Zombie Bank
Зомби банк дегеніміз не?
Зомби банкі – үкіметтің нақты немесе жасырын қолдауының арқасында жұмысын жалғастыра алатын, төлем қабілеті жоқ қаржы институты. Олардың балансында көп мөлшерде жұмыс істемейтін активтер бар және дүрбелең сау банктерге жайылып кетпес үшін, оларды ұстап тұрады.
Негізгі өнімдер
- Зомби банкі – үкіметтің нақты немесе жасырын қолдауының арқасында жұмысын жалғастыра алатын төлем қабілеті жоқ қаржы институты.
- Дүрбелең денсаулыққа пайдалы банктерге таралмас үшін оларды суда ұстайды.
- Мерзімді зомби банк бірінші жинақ және несие дағдарысының (S & L) үшін сілтеме, 1987 жылы Бостон колледжінің Эдвард Kane ойлап болды.
- Банктердің денсаулығын қалпына келтіру жүздеген миллиард долларға кетуі мүмкін, экономикалық өсімге әсер етеді және инвесторлардың басқа жерде жақсы мүмкіндіктерге қол жеткізуіне жол бермейді.
Zombie Banks туралы түсінік
Әдетте, айтарлықтай шығынға жұмыс істейтін банк ақыр соңында мәжбүр болады банкроттық, онда нүктесінде оның активтері көптеген ретінде төмен төлеуге өшіру сатылатын болады борыштар мүмкіндігінше . Егер үкіметтер оларды кепілдікке алмаса .
Зомби банктері – қаржылық репрессияның тіршілік иелері . Кезде қарыздар жаман өтіңіз, капитал ұшу ұстап алады және активтердің құны құлдырап, орталық банктер кейде оның барысы мен алуға орнына беретін сипаттағы, өмір қолдау бойынша борыш ауыртпалығы банктерге, корпорациялар және үй шаруашылықтарына сақтап қалғыңыз шығармашылық жойылуын өз жұмысын істеу.
Бұрын банктер өліммен аяқталған болатын. Үкіметтің араласуы кейінірек қиын қаржы институттары дүрбелең туғызатыны белгілі болған кезде пайда болды. Саясаткерлер дені сау адамдардың отқа оранбауын қалап, шара қолдануға бел буды. Содан бері, штепсельді тартудың қай уақыты келетіні туралы пікірталастар өрбіді.
Zombie Banks тарихы
Мерзімді зомби банк бірінші сілтеме жылы, 1987 жылы Бостон колледжінің Эдвард Kane ойлап болды жинақ және несие дағдарысының (S & L). Коммерциялық-ипотекалық шығындар жинақ және несие мекемелерін жою қаупін туғызды. Саясаткерлер олардың қол астында болудың орнына олардың көпшілігінде бизнесте қалуға мүмкіндік берді.
Олар нарықта қайта қозғалған жағдайда оларды ұстап тұру өз нәтижесін береді деп үміттенді. Сайып келгенде, саясаткерлер зомбилердің шығыны үш есе артқан кезде осы стратегиядан бас тартты.
Зомби-банктердің артықшылықтары мен кемшіліктері
Қиындыққа тап болған банктердің жұмысын тоқтату жаппай дүрбелең тудыруы мүмкін. Алайда, дәлелдеу көрсеткендей, олардың жұмысын жалғастыруға мүмкіндік беру бірнеше кемшіліктермен бірге жүреді. Банктердің денсаулығын қалпына келтіру үшін жүздеген миллиард доллар шығындалуы мүмкін және экономикалық өсуге әсер етеді.
Емес, таратқан зомби банктер , инвесторлардың капиталы орнына көп өнімді пайдалануға жатқан, қойылған. Сонымен қатар, зомби-банктер салауатты компанияларды нығайтудың және экономикалық қалпына келтіруді қолдаудың орнына, шіриетін корпорацияларды қолдайды. Нарықтық механизмдерді бұрмалау арқылы ресурстардың дұрыс бөлінбеуі бүкіл қаржылық жүйені әлсіретеді.
Zombie Bank мысалдары
Жапония
1990 жылы жылжымайтын мүліктің көпіршігі құлаған кезде, Жапония өзінің төлем қабілетсіз банктерін капиталдандырудан немесе банкроттыққа жол беруден гөрі, АҚШ-тағы S&L дағдарысы кезіндегідей ұстап тұрды. Шамамен 30 жыл өтсе де, Жапонияның зомби банктерінің кітаптарында жұмыс істемейтін несиелердің көп мөлшері бар . Бұл банктер Жапонияның қалпына келуіне көмектесудің орнына, оның экономикасын ешқашан қашып құтылмаған дефляциялық тұзаққа қамады.
Еуропа
2008 жылғы жаһандық қаржы дағдарысынан кейін Жапония болудан аулақ болу үшін еуроаймақ дәл осындай қателік жіберді. Уытты міндеттемелерге толы зомби-банктер қаржылық тұрғыдан сау немесе жаңа қарыз алушылардың орнына қолданыстағы құнсызданған қарыз алушыларға несие беруді көбейтті. Қиындыққа ұшыраған банктердің несие беру кезінде пайда болған шығынды сезінбеу үшін жасалған зомби-несие әрекеті несиені айтарлықтай бөлуге әкеліп соқтырды, бұл несие қабілетті фирмаларға зиян тигізді. Бірде-бір экономика қалпына келуге ұзақ уақытты қажет етпеді.
Еуропалық Орталық Банк (ЕОБ) егер борыш тұрақтылық қаржы тұрақтылығына үлкен қауіп болып табылады деп мәлімдеді пайыздық мөлшерлемелер көтеріледі. Басқаша айтқанда, ECB өтімділігіне тәуелді зомби-банктер, егер ECB-нің жасанды түрде арзан қаржыландыру режимінің арқасында ғана аман қалған зомби-компаниялар шығынға бата алмауы мүмкін. Еуропа банктері әлі де 1 триллион долларлық үмітсіз несие бойынша отыр.
Құрама Штаттар
АҚШ туралы не деуге болады? Қаржы дағдарысы жағдайында Еуропадағыдан гөрі АҚШ-тағы банктік стресс-тесттер қатаң болды. Олар әлсіз банктерді жеке капиталды тартуға және ескі улы активтерді сатуға мәжбүр етті.
Халықаралық есеп айырысу банкінің (BIS) мәліметі бойынша, Америкада экономиканы Еуропадағыдай ұстап тұрған, пайыздық шығыстары пайыздар мен салықтарға (EBIT) дейінгі пайдадан асып түсетін зомби-фирмалар саны көп болуы мүмкін. Демек, сандық жеңілдету ( QE ) Еуропа мен Американың банктері кешіруге мәжбүр болатын күнді кейінге қалдыруы мүмкін.