VIX көмегімен құбылмалылықты тиімді сауда жасау стратегиялары
Жақсы ретінде белгілі Чикаго кеңесі Options Exchange Market индексі құбылмалылығы, VIX, ұсыныстар трейдерлер келесі 30 сауда-саттық күн құбылмалылығы үшін нарық күтулері суретін қамтамасыз ете отырып, нақты уақыттағы ашкөздік және инвесторлар құс көз көрінісіне және деңгейлерін қорқады. CBOE VIX-ті 1993 жылы енгізді, оның анықтамасын 10 жылдан кейін кеңейтті және фьючерстік келісімшартты 2004 жылы қосты.
2009 және 2011 жылдары енгізілген құбылмалылыққа негізделген бағалы қағаздар сауда қауымдастығына хеджирлеу үшін де, бағдарлы ойындар үшін де өте танымал болды. Өз кезегінде, бұл құралдардың сатып алу және сату а айналды бастапқы индексі, жұмыс істеуі елеулі әсерін тигізді оқшаулау бір ішіне жетекші индикаторы.
Конвергенция-Дивергенция қатынастары
Белсенді трейдерлер әрдайым нарықтың экрандарында VIX уақытты ұстап тұруы керек, бұл индикатордың тенденциясын ең танымал индекстелген фьючерстік келісімшарттардағы баға әрекетімен салыстырады. Осы құралдар арасындағы конвергенция-дивергенция байланыстары сауданы жоспарлау мен тәуекелдерді басқаруға көмектесетін бірқатар күтулер тудырады. Бұл күтулерге мыналар жатады:
- Rising VIX + өскелең S & P 500 және Nasdaq 100 индексі фьючерсінің = Аюлы а үшін тәуекелдерді тәбетті және тәуекелі жоғары қысқаруда болжайды алшақтық төменгі жағы қайтарудың.
- VIX өсуі + S&P 500 және Nasdaq 100 индексінің құлдырауы = аю конвергенциясы, бұл құлдырау үрдісі үшін коэффициентті жоғарылатады
- Falling VIX + S & P 500 құлдырауы және Nasdaq 100 индексі фьючерсінің = бычья өсіп тәуекел тәбетін және жоғары әлеуетке болжайды алшақтық төңкеріп қайтарудың.
- Falling VIX + өсіп келе жатқан S&P 500 және Nasdaq 100 индексінің фьючерстері = бұқалық конвергенция, бұл өсу үрдісі үшін коэффициентті жоғарылатады.
- S&P 500 және Nasdaq 100 индексінің фьючерстерінің арасындағы әртүрлі әрекет болжамды сенімділікті төмендетеді, көбінесе қамшылар, шатасулар мен шектеулі жағдайларды тудырады.
VIX кестесі
VIX күндізгі кестесі тік генерациялау, көп баға дисплей қарағанда ЭКГ сияқты көрінеді табан, экономикалық, саяси немесе экологиялық туындаған, жоғары кезеңдерде стресс көрсетуі катализаторлар айналасында топтастыру іздеп, Ол осы тісті үлгілерін түсіндіру кезінде абсолютті деңгейлерін көруге жөн 20, 30 немесе 40 сияқты үлкен дөңгелек сандар және алдыңғы шыңдарға жақын. Сондай-ақ, индикатор мен 50 және 200 күндік EMA арасындағы өзара әрекеттесуге назар аударыңыз, бұл деңгейлер қолдау немесе қарсылық ретінде әрекет етеді.
VIX мезгіл-мезгіл баға деңгейлерінің жоғарылауымен немесе баяулауымен мезгіл-мезгіл стрессорлар арасындағы баяу қозғалатын, бірақ болжанатын трендтік әрекетке көшеді. Сіз бұл ауысуларды ай сайынғы VIX кестесінде 20 айлық SMA бағасыз көрсететін нақты түрде көре аласыз. Көрсеткіш 90-ға дейін көтерілгенімен, 2008-09 аю нарығында жылжып келе жатқан орташа көрсеткіш 33-ке қалай жеткенін ескеріңіз. Бұл ұзақ мерзімді тенденциялар қысқа мерзімді сауданы дайындауға көмектеспесе де, олар нарықтық уақыт стратегиясында өте пайдалы, әсіресе кем дегенде 6 айдан 12 айға дейін созылатын позицияларда.
Қысқа мерзімді трейдерлер VIX шу деңгейін төмендетіп, 15 минуттық индикатордың үстіне қойылған 10 барлық SMA көмегімен күндізгі интерпретацияны жақсарта алады. Қозғалмалы орташа жалған сигналдардың коэффициентін төмендететін тегіс толқын түрінде жоғары және төмен ұсақталғанына назар аударыңыз. Қозғалмалы орташа бағыт өзгерген кезде позицияны қайта бағалау уақыты келді, өйткені ол екі бағытта бағалардың өзгеруін және аяқталуын болжайды. Баға сызығы қозғалмалы орташадан жоғары немесе төмен өткенде триггер механизмі ретінде де қолданыла алады.
Сауда құралдары
VIX фьючерстері индикатордың құлдырауы мен құлдырауына ең жақсы әсер етеді, бірақ меншікті капиталдың туынды құралдары соңғы жылдары бөлшек сауда тобымен тығыз байланыста болды. Бұл биржалық сауда-саттық өнімдері (ETP) күрделі есептеулерді пайдаланады, бірнеше айлық VIX фьючерстерін қысқа және орта мерзімді үміттерге бөледі. Негізгі құбылмалы қорларға мыналар жатады:
- S&P 500 VIX қысқа мерзімді фьючерстері (VXX)
- S&P 500 VIX орта мерзімді фьючерстері (VXZ)
- VIX қысқа мерзімді фьючерстер ( VIXY )
- VIX орта мерзімді фьючерстер ( VIXM)
Бұл бағалы қағаздарды қысқа мерзімді пайдаға сату көңілге қаяу түсіруі мүмкін, өйткені оларда фьючерстік сыйлықақылардың құлдырауына үнемі қайта оралуға мәжбүр ететін құрылымдық бейімділік бар. Бұл контанго тұрақсыз нарықтағы пайданы жоя алады, бұл қауіпсіздіктің базалық индикаторды күрт нашарлатуына әкеледі. Нәтижесінде, бұл құралдар хеджирлеу құралы ретінде ұзақ мерзімді стратегияларда немесе қорғаныс опцияларымен бірге жақсы қолданылады.
Төменгі сызық
1990 жылдары құрылған VIX индикаторы трейдерлер мен инвесторларға нарықтық конъюнктурадан туындаған тәуекелдерді басқаруға мүмкіндік беретін көптеген туынды өнімдерді тудырды.