Қаржылық талдаушы болу


Қаржы қызметтері саласында ең танымал мансаптардың бірі – талдаушы. Қаржы талдаушысының негізгі рөлі – бизнес шешімдері немесе инвестициялық ұсыныстар үшін мүмкіндіктерді анықтау немесе нәтижелерді бағалау үшін мәліметтерді қарау. Қаржы талдаушылары фирма ішінде кіші және жоғары лауазымдарда жұмыс істей алады, және бұл көбінесе басқа мансаптық мүмкіндіктерге әкелетін орын.


Қаржылық қызметтер саласы бәсекеге қабілетті болып табылады және ол өрісіне бұзуға қатаң болуы мүмкін. Егер сіз қаржылық талдаушы мансабына қызығушылық танытсаңыз, онда жұмысқа дайын болу үшін не істеуге болатындығын біліп алыңыз.

Негізгі өнімдер

  • Қаржылық талдаушы бизнес мүмкіндіктерін анықтау немесе инвестициялық ұсыныстар беру үшін мәліметтерге назар аударады.
  • Кіші аналитиктер көптеген деректерді жинауға, қаржылық модельдеуге және электрондық кестеге қызмет көрсетуге бейім.
  • Аға талдаушылар көбірек уақытты инвестициялық тезистерді әзірлеуге, компанияның басқару топтарымен және басқа инвесторлармен сөйлесуге және маркетингтік идеяларға жұмсауға бейім.
  • Математика немесе қаржыға байланысты мамандық бойынша бакалавр дәрежесі пайдалы, бірақ қаржы, математика салалары немесе MBA магистрлері сіздің есікке кіруге көмектеседі, сонымен қатар CFA жарғысы сияқты салалық сертификаттарға көмектеседі.

Қаржы талдаушысы дегеніміз не?

Қаржылық талдаушылар қаржылық деректерді зерттейді және олардың нәтижелерін компанияларға іскери шешім қабылдауға көмектесу үшін пайдаланады. Көбінесе оларды талдау компаниялардың инвестициялық шешімдері туралы хабарлауға арналған.

Нақтырақ айтсақ, қаржылық талдаушылар макроэкономикалық және микроэкономикалық жағдайларды компанияның негіздерімен бірге бизнес, секторлар мен салалар туралы болжам жасау үшін зерттейді . Олар сондай-ақ компанияның акцияларын оның жалпы өнімділігі мен болашағына байланысты сатып алу немесе сату сияқты әрекеттер бағытын жиі ұсынады.

Талдаушы өздері мамандандырылған саладағы, сондай-ақ кез-келген айнымалылар саны үшін болашақ экономикалық жағдайларды болжау үшін қаржылық модельдерді дайындаудағы ағымдағы жаңалықтардан хабардар болуы керек.

Қаржылық талдаушылардың барлығы бірдей акциялар немесе облигациялар нарығына талдау жүргізбейді немесе жұмыс берушілерге инвестиция салуға көмектеспейді. Компаниялар сонымен қатар әртүрлі маркетингтік әдістердің өзіндік құнына қатысты тиімділігін анықтау үшін сандық деректерді қолдану үшін талдаушыны жалдауы мүмкін. Франчайзингтік модельді қолданатын кәсіпорында көбінесе географиялық аймақ ішіндегі жеке франчайзингтерді немесе франчайзингтік топтарды бақылауға жауапты қаржылық талдаушылар болады. Сарапшылар күшті және әлсіз жақтардың қай жерде екенін анықтап, пайда мен шығынға болжам жасайды.

Қажетті дағдылар мен білім

Көптеген жоғары еңбекақы төлейтін мансаптармен салыстырғанда қаржылық талдаушы болу біліктілігі әлдеқайда қатал және жақсы анықталған. Заң мен медицинадан айырмашылығы, жалпыға бірдей білім беру минимумдары жоқ. Сізде кез-келген қажетті лицензиялау мәселесі жұмыс берушіге және сіздің нақты жұмыс міндеттеріңізге байланысты.

21 ғасырда бакалавр дәрежесі – экономика, қаржы немесе статистика мамандықтары бойынша   – қаржы талдаушысы болудың іс жүзіндегі талабы болды. Басқа мамандықтарға бухгалтерлік есеп және математика, тіпті биология мен инженерия кіреді, әсіресе егер сол салаларда аналитик ретінде мамандануға қызығушылық болса. Бәсекелестік өте үлкен, бакалавриат дәрежесіне жетпейтін сарапшы лауазымына үміткер болу үшін магистратура немесе жоғары дәрежелер еңбек нарығында өте кең таралған.

МВА алу арқылы өз мүмкіндіктерін арттыра алады. MBA түлектері көбінесе бизнес-мектептен тыс аға талдаушылар ретінде қабылданады.

