Инвестициялық стиль

Инвестициялық стиль дегеніміз не?

Инвестициялық стиль – бұл портфолио үшін инвестицияларды таңдау кезінде инвестор немесе ақша менеджері ұстанатын әдіс пен философия. Инвестиция стилі бірнеше факторларға негізделген және әдетте тәуекелге басымдық, өсім мен құндылық бағдары және / немесе нарықтық шығындар сияқты параметрлерге негізделеді.

Пайлық қордың инвестициялық стилі тәуекелге және тиімділікке деген үміттерді орнатуға көмектеседі. Инвестициялық стиль сонымен қатар институционалды менеджерлердің маркетинг пен қорды жарнамалау кезінде нарықтың белгілі бір түрін іздейтін инвесторларға қолданатын маңызды аспект болып табылады.


Негізгі өнімдер

  • Инвестициялық стиль – бұл портфолио инвестицияларын белгілі бір бағытқа сай етіп таңдау тәсілі.
  • Жалпы стильдерді бір-бірінен тәуекелге төзімділікке, өсімге және нарықтық капиталдандыруға негізделген ажыратуға болады.
  • Өзара қорларды инвестициялау стилі инвесторлар үшін маңызды сигнал болып табылады және оларды стильдер терезесімен бейнелеуге болады.

Инвестициялық стильдерді түсіну

Инвестициялық стильдер нарықтың кең ауқымында болуы мүмкін, институционалды инвестициялық менеджерлер инвесторларға портфолионы әртүрлі орналастыруға арналған басқарылатын қор стратегияларының үлкен таңдауын ұсынады. Институционалдық инвестициялар стилін алдымен тәуекел бойынша бөлуге болады. Тәуекелдер мен тәуекелдерді бөлу инвесторларға сәйкес келеді, әдетте бұл инвесторларға қор қоры компанияларының нарығына көмектесетін негізгі дифференциал. Инвесторлар инвестициялау стилін таңдауды алдымен консервативті, қалыпты немесе агрессивті болуы мүмкін тәуекелге төзімділікті ескере отырып бастайды. Осы санаттардың ішінде инвестициялық менеджерлер белсенді және пассивті инвестициялық стратегияларды ұсына алады, бұл инвесторлар үшін инвестициялық мүмкіндіктерді одан әрі кеңейтеді.


Тәуекелге төзімділіктен басқа, инвестициялық стиль портфолиода болатын инвестициялар түрін сипаттай алады. Мысалы, инвестициялау стилін нарықтық капиталдандыру (ірі шекті), орташа шегі, кіші шегі) немесе акцияның өсу мәні мен құнына байланысты болуы мүмкін.

Инвестициялық стиль инвестициялық пай қорын таңдаған инвесторлар үшін маңызды. А  стилі терезесі  өзара қордың сипаттамаларын графикалық көрінісі болып табылады.  ақшаны басқаруды  және   портфолио активтерін бөлу стратегиясын түсінуге көмектесу үшін оқыңыз .

Өсу мен құндылыққа қарсы

Инвестиция стилі көбінесе өсу мәнімен салыстырғанда ерекшеленеді. Өсім қорлары болашақ потенциалына байланысты жалпы нарықтан асып түсетін әлеуетке ие акциялар болып саналады, ал құнды қорлар  қазіргі уақытта шын мәніндегі бағасынан төмен сатылатын  акциялар ретінде жіктеледі, сондықтан олар жоғары кірісті қамтамасыз етеді. Акциялардың өсуіне және құнды қорларға инвестициялау туралы шешім, сайып келгенде, жеке инвестордың қалауына, сондай-ақ олардың жеке тәуекелге төзімділігінеинвестициялық мақсаттарға және уақыт көкжиегіне қалдырылады . Қысқа кезеңдерде өсудің немесе құнның өнімділігі көбіне нарықта болатын циклдің нүктесіне байланысты болатындығын ескеру қажет.

