Chartered Financial Analyst (CFA)

Chartered Financial Analyst (CFA) дегеніміз не?

Жарғылық қаржылық талдаушы (CFA) – бұл қаржы сарапшыларының біліктілігі мен адалдығын өлшейтін және куәландыратын, CFA Институты (бұрынғы AIMR (Инвестицияларды басқару және зерттеу қауымдастығы)) берген, әлемге танылған кәсіби атауы. Үміткерлер бухгалтерлік есеп, экономика, этика, ақшаны басқару және қауіпсіздікті талдау сияқты салаларды қамтитын үш деңгейлі емтихан тапсыруы керек.

1963 жылдан бастап 2016 жылдың бірінші жартысына дейінI деңгей емтиханына 1 348 103 үміткер қатысты, оның соңында 209 561 үміткер III деңгейлі емтиханды тапсырады, бұл 15,5% орташа алынған ставканы білдіреді.Соңғы 10 жылда аяқтау деңгейі сәл төмен, 12,9% -ды құрады.

Kurzübersicht

Тарихи тұрғыдан әр емтиханға өту ставкалары 50% -дан төмен болды, бұл тестілеу сериясын қаржылық сертификаттаудың ең күрделі жиынтығына айналдырды; әр емтихан үшін кемінде 300 сағат оқу ұсынылады.

Kurzübersicht

  • CFA жарғысы қаржы саласындағы ең құрметті белгілердің бірі болып табылады және инвестицияларды талдау саласындағы алтын стандарт болып саналады. 
  • Жарғы иегері болу үшін үміткерлер үш қиын емтиханды тапсыруы, бакалавр дәрежесі болуы және кемінде төрт жыл тиісті кәсіби тәжірибесі болуы керек. CFA бағдарламасының емтихандарын тапсыру мықты тәртіп пен көп оқуды талап етеді. 
  • Қазіргі уақытта 2020 жылы 164 елде және аймақтарда 167,000-ден астам CFA диаграмма ұстаушылары бар.
  • Белгілемені бүкіл әлем бойынша тоғыз кеңсесі және 156 жергілікті мүшелік қоғамы бар CFA институты таратады.

2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Чартерлік қаржылық талдаушы болу негіздері

CFA жарғысықаржы саласындағы алтын стандарт болып саналады.Белгілемені 151-ден астам елдегі 164 000-нан астам жарғы иегерлері, портфолио менеджерлері және басқа қаржылық мамандардан тұратын әлемдік коммерциялық емес кәсіби ұйым болып табылатын CFA институты ұсынады.  Оның миссиясы – инвестициялық индустриядағы білім беру, этикалық және кәсіби стандарттардың жоғары деңгейін ілгерілету және дамыту.

CFA жарғысының иегері болмас бұрын үміткер келесі білім беру талаптарының бірін қанағаттандыруы керек.Үміткердің төрт жылдық кәсіптік жұмыс тәжірибесі, бакалавр дәрежесі немесе бакалавриат бағдарламасының соңғы курсында болуы немесе төрт жылдық кәсіби жұмыс тәжірибесі мен білімінің жиынтығы болуы керек.Бакалавриаттың біліктілігі үшін бакалавриат бағдарламасы II деңгей емтиханына тіркелмес бұрын аяқталуы керек.Үміткер білім беру талабынан басқа халықаралық төлқұжатқа ие болуы керек, бағалауды ағылшын тілінде аяқтауы керек, кәсіби қабылдау талаптарына сәйкес келуі және қатысушы елде тұруы керек.

Тіркеу талаптарын орындағаннан кейін үміткер CFA бағдарламасының барлық үш деңгейін дәйекті түрде өтуі керек.Содан кейін үміткер CFA институтының мүшесі болып, жыл сайынғы жарналарды төлеуі керек.Соңында, олар жыл сайын CFA институтының этикалық кодексі мен кәсіби мінез-құлық стандарттарынұстанатындығы туралы қол қоюы керек.Этика мен стандарттарды сақтамау CFA жарғысын өмір бойына қайтарып алуға негіз болады.

CFA бағдарламасының емтихандарын тапсыру мықты тәртіп пен көп оқуды талап етеді.Үш емтиханды жылына бір рет маусым айында тапсыруға болады, тек І деңгейден басқа, желтоқсанда да тапсыруға болады.  2020 жылы I, II және III деңгей емтихандары 20 қазанда беріледі. I деңгей де 5 желтоқсанда ұсынылады.

Емтихандарды қанша рет қажет болса да, әр емтихан әдетте үміткерлерден 300 сағаттан артық оқуды талап етеді.  Оқуға кететін көп уақытты ескере отырып, көптеген үміткерлер деңгейлердің бірінен құлап, CFA бағдарламасын жалғастырудан аулақ болады.Жарғы алу үшін әрбір үміткер үш емтиханды да тапсыруы және инвестициялық шешім қабылдау саласында төрт жылдық білікті жұмыс тәжірибесі болуы керек.