Қаржылық талдаушы ретінде білім алуына қарамастан, табысты мансап үшін мықты сандық дағдылар, мәселелерді шешудің білікті қабілеттері, логиканы пайдалану шеберлігі және орташадан жоғары коммуникативтік дағдылар қажет. Қаржылық талдаушылар деректерді қысқартуға мәжбүр болады, сонымен қатар олар өз нәтижелері туралы басшыларына нақты, нақты және сенімді түрде есеп беруі керек.

Сертификат алу емтихандары

Егер сіз MBA магистранты немесе бакалавриатта экономика мамандығы бойынша оқымасаңыз, сіз 7 және 63 сериялары емтихандарында оқуды немесе Chartered Financial Analyst (CFA ® ) бағдарламасына қатысуды ойластыруыңыз мүмкін. 7 сериядағы емтиханға қатысу үшін FINRA мүше фирмасынан немесе реттеуші ұйымнан демеушілік қажет болатынын ұмытпаңыз. 2018 жылдың қазан айынан бастап FINRA 7-сериядан жиі кездесетін сұрақтарды алады (кейбір басқа тесттермен бірге) және оларды Securities Industry Essentials (SIE) емтиханы деп аталатын жаңа емтиханға қояды. SIE емтиханын ешқандай демеусіз де тапсыруға болады, және бұл сіздің түйіндемеңізге жақсы ықпал етуі мүмкін.

CFA емтиханы өте техникалық болғанымен, 7-серия және 63-серия емтихандары инвестициялық шарттармен және бухгалтерлік есеп тәжірибесімен таныс болудың басқа тәсілдері болып табылады. Егер сіз CFA емтиханының үлгісін қарасаңыз және ол өте ауыр болып көрінсе, алдымен SIE тапсырудан бастаңыз, содан кейін CFA емтиханына барыңыз немесе SIE тапсырғаннан кейін кіші талдаушы лауазымдарына сұхбат бастаңыз. Көптеген мекемелерде үміткерлерді даярлауға арналған бағдарламалар бар.

Талдаушы позицияларының түрлері

Қаржылық талдау саласы кең, әртүрлі лауазымдық атаулар мен мансаптық жолдарды қамтиды. Қаржы / инвестициялық салада үш негізгі санаттағы сарапшылар жұмыс істейді:

  • Сатып алушы фирмалар (өз қаражатын басқаратын инвестициялық үйлер)
  • Сататын фирмалар
  • Инвестициялық банктер

Қаржылық талдаушылар сонымен қатар жергілікті және аймақтық банктерде, сақтандыру компанияларында, жылжымайтын мүлікке инвестициялар брокерлерінде және басқа да мәліметтерге негізделген компанияларда жұмыс істей алады. Ақшаны қалай жұмсау керектігі туралы салмақты шешімдерді жиі қабылдайтын кез-келген бизнес – бұл қаржы талдаушысы әлеуетті құн қосуы мүмкін орын.

Сатып алуға арналған талдаушылар

Қаржылық талдаушылардың көпшілігі сатып алу жағы деген атпен жұмыс істейді. Олар жұмыс берушілерге ақшаны қалай жұмсау керектігі туралы шешімдер қабылдауға көмектеседі, яғни акцияларға және басқа бағалы қағаздарға меншікті қор үшін қаражат салу, кіріс қасиеттерін сатып алу (жылжымайтын мүлікке инвестициялық фирма жағдайында) немесе маркетингтік доллар бөлу. Кейбір сарапшылар өз жұмыстарын белгілі бір жұмыс берушіге емес, өз клиенттеріне қаржылық талдау жасайтын үшінші тарап компаниясына орындайды. Бұл қаржылық талдаушының жасаған жұмысының мәнін көрсетеді; оның айналасында тұтас бір сала бар.

Сатып алу жағындағы қаржылық сарапшылар өздерінің жұмыс берушілері немесе клиенттері өз ақшаларын қалай жұмсайтындығы туралы соңғы сөздерді сирек айтады. Алайда, олар ашатын үрдістер мен болжаулар шешім қабылдау процесінде өте маңызды. Әлемдік қаржы нарықтары бұрынғыдан да тез дамып келе жатқан және реттеуші орта күн сайын өзгеретін сияқты, білікті қаржылық талдаушыларға деген сұраныс болашақта арта түсетіні анық.

Сатушыларды сату

Сатушы фирмада сарапшылар белгілі бір сектордағы немесе саладағы бағалы қағаздардың сапасын бағалайды және салыстырады. Осы талдаудың негізінде олар кейіннен «сатып алу» , «сату», «күшті сатып алу», «күшті сату» немесе «ұстап тұру» сияқты белгілі бір ұсыныстармен зерттеу есептерін жазады. Олар сондай-ақ қордың осы қордағы жағдайын қашан / қашан сату керектігін анықтау үшін қор портфолиосындағы акцияларға бақылау жасайды. Осы зерттеушілердің ұсыныстары инвестициялық индустрияда, соның ішінде сатып алушы фирмаларда жұмыс істейтін адамдар үшін үлкен салмақ алады.

