ETF сақтандыру саласы
ETF сақтандыру саласы дегеніміз не?
ETF сақтандыру саласы – бұл сақтандырушылардың базалық индексіне тең кірістер жасауға бағытталған биржалық айналым қоры (ETF).
Сақтандыру ETF барлық сақтандырушыларға, соның ішінде мүлікті және жазатайым оқиғаларды сақтандырушыларға, өмірді сақтандыру компанияларына, толық қатардағы сақтандырушыларға және сақтандыру брокерлеріне инвестиция салады . Өз мандатына байланысты мұндай ETF халықаралық сақтандырушыларға да ие бола алады немесе тек отандық сақтандыру компанияларымен шектелуі мүмкін.
Негізгі өнімдер
- ETF сақтандыру саласы – бұл сақтандырушылардың базалық индексіне тең кірістер жасауға бағытталған биржалық айналым қоры (ETF).
- Олар сақтандырушылардың барлық түрлеріне қаржы салады, және олардың өкілеттіктеріне байланысты шетелдегі бағалы қағаздар да болуы мүмкін.
- Сақтандыру қорлары олардың бизнес модельдерінің салыстырмалы тұрақтылығына байланысты қорғаныс инвестициялары болып саналады.
- Оларда экономикалық циклмен бірге көтерілу және төмендеу сияқты циклдық үрдіс бар.
ETF сақтандыру саласы туралы түсінік
ETF- тер, биржалық саудалық құралдарға қысқартылған, базалық индексті бақылайтын бағалы қағаздар жиынтығы. Олар пайлық қорларға ұқсас, бірақ биржаларда сатылады және жай акциялар сияқты күні бойы сауда жасайды.
Кейбір ETF бағалы қағаздар нарығының өнімділігін қайталауға тырысады. Басқалары белгілі бір сектордың акцияларына және бағалы қағаздарына мамандандырылған тар мағынаға ие – бұл мақсат оларды бақылау үшін салалық индекстердің көбеюі арқасында мүмкін болды.
Қаржы қызметтері шеңберіндегі бірнеше саланың немесе кіші салалардың бірі болып табылатын сақтандыру қорлары олардың бизнес модельдерінің салыстырмалы тұрақтылығына байланысты қорғаныс инвестициялары болып саналады. Бұл компаниялар сыйлықақы деп аталатын ай сайынғы төлемнің орнына клиенттерге қаржылық шығындардан қорғауды немесе өтеуді ұсынады.
Сақтандырушылар апат ықтималдығын және олар ұсынатын қамту түріне байланысты басқа да көптеген тәуекелдерді талдауға сүйене отырып, талаптарды жабу үшін аз мөлшерде төлем жасайды. Бұл оларға кіріс алу үшін қайта инвестицияланған клиенттердің сыйлықақыларының көп бөлігін өз қалтасына алуға мүмкіндік береді. Содан кейін осы кірістің бір бөлігі акционерлерге дивиденд түрінде бөлінеді.
Маңызды:
Сақтандыру компаниялары сыйлықақыларды жабу орнына алады, содан кейін оларды басқа пайыздық активтерге қайта инвестициялайды.
ETF сақтандыру саласының мысалы
Қазіргі уақытта инвесторлар үшін сақтандыру саласындағы үш ETF бар, деп хабарлайды etfdb.com сайты.Топтың ең үлкені SPDR S&P Insurance ETF (KIE) шамамен 343,45 миллион АҚШ долларын құрайтын активтерге ие (AUM).
KIE-дің мақсаты – S&P Insurance Select Industry Index көрсеткіштерін бақылау.Алайда, өзінің кейбір құрдастарынан айырмашылығы, қор өзінің эталонында көрсетілген барлық бағалы қағаздарды сатып алуды көздемейді, оныңорнына олардың үлгілерін сатып алуды жөн көреді – қалыпты жағдайда, KIE жалпы активтерінің кем дегенде 80 пайызын инвестициялауға тырысадыиндексті құрайтын бағалы қағаздарда.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
2020 жылдың 31 желтоқсанындағы жағдай бойынша ETF портфолиосының 2 пайызын құрайтын әр компанияның үлкенді-кішілі 52 холдингі туралы хабарлады. KIE-дің тең салмақтылық схемасы және тар қор әлемі оның эталоннан сәл айырмашылығын білдіреді. Ол қайта сақтандыру компанияларына көп әсер етудің пайдасына мүлікті және жазатайым оқиғалардан аз салмақты сақтандыруға бейімділікке ие, дегенмен, ол бағалы қағаздарда, әдетте, ол қадағалап отырған индекстің тәуекел мен қайтарымдылық сипаттамаларының бірдей болуын қамтамасыз етуге бағытталған.
KIE шығындар коэффициентін 0,35% құрайды, бұл орташа ETF төлемінен 0,44% -дан сәл төмен. Демек, қор инвестицияланған әрбір 1000 доллар үшін жылдық алымнан 3,50 доллар алады.
ETF сақтандыру индустриясының артықшылықтары мен кемшіліктері
Сақтандыру саласы ETF әдетте инвесторларға дәстүрлі биржалық саудалық қорлар сияқты жеңілдіктер ұсынады, оның ішінде шығындар коэффициенті, икемділік, лайықты өтімділік және салық тиімділігі бар. Олар көптеген биржаларда әдеттегі сауда сағатында сатылады және қысқа сатуды немесе маржада сатып алуды қолдайды .
ETF-тің ең үлкен артықшылықтарының бірі – әртараптандыру. Олар инвесторларға компанияға тән тәуекелді азайтуға көмектесетін түрлі компанияларға тез әсер етуді ұсынады. Сақтандыру қорлары тарихи тұрғыдан қаржы индустриясындағы ең жақсы көрсеткіштер қатарына кіретінін ескерсек, бұл секторға кең қол жетімділік тартымды болуы мүмкін.
Дегенмен, кез-келген инвестицияға қатысты сияқты, ETF-тер тәуекелсіз болмайды. Инвесторларға шығыстардың коэффициенттеріне мұқият назар аударып, шығындардың пайдаға көп жұмсалмауын қамтамасыз ету және әрбір ETF мандаты, оның негізгі индексімен және бағалы қағаздар түрімен байланысы туралы нақты түсінік қалыптастыру ұсынылады. Сақтандыру компаниялары бірдей емес. Әрқайсысы нарықтың әр түрлі түрлеріне мамандануы мүмкін, ал кейбіреулері андеррайтеринг сияқты жақсы емес, тәуекелдерді бағалау және оларға сәйкес баға белгілеу процесі, басқалары сияқты.
Сонымен қатар сақтандыру қорлары басқа қаржылық компанияларға әсер ететін көптеген бірдей циклдік күштерге сезімтал екенін есте ұстаған жөн. Сақтандыру индекстері мен соларға негізделген ETF 2008 жылғы қаржылық дағдарыста көпжылдық ең төменгі деңгейге жетті. Содан кейін олар 2009 жылы басталған нарықтық митингке қатысты және 2016 жылғы президенттік сайлаудан кейін циклдік акциялар мен позициялар жетекші болған ең жақсы орындаушылардың қатарына кірді. саланың реттелмегендігінен пайда табу.