Емтихандар қиын.Деңгейлік емтиханды тек 43% -ы 2018 жылдың маусымында тапсырды, бұл алдыңғы жылдарға ұқсас.  Дұрыс жоспар мен жоспарды орындау тәртібі үш емтиханды да тапсыруға қажетті дағдылар болып табылады. CFA институтының мәліметінше, 2018 жылы тест тапсырушылардың саны рекордтық болды .Институттың мәлімдеуінше, маусым айында I деңгейлік тестілеуге 79000-нан астам адам қатысып, 2017 жылмен салыстырғанда 25% өскен. Тест тапсырушылар санының өсуі негізінен Азиядан келді.Қазір институттың әлемнің 43 елінде тест тапсыру орталықтары бар.

I деңгей емтиханы

CFA I деңгей емтиханы жылына екі рет маусым және желтоқсан айларында өткізіледі.Ол білім кандидаты органының 10 тақырыптық бағыттарының құралдарын пайдаланып талдауға бағытталған.Бұл бағыттар этикалық және кәсіби стандарттар, сандық әдістер, экономика, қаржылық есептілік және талдау, корпоративті қаржы, үлестік салымдар, тұрақты табыс, туынды құралдар, баламалы инвестициялар, портфельді басқару және байлықты жоспарлау болып табылады.Емтихан форматы алты сағат ішінде толтырылатын 240 таңдаулы сұрақтан тұрады.  2018 жылғы маусымның I деңгейіне емтихан тапсыру деңгейі 43% құрады.

Kurzübersicht

Бірінші деңгей үшін CFA-ның 10 жылдық орташа алынған ставкалары 40% құрайды.

II деңгей емтиханы

II деңгейлі емтихан жылына бір рет маусым айында ғана ұсынылады.Ол әртүрлі активтерді бағалауға бағытталған және инвестициялық құралдар мен тұжырымдамаларды контекстік жағдайларда қолдануға баса назар аударады.Қаржылық есептілік пен талдауға қатысты емтихан сұрақтары әдетте Халықаралық Қаржылық Есептілік Стандарттарына (ХҚЕС) негізделеді.Емтихан форматы – 21 жиынтық жиынтығы (шағын жағдайлық есептер), әр жиынтыққа алты таңдау сұрақтары бар (барлығы 120 сұрақ).  2018 жылғы маусымда II деңгейдегі емтиханды тапсыру деңгейі 45% құрады.

Kurzübersicht

CFA II деңгейіне өтудің 10 жылдық орташа мәні 40% құрайды.

III деңгей емтиханы

3 деңгейлі емтихан жылына бір рет маусым айында ғана ұсынылады.Ол үміткерден барлық оқу бағдарламасындағы барлық тұжырымдамалар мен талдау әдістерін синтездеуді талап ету арқылы байлықты тиімді жоспарлау мен портфолионы басқаруға бағытталған.Емтихан форматы сегізден 12-ге дейін көп бөлімді құрылымдық эссе сұрақтары мен алты таңдаманың ішінде толтырылатын бірнеше таңдаулы сұрақтардың онды құрайды.Қолмен жазылған жауаптар қолмен бағаланады.  2018 жылғы маусымның III деңгейлі емтиханды тапсыру деңгейі 56% құрады.

51%

10-жылдық орташа өтімділік коэффициенті III деңгей үшін ең жоғары болып табылады – 51%.

Сәтті үміткерлер бұл белгіні алу үшін орташа есеппен төрт жыл алады.

CFA Жарғысының шектеулері

CFA жарғысы кеңінен құрметтелген, жаһанға танымал және оны орындау қиын міндет. Алайда, бұл байлық пен даңққа жетудің кепілдендірілген жолы емес. Суға түспес бұрын, ақша табудың бірнеше кемшіліктерін мұқият қарастырыңыз. CFA ауру қалыптастыруға тым көп уақыт пен қомақты ақша  жұмсамас бұрын, жұмыстық дағдыларыңызды жетілдіруді, мысалы, жұмыс этикасы мен саяси бейбітшілікті таңдауыңыз мүмкін.

CFA чартер ұстаушысы болу – бұл уақытқа үлкен инвестиция, яғни үш жыл ішінде жылына ең аз дегенде 300 сағат ұсынылады – егер сіз сәтсіздікке ұшырап, емтиханды қайта тапсыруға шешім қабылдасаңыз.  Сіз отбасыңызбен және достарыңызбен және өзіңізге ұнайтын хобби үшін уақытты құрбан ететін боласыз. Осы уақытты жасағаннан кейін, сіз жарғы табуға кепілдік бермейсіз.

Шығын факторы маңызды мәселе болмаса да, ол туралы ойланған жөн. I деңгейлі үміткер бағдарламаға бір реттік оқуға түсу ақысын және емтиханды тіркеу жарнасын төлейді. II және III деңгей үміткерлері де тіркеу жарнасын төлейді.Сондай-ақ, сіз сатып алуға тура келетін кітаптар мен оқу бағдарламаларының құны бар.Жалпы, сіз емтихан тапсырған сайын бірнеше мың доллар жұмсайсыз деп күтуіңіз керек.