Қаржылық талдаушының ең беделді (және ең көп жалақы алатын) жұмысы – бұл ірі инвестициялық банктің сатушы-талдаушысы болуы мүмкін. Бұл талдаушылар банктерге өздерінің инвестициялық өнімдерін бағалап, оларды нарықта сатуға көмектеседі. Олар банктің акциялары мен облигациялары туралы деректерді жинақтайды және сандық талдауды қолдана отырып, осы бағалы қағаздардың нарықта қалай жұмыс істейтінін жобалайды. Осы зерттеулерге сүйене отырып, олар банктің клиенттеріне белгілі бір бағалы қағаздарға айналдырып, өнімдердің мәзірінен оларды сатып алу-сату бойынша ұсыныстар жасайды.

Тіпті осы мамандықтардың ішінде кіші мамандықтар бар: акцияларға немесе тұрақты кіріс құралдарына назар аударатын талдаушылар. Сондай-ақ көптеген сарапшылар белгілі бір салада немесе салада одан әрі мамандандырылады. Аналитик энергия немесе технологияға назар аудара алады, мысалы.

Инвестициялық банктер және меншікті капитал бойынша талдаушылар

Инвестициялық банктік фирмалардың талдаушылары көбінесе корпоративті негіздерге сүйене отырып, компаниялар арасындағы алғашқы жария орналастыру (IPO), бірігу және сатып алу (M&A) сияқты белгілі бір мәмілелерді жүзеге асыруға болатындығын анықтайды. Сарапшылар ағымдағы қаржылық жағдайларды бағалайды, сондай-ақ модельдеу мен болжауға көп сүйене отырып – белгілі бір қосылудың сол инвестициялық банктің клиентіне сәйкес келуі немесе сәйкес келмеуі немесе клиент кәсіпорында венчурлық капиталды салуы керек пе деген ұсыныстар беру үшін.

Ірі банктер үшін сатып алу-сату шешімдерін қабылдауға көмектесетін және IPO-ның қолайлы мүмкіндіктерін табуға тырысатын сарапшыларды меншікті капиталды талдаушылар деп атайды. Олардың назары, ең алдымен, акциялар нарығына; олар меншіктің ең тиімді мүмкіндіктерін ұсынатын компанияларды табуға көмектеседі. Әдетте, меншікті капиталды талдаушылар қаржылық талдау саласындағы ең көп жалақы алатын мамандар қатарына жатады. Бұл ішінара олардың жұмыс берушілерінің функциясы; ірі инвестициялық банктер ең жақсы талантты тарту үшін орасан зор жалақы пайдаланады.

Меншікті капиталды талдаушылар көбінесе үлкен ақшамен айналысады. Олар жеңімпаз болжам жасағанда, жұмыс берушіге миллиондаған доллар пайда әкеледі. Осылайша, меншікті капиталды талдаушылар өте жақсы өтемақы алады.

Орташа жалақы орташа емес

Қаржылық талдаушылардың көпшілігі қаржы саласындағы басқа мамандықтардағыдан, әсіресе Нью-Йорктегіден айтарлықтай аз ақша табады. Алайда, алғашқы деңгейдегі қаржы талдаушысының жылдық орташа табысы АҚШ-тағы күндізгі жалақы немесе жалақы бойынша жұмыс істейтін қызметкердің орташа жылдық кірісіне қарағанда едәуір жоғары. 2019 жылдың төртінші қаржылық тоқсанындағы жағдай бойынша, АҚШ-тың Еңбек статистикасы бюросының (BLS) мәліметтері бойынша, АҚШ-тағы күндізгі жалақы немесе жалақы жұмысшысының орташа кірісі апта сайын 936 долларды құрады. 40 сағаттық жұмыс аптасы үшін бұл жылдық кірісі шамамен 48 672 долларды құрайды.

АҚШ-тың бойынша қаржылық талдаушылардың жылдық орташа табысы жылына 85,660 долларды (немесе сағатына 41,18 долларды) құрады. Сонымен, орта есеппен қаржы талдаушылары қарапайым жұмысшыға қарағанда әлдеқайда жақсы жалақы алады. Сонымен қатар, үлкен Уолл-Стрит фирмаларының қаржылық талдаушылары көбінесе тіпті бірінші жылында көп пайда табады. Жалпы алғанда, $ 140,000 немесе одан жоғары өтемақы алу – бұл инвестициялық банктердің бірінші жылдағы талдаушылары үшін ортақ мақсат.

