Whipsaw

Whipsaw дегеніміз не?

Whipsaw құнды қағаздың қозғалысын сипаттайды, егер белгілі бір уақытта бағалы қағаз бір бағытта жылжып бара жатса, содан кейін тез кері бағытта қозғалады. Қамшы үлгілерінің екі түрі бар. Біріншісі акциялар бағасының көтерілуін көздейді, содан кейін акция бағасының бастапқы позициясына қатысты төмендеуіне әкелетін күрт төмендеу қозғалысымен жүреді. Екінші түрі, акциялардың бағасы қысқа уақытқа құлаған кезде пайда болады, содан кейін кенеттен акцияның бастапқы орнына қатысты оң өсімге көтеріледі.

Whipsaw туралы түсінік

Whipsaw терминінің шығу тегі ағаш кесетін ағаштарды аттас арамен кесу кезіндегі итеру және тарту әрекеттерінен шыққан. Трейдер «қамшы» деп саналады, егер олар жаңа салған бағалы қағаздың бағасы кенеттен қарсы және күтпеген бағытта қозғалса.

Whipsaw үлгілері әсіресе құбылмалы нарықта пайда болады, онда бағаның ауытқуы болжанбайды. Күндізгі трейдерлер немесе басқа қысқа мерзімді инвесторлар қамшының астына алуға дағдыланған. Ұзақ мерзімді, сатып алуға және инвестициялауға деген көзқарасқа ие адамдар көбінесе нарықтағы құбылмалылықты жойып, оң жетістіктерге жете алады.

Мысалы, инвестор акцияларға ұзақ жүгінгенде, уақыт өте келе бағаның өсуі күтіледі. Алайда, инвестор нарықтық митингтің басында компания акцияларын сатып алатын жағдайлар көп. Инвестор акцияны өзінің ең жоғарғы сатысында сатып алады, егер ол айтарлықтай пайда әкеледі деп болжайды. Акцияны сатып алғаннан кейін дерлік компания тоқсан сайынғы есебін жариялайды, бұл инвесторлардың сенімділігін шайқалтады және акциялардың 10% -дан астамға құлдырауына алып келеді, ешқашан қалпына келмейді. Инвестор акцияларды шығынға ұшыратады, акцияларды сату мүмкіндігі жоқ, тиімді қамшылар.

Керісінше, кейбір инвесторлар, нақтырақ айтсақ, қысқа сататындар нарықтың түбінде қамшының астында қалуы мүмкін. Мысалы, инвестор экономикадағы құлдырауды болжап, S&P 500-ге арналған опциондарды сатып алуы мүмкін. Егер нарық құлдырай берсе, инвестор пайда табады. Алайда, пут опцияларын сатып алғаннан кейін бірден, нарық күтпеген жерден митингке шығады, ал инвестордың нұсқалары тез арада «ақшадан» шығады немесе пайдасыз болады. Бұл жағдайда қамшы қалпына келтіру кезеңінде пайда болады, ал инвестор инвестициядан айырылады.

Қаржы нарықтары кенеттен өзгереді.Көптеген сарапшылар нарықтағы заңдылықтарды түсіндіретін модельдерді іздейді, осылайша инвестор активтердің дұрыс сыныптарын таңдай алады.Сонам ​​Шривастава мен Ритабрата Бхаттачарияның «Динамикалық бейімделетін жүйелі сауда стратегиясының құрылыс блоктарын бағалау » деп аталатын зерттеуіқорүлгілері макроэкономикалық айнымалылардағы, саясаттағы немесе ережелердегі түбегейлі өзгерістерге байланысты өзгеретіндігінтүсіндіреді.

Авторлар трейдер қор нарығындағы әр түрлі фазаларды пайдалану үшін өзінің сауда стилін бейімдеуі керек деп мәлімдейді.Сондай-ақ, олар инвесторларға тәуекелге байланысты тұрақты профильді қамтамасыз ету үшін әр түрлі нарықтық режимдердегі активтер кластарын таңдауды ұсынады.Алайда, әр түрлі сарапшылар әртүрлі кеңестер береді.

Тапсырыскер трейдерлердің ставкасына қарама-қарсы бағытта болатын, көбінесе шығынға әкеп соқтыратын кез келген баға қозғалысына сілтеме жасайды, немесе егер олар мүмкін болса, инвестицияларды ұстап тұру және тіпті пайда табу үшін бағаның ауытқуларынан құтыла алады.

Нақты әлем мысалы

2018 жылғы 6 желтоқсанда CNBC акциялар АҚШ пен Қытай арасындағы сауда қатынастарының нашарлауы туралы жаңалық ретінде қараланды деп хабарлады және экономикалық баяулау мүмкіндігі инвесторларға жетті.Сарапшылардың кеңестері әртүрлі болды.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе

Бір сарапшы құбылмалылықты болдырмау үшін инвесторларға ұзақ мерзімді стратегияны таңдап, мықтылардың қимылына қарамастан сол стратегияны ұстануға кеңес берді.Инвестиция тұрғысынан тағы бір сарапшы денсаулық сақтау сияқты тұрақты салаларға инвестиция салуды және жылжымайтын мүлік сияқты тұрақсыз секторларды болдырмауға кеңес берді.Сарапшылардың көпшілігі қысқа мерзімді перспективада айтарлықтай құбылмалылықты күтті және біреуі қорғаныс позициясын ұстануға кеңес берді.Алайда ол сонымен қатар акцияларға негізделген ұзақ мерзімді портфель жеңіске жететіндігін мәлімдеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе