзекті және ашылатындығын шешуде айтарлықтай еркіндікке ие.
Ерекше мәселелер
3 деңгейдегі активтерді бағалау өте қиын болғандықтан, оларды есепке алу мақсатында берілген құнды инвесторлар әрқашан номиналды бағамен қабылдамауы керек. Бағалау интерпретацияға жатады, сондықтан активті бағалау үшін 3 деңгей кірістерін пайдаланудағы қателіктерді ескеру үшін қауіпсіздік маржасын ескеру қажет.
3 деңгей активтері көбінесе компания балансының кішкене бөлігін құрайды. Алайда кейбір салаларда, мысалы, ірі инвестициялық дүкендер мен коммерциялық банктерде олар кең таралған.