Тәуекелге негізделген инвестициялау стилі

Консервативті

Консервативті қорлар көбінесе кірістер мен тұрақты кірістерді инвестициялауға бағытталған инвестициялық стильдерге ие болады. Бұл санаттағы инвестицияларға ақша нарығы қорлары, несиелік қорлар және облигациялар қорлары кіруі мүмкін. Консервативті қорлар көбінесе кірістерді инвестициялаумен қатар жақсы, олардың көпшілігі пайыздық үлестерді төлейді немесе капиталдың өсуіне қайта инвестициялайды.

Тіркелген табыс санатында менеджерлер қаражаттың ұзақтығы мен сапасы бойынша ұсынуға назар аударады. Белгілі бір деңгейдегі тұрақты несиелік инвестициялар консервативті болып саналса да, несиелік сапасы төмен инвестициялардың жоғары мөлшері консервативті және орташа тәуекелге төзімділікке ие инвесторлар үшін ұсынылатын қаражаттың ең агрессивті стилі болады.

Орташа

Көптеген орташа тәуекелді инвесторлар ірі көлемді, көк чипті құнды қағаздармен немесе құнды инвестициялық стильмен басқарылатын қаражатқа тартылатын болады. Ірі көлемді, көк чипті акциялар кіріс инвесторларын тарта алады, өйткені олар дивидендтерді төлеу коэффициенттері және тұрақты дивидендтері бар ересек бизнес болып табылады. Құнды қорлар да табыс әкелуі мүмкін. Әдетте құнды қорлар өздерінің ішкі құнынан дисконтталған нарықтық мәндерін көрсететін негізгі сипаттамалары бар орташа тәуекелге ие. Терең іргелі талдау мен ұзақ мерзімді болжамдар негізінде құнды инвестициялар барлық типтегі инвесторлар үшін жақсы ұстаушы бола алады және орташа тәуекел санатында ерекше тартымды болады.

Агрессивті

Левередж мен туынды құралдарды пайдалану үшін кеңірек икемділікке ие өсу қорлары, агрессивті өсу қорлары, капиталды дамыту қорлары және альтернативті хедж-қор инвестициялары стильдері агрессивті инвесторлар үшін ең тартымды басқарылатын қор инвестициялары стильдерінің бірі болып табылады. Бұл қаражат, әдетте, нарықтық көрсеткіштерден асып түсуге тырысатын белсенді басқарылатын қорлар болып табылады. Агрессивті қорлар кірістің үлкен әлеуеті үшін кең инвестициялық кеңістікті де қамтуы мүмкін. Кейбір жағдайларда бұған жаһандық бағалы қағаздар немесе белсенді басқарылатын және дамушы нарықтар, БРИК елдері немесе бұрынғы Жапония сияқты әлемнің жоғары өсу аймақтарына бағытталған халықаралық бағалы қағаздар кіруі мүмкін.

Инвестициялық стиль туралы ақпарат

Инвестициялық саладағы инвестициялық менеджерлердің барлық түрлері басқаратын қорларға қордың инвестициялық стилі туралы егжей-тегжейлі мәлімет беретін инвестициялық құжаттар кіреді. Тіркелген қорлар 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңмен және 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заңмен айқындалған. Хеджирлеу қорлары және басқа баламалы қорлар сонымен қатар өз инвесторлары үшін әр түрлі формадағы инвестициялық стиль туралы ақпаратты ұсынады.

Тіркелген әлемде қорлар проспект пен тіркеу туралы қосымша ақпарат ұсынуы керек. Қордың проспектісі, әдетте, қордың инвестициялық стилін түсінуге ұмтылатын инвесторлар үшін негізгі ақпарат көзі болып табылады. Инвестициялық стильмен қатар, проспект инвестордың қормен күте алатын тәуекел деңгейлері мен қорды ең қолайлы деп тапқан инвесторлардың түрлері туралы толық ақпаратты да ашады.