Минус
Минус дегеніміз не?
Минус – бұл бағалы қағаздар, сектор немесе нарық бағасының теріс қозғалысы. Минус сонымен қатар экономикалық жағдайға қатысты болуы мүмкін, ол экономиканың өсуін тоқтатқан немесе қысқарған кезеңді сипаттайды.
Негізгі өнімдер
- Минус экономиканың теріс қозғалысын немесе қауіпсіздік, сектор немесе нарық бағасын сипаттайды.
- Сіздің сатып алған акцияларыңыз 0 долларға дейін түссе, сіздің теориялық минусыңыз 100% құрайды. Алайда, егер сіз компанияны қысқартсаңыз, сіздің минусыңыз жоқ және теориялық тұрғыдан шексіз.
- Көбінесе, төмендеу әлеуеті неғұрлым жоғары болса, соғұрлым әлеует жоғарылайды.
- Инвесторлардың жағымсыз жағдайлардан қорғануының көптеген жолдары бар.
Минус қалай жұмыс істейді
Минус – бұл қауіпсіздікті немесе экономиканың теріс қозғалысты сезіну әлеуетін бағалау арқылы көрінеді. А қор талдаушы, мысалы, қор баға, өйткені белгілі бір оқиғалардың түсуі мүмкін қаншалықты болжам мүмкін. Сонымен қатар, экономистер жұмыссыздық деңгейі, инфляция және жалпы ішкі өнімнің (ЖІӨ) өсуі сияқты факторларды ескере отырып, ел экономикасының төмендеуін болжай алады.
Төмен жағының мысалдары
Айталық, инвестор ABC компаниясының 1000 акциясын иемдену үшін 100000 доллар төледі. Екіталай болса да, акциялардың бағасы $ 0-ға дейін төмендеуі мүмкін, яғни инвестициялардың төмендеу қаупі 100% немесе $ 100,000 құрайды.
Міне, төмендеу қаупін есептеу маңызды болып табылады. Тұтастай алғанда, тәуекел неғұрлым жоғары болса, төмендеу қаупі соғұрлым көп болады.
Активтердің көпшілігінде минусқа шек қойылады, өйткені баға 0 доллардан төмен бола алмайды. Ерекшеліктер қамтиды қысқа сату, бір сауда стратегиясын акцияларды немесе басқа да бағалы қағаздарды бағасы төмендеуі алыпсатарлықпен инвесторларды мүмкіндік береді. Егер сіз қысқартқан активтің бағасы көтерілсе, сіз ақша жоғалтасыз. Оның үстіне сіздің минусыңыз теориялық тұрғыдан шексіз, өйткені баға көтеріле береді.
Төменге қарсы және төмендеу тәуекелге қарсы
Төмен жағына қарай жылжу көбінесе белгілі бір елдің экономикасындағы төмендеу тәуекелі немесе тұтынушылық тенденциялардың өзгеруіне байланысты компания акцияларының төмендеу қаупі сияқты тәуекелмен көрінеді. Төмендеу – бұл ықтимал теріс қозғалыс, ал төмендеу қаупі бұл ықтимал қозғалыстың санын анықтауға бағытталған.
Көп бөлігі, жоғары Кемшілігі әлеуетін одан төңкеріп әлеуетті. Бұл тәуекел неғұрлым жоғары болса, сыйақы соғұрлым жоғары деген идеяға оралады. Төңкеріс – бұл актив бағасының оң қадамы.
Төмендеу тәуекелін ең нашар сценарий бойынша қауіпсіздік немесе актив бағасының төмендеуі мүмкін болатын шаманы болжай отырып, іргелі және техникалық факторлармен бағалауға болады. Мұны ықтималдықтарды немесе стандартты ауытқу модельдерін қолдану арқылы жасауға болады, бірақ егер төмендеудің қандай да бір қорғанысы болмаса, кемшіліктерді толық бағалаудың мүмкіндігі жоқ.
Теріс тәсілдер
Инвесторлар залалдарды хеджирлеу арқылы өздерін немесе өз портфолиосын жағымсыз жағынан қорғай алады. Бұл жағымсыз қорғаныс деп аталады.
Төмен жағындағы қорғаныс, егер ақша құны төмендей бастаса, қауіпсіздік торын қамтамасыз етеді. Бұған бірнеше жолмен қол жеткізуге болады, соның ішінде:
- Пут опционы : меншік иесіне базалық бағалы қағаздың белгілі бір мөлшерін белгілі бір уақыт аралығында белгілі бір бағаменсатуға міндеттеме емес, құқық беретін келісімшарт . Егер акциялардың бағасы түсіп кетсе, инвестор не акцияны путцияда көрсетілген бағамен сата алады, не путты сата алады, өйткені ол ақшада болғандықтан құны жоғарылады .
- Тоқтату жоғалту : а орналастырылған тәртібі брокер үшін ол белгілі бір бағамен немесе төмен құлайды кезде автоматты түрде қауіпсіздік сатады.
- Әр түрлі активтерді сатып алу : активтерден құралған әртараптандырылған портфель теріс корреляцияға ұшырау қаупін азайтуы мүмкін. Біреуі көтерілгенде, екіншісі құлдырауға бейім, шығындарды жұмсартады, сонымен бірге ықтимал табыстарды шектейді.
Сонымен қатар, инвесторлар акциялар болашақта қайта оралады деп үміттеніп, нарықтық түзетулерді күтуді жөн көруі мүмкін.