Форекс: Трендті және шектеулі валюталарды анықтау

Ол Америка Құрама Штаттары, неге түсінікті Еуропалық Одақ,  және Жапония  еді ең белсенді әлемдегі және сұйық валюта, бірақ неге Ұлыбритания?Өйткені, 2020 жылғы жағдай бойынша Үндістанда ЖІӨ үлкен(2,65 трлн доллар, ал Ұлыбритания үшін 2,63 трлн доллар), ал Ресейдің ЖІӨ (1,57 трлн) және Бразилияның ЖІӨ (2,05 триллион доллар) Ұлыбританияның жалпы экономикалық өндірісімен сәйкес келеді.

Форекс нарығының көп бөлігіне қатысты түсіндірме дәстүр болып табылады.Ұлыбритания күрделі капитал нарықтарын дамытқан әлемдегі бірінші экономика болдыжәне бір кездері әлемдік резервтік валюта қызметін АҚШ долларымен емес, Ұлыбритания фунты атқарды.Осы мұра болғандықтан және әлемдік форекс мәмілесінің орталығы ретінде Лондон бірінші орынға ие болғандықтан, фунт әлі күнге дейінәлемніңнегізгі валюталарының бірі болыпсаналады.

Швейцариялық франк, керісінше, Швейцарияның әйгілі бейтараптылығы мен фискалды парасаттылығының арқасында төрт мамандықтың ішінде өз орнын алады.Кезінде швейцариялық франк 40% алтынмен қамтамасыз етілген, бірақ валюта нарығындағы көптеген трейдерлер үшін ол әлі күнге дейін «сұйық алтын» деп аталады. Дүрбелең немесе экономикалық стагфляция кезінде саудагерлер қауіпсіз валюта ретінде Швейцария франкіне жүгінеді.

Ірі жұп – әлемдегі ең өтімді қаржы құралы – бұл EUR / USD.Бұл жұп тәулігіне 1 триллион долларлық шартты бағамен, Токиодан Лондонға және Нью-Йоркке дейін тәулігіне 24 сағат, аптасына бес күн сауда жасайды.  Екі валюта әлемдегі екі ірі экономикалық құрылымды білдіреді: АҚШ-тың жылдық ЖІӨ-і 21,43 трлн доллар және Еуроаймақ ЖІӨ-сі шамамен 13 335,84 миллиард доллар.

АҚШ-тың экономикалық өсімі Еуроаймақтың өсімімен салыстырғанда әлдеқайда жақсы болғанымен (АҚШ-та 3,1% және Еуроаймақ үшін 1,6%), Еуроаймақ экономикасы таза сауда профицитін қалыптастырады, ал АҚШ-та созылмалы сауда тапшылығы байқалады. Еуроаймақтың жоғары баланстық жағдайы – және еуроаймақ экономикасының үлкендігі – еуроны долларға балама резервтік валюта етті. Осылайша, көптеген орталық банктер, соның ішінде Ресей, Бразилия және Оңтүстік Корея – өздерінің резервтерінің бір бөлігін еуроға әртараптандырды. Бұл әртараптандыру процесі валюта нарығына әсер ететін көптеген оқиғалар мен ауысулар сияқты уақытты қажет ететіні анық. Сондықтан форекс сауда-саттығының сәтті үрдісінің негізгі атрибуттарының бірі ұзақ мерзімді болжам болып табылады.

Ұзақ мерзімнің маңыздылығын байқау

Бұл ұзақ мерзімді перспективаның маңыздылығын білу үшін төмендегі суреттерге назар салыңыз, олардың екеуі де үш қарапайым қозғалатын орташа (үш-SMA) сүзгіні қолданады.

Үш-SMA сүзгісі трендтің мықтылығын өлшеудің жақсы әдісі болып табылады. Бұл сүзгінің негізгі алғышарты: егер қысқа мерзімді тренд (жеті күндік SMA), аралық мерзімді тренд (20 күндік SMA) және ұзақ мерзімді тренд (65 күндік SMA) бір-біріне сәйкес келсе бағыт, онда тренд күшті.

