Қаржылық есеп стандарты 157 (FAS 157)
157 (FAS 157) қаржылық есеп стандарты дегеніміз не?
Қаржылық есеп стандарты 157 (FAS 157) – 2006 жылы әлемдік қаржы дағдарысы басталған кезде енгізілген қаржылық есеп стандарттары кеңесінің (FASB) даулы әділ құнды есепке алу стандарты 820 тақырып.
Негізгі өнімдер
- 2006 жылы АҚШ-тың қаржылық есеп стандарттары жөніндегі кеңесі (FASB) компаниялардың өз активтерін нарыққа қалай белгілеуі керектігін FASB 157 (No157, әділ құнды өлшеу) деп аталатын бухгалтерлік есеп стандарты арқылы тексерді.
- Енді 820 Бухгалтерлік есеп стандарттарының кодексінің тақырыбы деп аталатын FASB 157 жіктеу жүйесін енгізді, ол корпорациялардың баланстық активтерін айқындауға бағытталған.
- Активтерді бағалауға арналған FASB 157 санаттарына 1 деңгей, 2 деңгей және 3 деңгей кодтары берілді. Әр деңгей активтерді дәл бағалауға болатындығымен ерекшеленеді, ал 1 деңгей активтері ең қарапайым болып табылады.
157. Қаржы есептілігінің стандарттарын түсіну
Қаржылық есептіліктің 157-стандарты (FAS 157) «шығу бағасы» және 3 деңгейлік иерархия ұғымына негізделген, баға белгіленбеген жағдайда әділ құнды бағалау үшін бірыңғай жүйені құрды, бұл әділеттілікті бағалауға қатысатын пікірлер деңгейін көрсетті нарықтық бағадан бастап ликвидті емес 3-деңгей деңгейіне дейінгі құндылықтар, онда бақыланатын нарық жоқ және бағалау ең соңғы қаржыландыру айналымы сияқты меншікті ішкі ақпаратқа негізделуі керек.
FAS 157 енгізілгеннен кейін көп ұзамай субпримиялық дағдарыс өзінің әділ құнды субъективті шараларын сынақтан өткізді. Капитал нарығындағы құбылмалылық және өтімді емес нарықтар әділ құнды есепке алу модельдерін бұзды және жеке меншікті капиталы бар фирмаларды активтердің құнын балансында белгілеуге мәжбүр етті – бұл банктік жүйенің төлем қабілеттілігіне қауіп төндіретін активтерді есептен шығарудың кері байланысын тудырды. Тұрақсыз нарықтар мен әділ құнды есепке алу компания қаржысының шынайы жағдайы туралы жаңылыстыратын көрініс бере алатындықтан, FASB содан кейін ликвидті емес активтерді бағалау кезінде компанияларға көбірек мүмкіндік берді.
Басқа мәселелер
2008 жылға дейін бағалау нарықтық бағалаудың өтімді белгісі емес,
Алайда, математиканың фантазиясын бағалаудың шегі 2016 жылы анықталды, VC қолдауымен « жалғыз мүйізді» Dropbox стартапы T. Rowe Price үлестік қоры бір түнде акцияны 8 долларға дейін 50% төмендетіп жіберді, өйткені ол 10 миллиардтық бағалауды ойлады. қисынсыз. Dropbox 2018 жылдың наурызында айналымға түскен кезде оның акциялары бір акция үшін 29 доллардан ашылды және нарықтың бағасы IPO өткеннен кейін келесі күні 13 миллиард долларға дейін өсті.
Активтердің FASB деңгейлері
Актив бағалау үшін FASB 157 санаттары кодтары берілді Level 1, Level 2 және деңгейі 3. Әр деңгей активтері дәл 1-деңгей активтері оңай отырып, бағаланатын болады қалай оңай ерекшеленеді.
1 деңгей
1 деңгей активтері – бұл бақыланатын нарықтық бағаларға сәйкес бағаланатын активтер. Бұл активтер болуы мүмкін нарыққа белгіленген және мыналарды қамтиды қазынашылық, бағалы қағаздарды, шетел валютасын және алтын құйма.
2 деңгей
Бұл активтер мен міндеттемелерде тұрақты нарықтық баға болмайды, бірақ белсенді емес нарықтардағы баға белгілері немесе пайыздық мөлшерлемелер, дефолт ставкалары және кірістер қисықтары сияқты бақыланатын кірістері бар модельдер негізінде әділ құн берілуі мүмкін . Ан пайыздық своп деңгейдің 2 активтің үлгісі болып табылады.
3 деңгей
3 деңгей – бұл санаттар нарығында ең аз таңбаланған, модельдер мен бақыланбайтын кірістерге негізделген активтердің мәні бар – активке немесе пассивке баға белгілеу кезінде нарық қатысушыларының жорамалдары пайдаланылады, егер оларда нарық туралы ақпарат жоқ болса. 3 деңгей активтері белсенді түрде сатылмайды және олардың мәндерін тек күрделі нарықтық бағалардың, математикалық модельдер мен субъективті болжамдар жиынтығының көмегімен бағалауға болады.
3 деңгей активтеріне мысал ретінде ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар (МБҚ), жеке капиталдағы акциялар, күрделі туынды қаржы құралдары, шетелдік акциялар және проблемалық борыш жатады. 3 деңгей активтерінің құнын бағалау процесі басқару үшін белгі ретінде белгілі .