Банк стресс-тесті
Банктік стресс-тест дегеніміз не?
Банктік стресс-тест – бұл банктің теріс экономикалық күйзеліске төтеп беруге жеткілікті капиталы бар-жоғын анықтауға арналған гипотетикалық сценарийлер бойынша жүргізілген талдау. Бұл сценарийлерге терең құлдырау немесе қаржы нарығының құлдырауы сияқты қолайсыз жағдайлар кіреді. Америка Құрама Штаттарында активтері 50 миллиард доллардан асатын банктер өздерінің тәуекелдерді басқару топтары мен Федералды резервтік жүйенің ішкі стресс-тестілерінен өтуі керек.
Банктік стресс-тесттер қаржы институттары күрделі капиталсыздандырылды. Дағдарыс олардың нарықтық күйреуге және экономикалық құлдырауға осалдығын анықтады. Нәтижесінде федералдық және қаржы органдары капитал резервтерінің және капиталды басқарудың ішкі стратегияларының жеткіліктілігіне назар аудару үшін реттеуші есептілік талаптарын едәуір кеңейтті. Банктер өздерінің төлем қабілеттілігін үнемі анықтап, оны құжаттандыруы керек.
Негізгі өнімдер
- Банктік стресс-тест – бұл банктің экономикалық немесе қаржылық дағдарысқа қарсы тұруға жеткілікті капиталы бар-жоғын анықтайтын талдау.
- Банктік стресс-тесттер 2008 жылғы қаржылық дағдарыстан кейін кеңінен қолданылды.
- Федералдық және халықаралық қаржы органдары белгілі бір мөлшердегі барлық банктерден стресс-тесттер өткізіп, нәтижелері туралы үнемі есеп беріп отыруды талап етеді.
- Стресс-тесттерден сүрінген банктер өздерінің капиталдық қорларын сақтау немесе қалыптастыру бойынша шаралар қабылдауы керек.
Банктік стресс-тест қалай жұмыс істейді
Стресс-тестілер дағдарыс жағдайында банктердің қаржылық саулығын өлшеу үшін несиелік тәуекел, нарықтық тәуекел және өтімділік тәуекелі сияқты бірнеше негізгі бағыттарға бағытталған. Компьютерлік модельдеуді қолдана отырып, гипотетикалық сценарийлер Федералдық резервтік жүйе мен Халықаралық валюта қорының ( ХВҚ ) түрлі критерийлерін қолдана отырып құрылады. Еуропалық Орталық Банк ( ECB ) сонымен қатар еуроаймақтағы банк мекемелерінің шамамен 70% -ын қамтитын стресстік тестілеудің қатаң талаптарына ие. Компанияның стресстік тестілері жартыжылдықта өткізіледі және есеп берудің қатаң мерзімдеріне түседі.
Барлық стресстік тестілерде банктер бастан кешіруі мүмкін стандартты сценарийлер жиынтығы бар. Гипотетикалық жағдай белгілі бір жерде белгілі бір апатты – Кариб теңізіндегі дауылды немесе Солтүстік Африкадағы соғысты қамтуы мүмкін. Немесе оған келесі жағдайлардың барлығы кіруі мүмкін: жұмыссыздық деңгейі 10%, акциялардың жалпы 15% төмендеуі және үй бағасының 30% құлдырауы. Содан кейін банктер алдағы тоғыз тоқсандағы қаржыны дағдарысты жеңіп шығуға жеткілікті капиталы бар-жоғын анықтау үшін қолдана алады.
Өткендегі нақты қаржылық оқиғаларға негізделген тарихи сценарийлер де бар. Технологиялық көпіршіктің 2000 жылғы күйреуі, 2007 жылғы ипотекалық несиенің 1987 жылғы қор нарығының құлдырауы, 1990 жылдардың аяғындағы азиялық қаржылық дағдарыс және 2010-2012 жылдар арасындағы еуропалық мемлекеттік қарыз дағдарысы жатады.
Маңызды
2011 жылы АҚШ банктерден әр түрлі стресс-тестілік сценарийлерді қамтитын Капиталды кешенді талдау және шолу (CCAR) жасауды талап ететін ережелер шығарды.
Банк стресс-тестілерінің артықшылықтары
Стресс-тесттің басты мақсаты – қиын кезеңдерде банктің өзін-өзі басқаруға капиталы бар-жоғын білу. Стресс-тестілерден өтетін банктер өз нәтижелерін жариялауға міндетті. Осы нәтижелер кейін банктің ірі экономикалық дағдарысты немесе қаржылық апатты қалай шешетінін көрсету үшін көпшілікке жарияланады.
Ережелер стресс-тесттерден өтпеген компаниялардан өздерінің капиталдық қорларын сақтау немесе қалыптастыру үшін дивидендтер бойынша төлемдерді қысқартуды және сатып алулармен бөлісуді талап етеді. Бұл капиталсыздандырылған банктердің дефолтқа жол бермеуіне және басталмай тұрып банктердегі жүгіруді тоқтатуға мүмкіндік береді.
Кейде банк стресс-тесттен шартты түрде өтеді. Бұл дегеніміз, банк сәтсіздікке ұшырады және болашақта үлестіруді жүзеге асыра алмау қаупі бар. Дивидендтерді осылайша азайту көбінесе акциялар бағасына қатты кері әсерін тигізеді. Демек, шартты пассивтер банктерді дивидендтерді қысқартуға мәжбүр етпес бұрын олардың резервтерін құруға итермелейді. Сонымен қатар, шартты түрде өтетін банктер іс-шаралар жоспарын ұсынуы керек.
Банктік стресс-сынақтардың сыны
Сыншылар стресс-тестілер көбіне тым қажет деп санайды. Банктерден ғасырда бір рет болатын қаржылық бұзылуларға қарсы тұра алуын талап ете отырып, реттеушілер оларды тым көп капиталды сақтауға мәжбүр етеді. Нәтижесінде жеке секторға несие ұсынылмайды. Демек, несиеге қабілетті шағын бизнес және бірінші рет үй сатып алушылар несие ала алмауы мүмкін. Банктерге қойылатын капиталдың тым қатал талаптары, тіпті 2008 жылдан кейінгі экономиканы қалпына келтірудің баяу қарқынына себеп болды.
Сыншылар сонымен қатар банктік стресс-тестілерде жеткілікті мөлдірлік жоқ деп мәлімдейді. Қажеттіліктер өзгерген жағдайда, кейбір банктер қажет болғаннан көп капиталды ұстап қалуы мүмкін. Кейде стресстік тестілеудің уақытын болжау қиынға соғады, бұл банктердің бизнестің қалыпты ауытқуы кезінде несие беру туралы абай болуына әкеледі. Екінші жағынан, тым көп ақпаратты жариялау банктерге тестілерді өткізуге уақытында резервтерді жасанды түрде көбейтуге мүмкіндік беруі мүмкін.
Банктік стресстің шынайы мысалдары
Көптеген банктер нақты әлемдегі стресс-тесттерден өте алмайды. Тіпті беделді мекемелер де сүрінуі мүмкін. Мысалы, Сантандер мен Дойче Банк стресстік тестілерден бірнеше рет өтпеді.