Кейбір трейдерлер біз неге 65 SMA-ны қолданамыз деп ойлауы мүмкін.Шыншыл жауап біз Джон Картер, фьючерс осы идеяны көтерді, бұл трейдерлер осы ол пайдаланылатын мәндер болды, сондай-ақ ағартушы.  Бірақ үш-SMA сүзгісінің маңыздылығы нақты SMA мәндерінде емес, керісінше, SMA ұсынатын қысқа, аралық және ұзақ мерзімді бағалық үрдістердің өзара байланысында. Осы тенденциялардың әрқайсысы үшін ақылға қонымды прокси-серверді қолданған кезде, үш-SMA сүзгісі құнды талдауды ұсынады.

EUR / USD-ны екі түрлі уақыт тұрғысынан қарастыра отырып, тренд сигналдарының қаншалықты әр түрлі болатынын көреміз. 1-суретте 2005 жылдың наурыз, сәуір және мамыр айларындағы күнделікті баға әрекеті көрсетілген, бұл айқын аюлы қисықтықпен қозғалысты көрсетеді. 2-суретте, алайда 2003, 2004 және 2005 жылдардағы апталық мәліметтер кестеде келтіріліп, мүлдем басқаша бейнеленген. 2-суретке сәйкес, EUR / USD жол бойындағы өте өткір түзетулерге қарамастан айқын өсу үрдісінде қалады.

Ұзақ мерзімді трендтермен танымал, әйгілі инвесторУоррен Баффет өзінің EUR / USD ұзақ мерзімді ұстанымын ұстап тұрғаны үшін қатты сынға түсті, ол жолда біраз шығынға ұшырады.  Бірақ 2-суреттегі формацияны қарастыра отырып, Буфеттің не себепті соңғы күлгені неғұрлым айқын бола түседі.

Тауар блогы валюталары

Үш ең өтімді USD / CAD, AUD / USD, және NZD / USD.  Канада доллары еркелете «луни», австралиялық доллар «аусси», ал Жаңа Зеландия доллары «киви» деп аталады.  Осы үш мемлекет тауарларды экспорттаушылар болып табылады және көбінесе олардың негізгі экспорттық тауарларының әрқайсысына деген сұранысқа сәйкес өте қатты ұмтылады.

Мысалы, канадалық доллар мен шикі мұнай бағалары арасындағы байланысты көрсететін 3-суретті қараңыз. Канада АҚШ-қа ең ірі мұнай экспорттаушы болып табылады және Канаданың ЖІӨ-нің шамамен 10% -ы энергетикалық барлау секторынан тұрады. USD / CAD кері сауда жасайды, сондықтан канадалық доллар бағамы жұпта төмендеу үрдісін тудырады.

Австралияда мұнай қоры көп болмаса да, бұл мемлекет бағалы металдардың өте бай көзі және әлемдегі алтын экспорты бойынша екінші орында. 4-суреттен біз австралиялық доллар мен алтынның арасындағы байланысты көре аламыз.

Айқас қашықтыққа қолайлы

Трейдерлерге ең мықты және ұзақ үрдістерді ұсынатын негізгі және тауарлық блок валюталарынан айырмашылығы, валюта кресттері диапазонға байланысты ең жақсы сауда-саттықты ұсынады. Форексте кресттер жұптастырудың бөлігі ретінде АҚШ доллары жоқ валюта жұбы ретінде анықталады. EUR / CHF осындай кресттердің бірі болып табылады, және ол сауда жасау үшін ең жақсы диапазонды жұп болатыны белгілі болды. Себептердің бірі, әрине, Швейцария мен Еуропалық Одақтың өсу қарқыны арасындағы айырмашылық өте аз. Екі аймақта да ағымдағы шоттардың артықшылығы бар және бюджеттік консервативті саясатты қолданады.

Диапазондағы трейдерлердің бір стратегиясы – бұл жұптың диапазонының параметрлерін анықтау, осы параметрлерді медианалық сызық бойынша бөлу және жай медианадан төмен сатып алып, одан жоғары сату. Диапазонның параметрлері бағалардың белгілі бір уақыт аралығында өзгеріп отыратын жоғары және төмен деңгейлерімен анықталады. Мысалы, EUR / CHF-де диапазондағы трейдерлер 2004 жылдың мамырынан 2005 жылдың сәуіріне дейінгі аралықта 1,5550-ді жоғары және 1,5050-ді диапазонның төменгі бөлігі ретінде белгілей алады, ал 1,5300 медианалық сызығы сатып алу-сату аймақтарын белгілейді. (Төменде қараңыз).