Қаржы талдаушысы

Қаржы талдаушысының кәсібіне жұмысқа орналасу тұрғысынан көзқарас жақсы. Бұл бәсекеге қабілетті сала болғанымен, соңғы BLS статистикасы бойынша 2018 жылы бұл салада шамамен 329,500 жұмыс орны болды, бұл мамандық 2018-28 жылдар арасындағы онжылдықта шамамен 6% өсуі керек – 20 300 позицияға өсу. BLS ескертеді:

Қаржылық талдаушыларға деген сұраныс жалпы экономикалық белсенділіктің өсуіне бейім. Қаржы талдаушылары жаңа бизнес ашылған кезде немесе жұмыс істеп тұрған кәсіпорындар кеңейген кезде инвестициялық мүмкіндіктерді бағалау үшін қажет болады. Сонымен қатар, бүкіл әлем бойынша дамушы нарықтар жаңа инвестициялық мүмкіндіктер ұсынады, бұл сол нарықтар орналасқан географиялық аймақтарда тәжірибе қажет.

Бұл кәсіптегі жұмыспен қамтылу деңгейі ең төмен штаттар, кему ретімен: Калифорния, Нью-Йорк (Уолл Стриттің физикалық орналасқан жері), Техас, Флорида және Иллинойс. Басқа жоғары деңгейлі аймақтарға Вашингтон, Делавэр, Коннектикут және Массачусетс жатады. Нью-Йорк, Вашингтон, Коннектикут, Массачусетс және Аляска талдаушылар үшін ең көп төленетін штаттар болып табылады.

Жұмыстан не күтуге болады

Қаржылық талдаушыларға макроэкономикалық деңгей туралы ақпарат жинау, сондай-ақ нақты компаниялар туралы ақпарат жинау, әсіресе олардың қаржылық негіздерін компания баланстары арқылы бағалау туралы қырағы болу қажет. Қаржылық жаңалықтардан қалмау үшін сарапшылар өз уақытында көп оқуы керек болады. Сарапшылар The Wall Street Journal, The Financial Times және The Economist сияқты басылымдармен, сондай-ақ қаржылық веб-сайттармен танысады.

Аналитик болу көбінесе саяхаттардың көп мөлшерін қамтиды. Кейбір сарапшылар компанияларға жердегі деңгейдегі операцияларды алғашқы көзбен көру үшін барады. Сарапшылар сонымен қатар өздері сияқты мамандықты бөлісетін әріптестерімен конференцияларға жиі қатысады.

Офисте болған кезде аналитиктер электрондық кестелерді, реляциялық мәліметтер базасын, статистикалық және графикалық пакеттерді білуге ​​үйренеді. Олар бұл құралдарды жоғары басшылыққа арналған ұсыныстарды әзірлеу және болжауды, шығындар мен пайданы талдауды және үрдістерді талдауды қамтитын толық презентациялар мен қаржылық есептер шығару үшін пайдаланады. Сарапшылар сонымен қатар қаржылық операцияларды түсіндіреді және құжаттардың олардың мемлекеттік ережелерге сәйкестігін тексеруі керек.

Ілгерілеу мүмкіндіктері

Ведомствоаралық хаттама тұрғысынан аналитиктер бір-бірімен әріптестер ретінде өзара әрекеттеседі, сонымен бірге портфолио менеджеріне немесе басқа да аға менеджмент рөліне есеп береді. Кіші талдаушы аға талдаушыға дейін үш жылдан бес жылға дейін жұмыс істей алады. Мансаптық өсуді іздейтін аға талдаушылар үшін портфолио менеджері, инвестициялық банктегі серіктес немесе бөлшек банктегі немесе сақтандыру компаниясындағы аға менеджер болу мүмкіндігі бар. Кейбір сарапшылар инвестициялық кеңес беруші немесе қаржылық кеңесші болады.

Табысқа жетуге арналған дағдылар жиынтығы

Электрондық кестелерді, мәліметтер базасын және PowerPoint тұсаукесерлерін қолдану дағдыларын дамытатын және басқа бағдарламалық жасақтамаларды білетін кіші аналитиктер. Алайда табысты аға аналитиктердің көпшілігі ұзақ жұмыс уақытын өткізіп қана қоймай, бастықтармен тұлғааралық қатынасты дамытып, басқа кіші аналитиктерге тәлімгер болып табылады. Жоғары деңгейге көтерілген талдаушылар жоғары менеджментті таң қалдыратын жазбаша және ауызша презентацияларды жасау арқылы қарым-қатынас пен адамдардың дағдыларын дамытуды үйренеді.

Төменгі сызық

Қаржы талдаушысы ретіндегі мансап дайындық пен қажырлы еңбекті қажет етеді. Ол сонымен қатар қаржылық сыйақыларды ғана емес, сонымен қатар іскерлік ландшафттың ажырамас бөлігі болып табылатын шынайы қанағаттануды да қамтамасыз ете алады.