Зерттеу талдаушысы
Зерттеу талдаушысы дегеніміз не?
Зерттеуші талдаушы – бұл ішкі немесе клиенттің пайдалануы үшін құнды қағаздар немесе активтер туралы тергеу есептерін дайындайтын кәсіби маман. Бұл функцияның басқа атауларына бағалы қағаздар жөніндегі сарапшы, инвестициялық сарапшы, меншікті капитал бойынша талдаушы, рейтингтік талдаушы немесе жай « талдаушы» жатады.
Зерттеуші-талдаушы жүргізетін жұмыс қаржылық институттың немесе сыртқы қаржылық клиенттің ішкі пайдалану фактілері, принциптері мен теорияларын сұрауға, зерттеуге, табуға немесе қайта қарауға бағытталған. Есеп талдаушы компаниялардың немесе салалардың бағалы қағаздарының мемлекеттік жазбаларын тексеруді талап етеді және көбінесе «сатып алу», «сату» немесе «ұстау» ұсыныстарымен аяқталады.
Егер зерттеуші-сарапшы инвестициялық банкке немесе Қаржы индустриясын реттеу органына (FINRA)мүше ұйым бақылайтын бағалы қағаздар фирмасына қатысты болса, олардан өзін-өзі реттейтін ұйымға (SRO) тіркелу және / немесе белгілі бір емтихандар тапсыру талап етілуі мүмкін..
Негізгі өнімдер
- Зерттеуші талдаушы – бұл ішкі немесе клиенттің пайдалануы үшін құнды қағаздар немесе активтер туралы тергеу есептерін дайындайтын кәсіби маман.
- Есеп талдаушы компаниялардың немесе салалардың бағалы қағаздарының мемлекеттік жазбаларын тексеруді талап етеді және көбінесе «сатып алу», «сату» немесе «ұстау» ұсыныстарымен аяқталады.
- Сатып алу және сату талдаушыларының арасындағы негізгі айырмашылықтар – оларды жұмыс істейтін фирманың түрі және олар ұсыныс жасайтын адамдар.
Зерттеу талдаушысы болу негіздері
Зерттеу талдаушылары әдетте екі топқа бөлінеді: «сатып алу» және «сату» бойынша талдаушылар. Сатып алуды (брокерлік) зерттеу талдаушысы, әдетте, активтерді басқару компаниясында жұмыс істейді және құнды қағаздарды инвестициялау үшін оларды жұмыс істейтін қордың ақша басқарушыларына ұсынады. Сатушы (инвестициялық фирма) талдаушының зерттеулері сатып алу жағына сатылуға бейім. Сатылымдық зерттеулер клиенттерге қарастыру үшін ақысыз түрде беріледі, мысалы бизнесті жеңіп алу үшін. Мұндай зерттеулерді компанияларды алға жылжыту үшін пайдалануға болады.
Сатып алушы талдаушы әдетте хедж-қорлар, зейнетақы қорлары немесе пай қорлары сияқты институционалдық инвесторларда жұмыс істейді.Сатып алуға арналған талдаушылар сатылым жағымен салыстырғанда көбінесе кәсіби, академиялық және беделді болып саналады.Ғылыми-зерттеу жұмыстарын сату көбінесе маркетингпен салыстырылады және кейде жоғары жалақы төлейді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Маңызды
Сатып алу жағындағы сарапшылар инвестицияның қаншалықты перспективалы болып көрінетінін және оның қордың инвестициялық стратегиясымен қаншалықты сәйкес келетіндігін анықтайды. Сатушы-талдаушылар – бұл «күшті сатып алу», «асып түсу», «бейтарап» немесе «сату» бойынша ұсыныстар беретіндер.
Зерттеу талдаушылары әр түрлі компанияларда жұмыс істей алады, мысалы активтерді басқару компанияларында, инвестициялық банктерде, сақтандыру компанияларында, хедж-қорларда, зейнетақы қорларында, брокерлерде немесе үрдістерді анықтау немесе бағалау туралы шешім қабылдау, инвестициялау үшін мәліметтерді қысқартуы қажет кез келген кәсіпте. шешім немесе компанияның немесе активтің болжамын болжау. Glassdoor мәліметтері бойынша, зерттеуші сарапшының орташа жалақысы $ 56,893 құрайды, кез-келген жерде $ 40,000 – $ 84,000 аралығында болады.
Зерттеу талдаушысының біліктілігі
Зерттеуші-аналитиктерді қолданатын компаниялар кейде қаржы саласындағы магистр дәрежесін немесебірнеше нормативтік кедергілердің үстінен Chartered Financial Analyst (CFA) тағайындаудыталап етеді.Зерттеуші сарапшыларғаегер олар мүше ұйыммен байланысты болса, 86/87 сериясындағы емтихандарды тапсыруы қажет болуы мүмкін.
Бағалы қағаздардың басқа лицензиялары көбінесе 7 сериядағы бағалы қағаздар бойынша өкілдік лицензияны және 63 сериядағы бағалы қағаздар агентінің бірыңғайлицензиясынқамтуы керек . FINRA лицензиясы, әдетте, фирманың тіркелген өкілі ретінде нақты бағалы қағаздарды сатумен байланысты.Инвестициялық талдаушылар сонымен қатар чартерлік қаржылық талдаушы (CFA) сертификатын алуға ұмтылуы мүмкін.
Қаржылық талдаушыға қарсы зерттеу талдаушысына қарсы
АҚШ-тағы қаржылық фирмалар екі жұмыстың да бірыңғай анықтамасын ұсынбайды. Кейбір қаржылық талдаушылар шын мәнінде тек нарықтық деректерді жинайтын және ұйымдастыратын зерттеушілер болып табылады, ал басқалары ірі институционалдық клиенттермен құнды қағаздарға инвестициялар бойынша нақты ұсыныстар жасайды. Сол сияқты, кейбір зерттеушілер маркетингтің даңқты мамандары, ал басқалары әлеуметтік-экономикалық немесе саяси түсініктерді қолданады және менеджмент кеңесшісі ретінде жақсы жіктелуі мүмкін.
Зерттеу талдаушылары мен қаржы талдаушылары арасындағы айырмашылықты азайтуға болады. Жалпы, қаржылық талдаушылар инвестициялар мен нарықтың тиімділігін талдауға бағытталған. Олар есептерді құру және ұсыныстар беру үшін бизнесті бағалау мен экономикалық қағидаттарды іргелі түсінуге сүйенеді ; олар перде артындағы сарапшылар. Зерттеу талдаушылары қаржылық талдаушыларға қарағанда аз нұсқамалық рөл атқарады. Олар кең экономикалық принциптерді қараудың орнына, тарихи мәліметтер туралы объективті жауаптар алу үшін математикалық модельдерге көбірек назар аударады.
Қаржылық талдаушылар деректерді жинайды және талдайды, бірақ әрқашан нарықтардың қалай жұмыс істеуі керек екенін алдын-ала дедуктивті түсіну аясында. Олардың ойлауы жүйелік, әсіресе жоғары деңгейлерде субъективті. Зерттеу талдаушылары операцияларға бағытталған. Зерттеуші талдаушыға бірқатар мәліметтер беріңіз, сонда олар өнімді максимизациялаудың тиімді әдісін есептей алады. Егер зерттеуші бағалы қағаздар саласында жұмыс істейтін болса, онда алдын-ала белгіленген критерийлер негізінде ұсыныстар жасалуы мүмкін.