Сыйақы бойынша шығыстар

Пайыздық шығындар дегеніміз не?

Пайыздық шығындар – бұл ұйымның қарыз қаражаты үшін жұмсаған шығыны. Пайыздық шығыстар – бұл пайда мен шығындар туралы есепте көрсетілген операциялық емес шығындар. Бұл кез-келген қарыз бойынша төленетін пайыздарды білдіреді – облигациялар, қарыздар, айырбасталатын қарыз немесе несие желілері. Ол негізінен пайыздық мөлшерлемемен қарыздың өтелмеген негізгі сомасынан еселенеді. Пайда мен залал туралы есеп бойынша пайыздық шығыстар қаржы есептілігінде қамтылған кезең ішінде есептелген пайыздарды көрсетеді, ал осы кезең ішінде төленген сыйақы сомасын емес. Сыйақы бойынша шығындар компаниялар үшін салықтан алып тасталса, жеке тұлға үшін бұл оның юрисдикциясына, сондай-ақ несиенің тағайындалуына байланысты.


Көптеген адамдар үшін ипотекалық сыйақы – бұл олардың өмір бойы пайыздық шығыстардың ең үлкен категориясы, өйткені пайыздар төменде көрсетілген калькулятор көрсеткендей, ипотека мерзімі ішінде ипотека бойынша он мың долларды құрауы мүмкін.

Пайыздық шығындар қалай жұмыс істейді

Пайыздар бойынша шығыстар көбінесе компанияның балансында негізгі бап ретінде пайда болады, өйткені әдетте есептелген пайыздар мен төленетін пайыздар арасындағы айырмашылықтар болады. Егер сыйақы есептелген болса, бірақ әлі төленбеген болса, онда ол баланстың « Ағымдағы міндеттемелер » бөлімінде пайда болады. Керісінше, егер сыйақы алдын-ала төленген болса, онда ол « Ағымдағы активтер » бөлімінде алдын-ала төленген бап ретінде пайда болады.


АҚШ-та ипотекалық несие бойынша пайыздар салықтан алынып тасталса, Канадада салықтан алынып тасталмайды. Несиенің мақсаты, сондай-ақ пайыздық шығыстардың салықтық шегерімін анықтауда өте маңызды. Мысалы, егер несие адал инвестициялық мақсаттар үшін пайдаланылса, көптеген юрисдикциялар осы несие бойынша пайыздық шығыстарды салықтан алып тастауға мүмкіндік береді. Алайда, мұндай салықтық жеңілдіктерге де шектеулер бар. Мысалы, Канадада несие тіркелген есепшотқа салынған инвестиция үшін алынса, мысалы,  тіркелген зейнетақы жинақтау жоспары (RRSP), тіркелген білім беру жинақтау жоспары  (RESP) немесе салықсыз жинақ шоты – пайыздық шығыстар салық салуға жол берілмейді.

Қарызы бар компаниялардың пайыздық шығыстарының мөлшері экономикадағы пайыздық мөлшерлемелердің кең деңгейіне байланысты. Сыйақы бойынша шығыстар қарқынды инфляция кезеңінде жоғары болады, өйткені көптеген компаниялар жоғары пайыздық мөлшерлемемен қарыздар болады. Екінші жағынан, үнсіз инфляция кезеңінде пайыздық шығыстар төменгі жағында болады.

Пайыздық шығыстардың мөлшері рентабельділікке тікелей әсер етеді, әсіресе үлкен қарыз жүктемесі бар компаниялар үшін. Қарызы көп компаниялар экономикалық құлдыраулар кезінде қарыздық жүктемелерін өтеуге қиналуы мүмкін. Мұндай кезде инвесторлар мен талдаушылар меншікті капиталға қарыз және пайыздарды жабу сияқты төлем қабілеттілігінің коэффициенттеріне ерекше назар аударады.

Негізгі өнімдер

  • Сыйақы бойынша шығыстар – бұл қарызға қызмет көрсетуге байланысты туындаған бухгалтерлік есеп.
  • Сыйақы бойынша шығыстарға көбінесе қолайлы салық режимі ұсынылады.
  • Компаниялар үшін пайыздық шығындар неғұрлым көбірек болса, кірістілікке әлеуетті ықпал соғұрлым көп болады. Тереңдету үшін қамту коэффициенттерін пайдалануға болады.

Пайыздарды өтеу коэффициенті

Пайыздық қамту коэффициенті – компанияның операциялық табыс (немесе EBIT қатынасы ретінде анықталады қызығушылық немесе салықтарға дейінгі пайда, оның пайыздық шығыстарға). Коэффициент компанияның операциялық кірістерімен қарыз бойынша пайыздық шығыстарды өтеу қабілеттілігін өлшейді. Жоғары коэффициент компанияның пайыздық шығыстарды жабу мүмкіндігі жоғары екенін көрсетеді.

Мысалы, 8% пайызбен 100 миллион доллар қарызы бар компанияның жылдық пайыздық шығыны 8 миллион долларды құрайды. Егер жылдық EBIT 80 миллион долларды құраса, онда оның пайыздық қамту коэффициенті 10 құрайды, бұл компания сыйақы төлеу бойынша өз міндеттемелерін ыңғайлы түрде орындай алатындығын көрсетеді. Керісінше, егер EBIT 24 миллион доллардан төмен түссе, пайыздық қамту коэффициенті 3-тен аз болса, компанияның төлем қабілеттілігін сақтауда қиындықтар туындауы мүмкін деген белгі 3 пайыздан төмен болса, көбінесе «қызыл жалау» ретінде көрінеді.