Инвестициялардың 6 стилі: сізге сәйкес келетін нәрсе?

Сіз өзіңіздің инвестициялық стиліңіз қандай екенін білесіз бе? Егер сіз көптеген инвесторлар сияқты болсаңыз, сіз оны көп ойланбаған шығарсыз. Дегенмен, негізгі инвестициялық стильдер туралы негізгі түсінікке ие болу – қазіргі уақытта нарықта бар мыңдаған инвестициялардың мағынасын ашудың ең жылдам тәсілдерінің бірі.

Инвестициялардың негізгі стильдерін үш өлшемге бөлуге болады: белсенді және пассивті басқару, өсім мен инвестиция құю және шағын қақпағы бар ірі компаниялар. Әрқайсысы бойынша өтіп, сіздің қалауыңызды бағалау сізге қандай инвестициялық стильдер сіздің жеке тұлғаңызға сәйкес келетіндігі туралы жылдам түсінік береді.


Белсенді немесе пассивті басқару

Инвестициялық стилі анықтау кезінде инвестор алғашқы олар қаржы сарапшылары қалыпты қайтару артық жасай алады деп санайды, ол дәрежесін ескеруге тиіс. Кәсіби болуы келеді Инвесторлар ақша менеджерлер мұқият олардың таңдаңыз холдингтер мүдделі болады белсенді басқару. портфолио менеджерлерінің тұрақты штаты болады, олар үнемі инвесторлар үшін үлкен пайда табуға ұмтылады. Инвесторлар осы персоналдың біліктілігін төлеуге міндетті болғандықтан, белсенді басқарылатын қорлар әдетте пассивті басқарылатын қаражатқа қарағанда жоғары шығындар талап етеді.


Кейбір инвесторлар белсенді менеджерлердің көлемді кірісті іздеу қабілеттеріне күмәндануда.Бұл ұстаным, ең алдымен, эмпирикалық зерттеулерге сүйенеді, ұзақ мерзімді перспективада көптеген пассивті қорлар өз инвесторлары үшін осындай белсенді басқарылатын қорларға қарағанда жақсы пайда табады.  Пассивті басқарылатын қаражаттың артықшылығы бар, өйткені олар зерттеушілерді қажет етпейді, қор шығындары көбінесе өте төмен болады.

Өсім немесе құндылықты инвестициялау

Инвесторлардың келесі ойлауы керек – тез дамып келе жатқан фирмаларға немесе бағалары төмен саланың көшбасшыларына ақша салуды жөн көреді ме? Компанияның қандай санатқа жататынын анықтау үшін сарапшылар қаржылық көрсеткіштердің жиынтығын қарастырады және қай белгі ең жақсы сәйкес келетінін анықтайды.

Инвестициялаудың өсу стилі кірістің өсу қарқыны жоғары , меншікті капиталдағы кірістілігі жоғары, табыстың жоғары деңгейі және дивидендтің төмен кірістілігі бар фирмаларды іздейді. Идеясы, егер фирма осы сипаттамалардың барлығына ие болса, ол көбінесе өз саласында жаңашыл болады және көп ақша табады. Осылайша ол өте тез өсіп келеді және табыстың көп бөлігін немесе барлық бөлігін болашақта өсуді жалғастыруға жұмсайды.

Инвестицияның құнды стилі мықты фирманы жақсы бағамен сатып алуға бағытталған. Осылайша, сарапшылар төмен баға мен табыстың арақатынасын, төмен баға мен сату коэффициентін және әдетте дивидендтен жоғары кірісті іздейді. Құн стилінің негізгі коэффициенттері бұл стиль инвесторлардың сатып алатын бағасына қалай алаңдайтындығын көрсетеді.

Шағын қалпақшалы немесе ірі қалпақшалы компаниялар

Инвесторларға арналған соңғы сұрақ олардың шағын немесе ірі компанияларға инвестиция салуды қалауымен байланысты. Компанияның өлшемін өлшеу қысқаша « нарықтық капиталдандыру » немесе «қақпақ» деп аталады. Нарықтық капиталдандыру – бұл акциялардың бағасына көбейтілген компанияның орналастырылған акцияларының саны.

Кейбір инвесторлар шағын компаниялар жақсы табыс әкелуі керек деп санайды, өйткені олардың өсуіне үлкен мүмкіндіктері бар және икемді. Алайда, кішігірім қақпақтардағы үлкен кірістердің әлеуеті үлкен тәуекелмен келеді. Басқа нәрселермен қатар, кішігірім фирмалардың ресурстары аз және көбінесе әртараптандырылған іскерлік бағыттары бар. Акциялардың бағалары едәуір кең болуы мүмкін, бұл үлкен пайда немесе үлкен шығындарға әкеледі. Осылайша, инвесторлар, егер олар үлкен кірістің әлеуетін пайдаланғысы келсе, тәуекелдің осы қосымша деңгейін қабылдауға ыңғайлы болуы керек.

Толығырақ бағу тәуекелге инвесторлар көп сенімді үлкен жұбаныш таба аласыз үлкен қақпақ қорларын. Үлкен қалпақшалардың атаулары арасында сіз GE, Microsoft және Exxon Mobil сияқты көптеген жалпы атауларды таба аласыз. Бұл фирмалар біраз уақыт болды және олардың салаларында 500 фунт горилла болды. Бұл компаниялар тез өсе алмауы мүмкін, өйткені олар қазірдің өзінде өте үлкен. Алайда, олар ескертусіз бизнестен кетуі мүмкін емес. Үлкен қақпақтардан инвесторлар кішігірім қақпақтарға қарағанда сәл төмен кірісті күтуге болады, бірақ тәуекел аз.

Төменгі сызық

Инвесторлар инвестициялау стилінің осы үш өлшемінің қайсысында тұратынын мұқият ойластыруы керек. Сізге сәйкес келетін инвестициялық стильді нақты анықтау сізге ұзақ мерзімді ұстауға ыңғайлы болатын инвестицияларды таңдауға көмектеседі.