Есіңізде болсын, диапазондағы трейдерлер бағытқа қатысты агностикамен айналысады. Олар жай ғана салыстырмалы сатуға келеді перекупленности шарттары мен салыстырмалы сатып перепроданности жағдай.

Айқас валюталар диапазонға байланысты стратегия үшін соншалықты тартымды, өйткені олар мәдени және экономикалық жағынан ұқсас елдердің валюта жұптарын білдіреді; осы валюталар арасындағы теңгерімсіздіктер тепе-теңдікке жиі оралады. Мысалы, Швейцария депрессияға түсетінін түсіну қиын, ал Еуропаның қалған бөлігі қуанышпен кеңейеді.

Тепе-теңдікке деген бірдей тенденцияны, бірақ табиғаты ұқсас қорлар туралы айту мүмкін емес. Ford Motion және Chrysler бизнесті жалғастыра берген кезде де, мысалы, General Motors банкроттыққа қалай жүгінетінін елестету оңай. Валюталар макроэкономикалық күштерді білдіретіндіктен, олар микро деңгейлерде болатын тәуекелдерге компанияның жекелеген қорлары сияқты сезімтал емес. Сондықтан валюталар сауданың диапазоны үшін әлдеқайда қауіпсіз.

Осыған қарамастан, тәуекел барлық алыпсатарлықтарда болады және трейдерлер ешқашан кез-келген жұпты тоқтату шығынсыз сатуға болмайды. Ақылға қонымды стратегия – жалпы диапазонның жарты амплитудасына тоқтауды қолдану. Біз 5-суретте анықтаған EUR / CHF диапазонында тоқтау биіктіктен 250 пипс, ал төменгіден 250 төмен болады. Басқаша айтқанда, егер бұл жұп 1.5800 немесе 1.4800-ге жеткен болса, трейдер өздерін саудадан шығаруы керек, себебі бұл диапазон бұзылған болар еді.

Пайыздық ставкалар – жұмбақтың соңғы бөлігі

5-суретте көрсетілген EUR / CHF бір жыл ішінде салыстырмалы түрде тығыздығы 500 пипті құрайтын болса, GBP / JPY сияқты жұп 6-суретте көрсетілген 1800 пипс диапазонында анағұрлым үлкен диапазонға ие – пайыздық мөлшерлемелер айырмашылықтың себебі.

Пайыздық мөлшерлеме дифференциалдық екі ел арасындағы әсер сауда ауқымын, олардың валюталық жұп.  5-суретте көрсетілген мерзімде Швейцария пайыздық ставкасы 75 базистік пунктке (bps) ие, ал еуроаймақтың ставкасы 200 bps құрайды, дифференциалды тек 125 бпс құрайды. Алайда, 6-суретте көрсетілген кезең үшін Ұлыбританиядағы пайыздық мөлшерлемелер 475 б / с деңгейінде, ал Жапонияда – дефляцияға ұшыраған – 0 б / с тең, бұл екі ел арасында үлкен 475 б / с айырмашылықты құрайды. Тәжірибе көрсеткендей, ереже Форекс үлкен пайыздық мөлшерлеме дифференциалды, жұп көп ұшпа болып табылады.

Одан әрі сауда жоталары мен пайыздық мөлшерлемелер арасындағы қарым-қатынасты көрсету үшін, келесі түрлі крест, олардың пайыздық мөлшерлеме дифференциал, және максималды бір үстел болып PIP мамыр 2005 2004 жылдың мамыр аралығында жоғары төмен түскен қозғалысының.

Қарым-қатынас мінсіз болмаса да, ол айтарлықтай маңызды. Сыйақы мөлшерлемесі кеңірек жұптардың әдетте үлкен диапазонда қалай сауда жасайтынына назар аударыңыз. Сондықтан, форекс бойынша диапазондағы сауда стратегиялары туралы ойланған кезде трейдерлер ставкалардың дифференциалдарын жақсы білуі және құбылмалылыққа сәйкес келуі керек. Сыйақы мөлшерлемесінің ескерілмеуі потенциалды тиімді диапазондағы идеяларды жоғалтқан ұсыныстарға айналдыруы мүмкін.

Форекс нарығы керемет икемді, трендтер мен диапазондағы трейдерлерді қабылдай алады, бірақ кез-келген кәсіпорындағы сәттілік сияқты дұрыс білім де маңызды.