Ultra ETF

Ultra ETF дегеніміз не?

Ультра ETF дегеніміз – белгіленген эталонның қайтарымын күшейту мақсатында левередж қолданатын биржалық қор қоры (ETF). 2006 жылы сахнаға алғаш келгеннен бастап ультра ЭТФ-лар S&P 500 және Расселл 2000 сияқты кең нарық индекстерінен бастап технологиялар, денсаулық сақтау және негізгі материалдар сияқты белгілі бір секторларға дейінгі аралықтағы эталондары бар әртүрлі ETF-терді қосты.

Ультра ETF-ді левереджді ETF  немесе бағытталған қаражат деп те атайды .

Негізгі өнімдер

  • Ультра ETF дегеніміз – белгіленген эталонның қайтарымын күшейту мақсатында левередж қолданатын биржалық қор қоры (ETF).
  • Олар бағалардың өзгеруіне әсер ету үшін қаржы туындылары мен қарыздарын пайдаланады, берілген базалық индекстің ұзақ немесе қысқа нәтижелерін екі, үш немесе үш есеге көбейтуді ұсынады.
  • Ультра ETF-тің жоғары тәуекелділігі мен қымбат құрылымына байланысты олар жылдам сауда стратегияларына жақсы сәйкес келеді.

Ultra ETF туралы түсінік

ETFs бір себетке инвестиция қорлар бағалы қағаздар жылғы индексі олар қадағалап деп. Олар, әдетте, инвесторларға кеңірек бағалы қағаздар нарығының өнімділігін имитациялауға немесе басқа жағдайларда белгілі бір секторға немесе тенденцияға толықтай әсер ету мүмкіндігін ұсынып, оның холдингін қайталай отырып, өздерінің эталонымен бірдей табысқа қол жеткізуді көздейді.

Дәстүрлі биржалық қор қорлары, негізінен, индекстегі бағалы қағаздарды жеке-жеке анықтайды, яғни, мысалы, S&P 1 пайызға жылжитын болса, S&P ETF де 1 пайызға жылжиды. Көбінесе ультра ЭТФ деп аталатын баламалары агрессивті болуға тырысады. Бұл нарықтағы бағалы қағаздар  кірістерді көбейту үшін ұзақ немесе қысқа нәтижелерін екі, үш немесе үш есеге көбейтуді ұсынады.

Маңызды:

Левереджинг – бұл баға қозғалысының әсерін арттыру үшін опциондар мен фьючерстерді сатып алу үшін қарыз қаражатын пайдалануды көздейтін инвестициялық стратегия.

Күнделікті құбылмалылықтың жоғарылауы ультра ЭТФ-ң ең үлкен пайдасы және ең үлкен қаупі болып табылады. Олар қысқа мерзімді инвестициялау стратегиясына немесе нарықтағы берілген ставканы максимизациялау үшін жылдам сауда-саттыққа ең жақсы сәйкес келеді – ультра ЭТФ-ң тәуекелі жоғары және қымбат құрылымына байланысты олар ұзақ мерзімді инвестициялар ретінде сирек қолданылады.

 Осы қаражаттың проспектілеріне сәйкес , ультра ЭТФ тегіс нарық кезінде эталонды қайтарудың екі есе және одан да көп мөлшеріне қол жеткізбеуі мүмкін. Ұзақ мерзімді кірістер де қажетті өнімділік мақсатынан алшақтаныуы мүмкін. Ультра ETF-тің жалғыз мақсаты күнделікті қайтарымдылықты арттыру болып табылады – бұл мақсат оларды талдауға болатын қысқа мерзімде өте дәлдікпен жүзеге асырды. 

Ultra ETF артықшылықтары

Егер инвестор S&P 500-тің көтерілуге ​​жақындағанына сенімді болса, онда ол осы сенімділіктен мүмкіндігінше көбірек ақша табудың жолдарын қарастырғысы келетін шығар. Ультра ETF қосымша шығындар мен маржадағы сауда-саттықтың стрессіне жол бермей, осы қажеттіліктерді қанағаттандыра алады   – бұл процедура брокер клиентке ақша беруі, сол арқылы ол кепілдік ретінде сақталатын бағалы қағаздармен акциялар немесе басқа бағалы қағаздар сатып ала алады. қарыз.

Ультра ЭТФ әртараптандырылған портфолио шеңберінде капиталға немесе орналастыру кеңістігіне жетіспейтін тактикалық инвесторлар үшін пайдалы болуы мүмкін. Мысалы, олар портфолиосының 5 пайызын ультра ETF-ке инвестициялай алады және тиімді кірістің арқасында 10 пайыздық экспозицияға жақындай алады.

Ultra ETF шектеулері

Левередж – екі жақты қылыш: Бұл айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін, сонымен қатар айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін. Левереджді пайдалану осы ETF-тердің қайтарымдылық әлеуетін ғана емес, сонымен қатар стандартты ауытқуды да арттырады, бұл инвестицияларды сол индекске немесе инвестициялау стиліне бағытталған левереджсіз ETF-ге қарағанда қауіпті етеді. Басқаша айтқанда, бұл көлік құралдары қарапайым инвесторға арналмаған.

Kurzübersicht

Ультра ЭТФ жалпы ETF әлемінің аз ғана бөлігін құрайды, бұл шамамен 49 миллиард долларды немесе 2021 жылдың қаңтарындағы жағдай бойынша 1,4 триллион долларды құрайтын ETF нарығының 3,6 пайызын құрайды.1

Ұзақ мерзімді инвестиция салуды, сатып алуды және ұстауды қалайтын кез келген адам ультра ETF-тен аулақ болуы керек. Күнделікті қайта теңдестіру және күрделі ету, левереджмен ұштастыра отырып, уақыт өте келе инвестициялық нәтижелер күткеннен айтарлықтай алшақтайды. Бұл  шектеулі пайдаланудың геометриялық ортасы сияқты стандартты өнімділік шараларын жасайтын өнімділіктің кең дисперсиясына байланысты .

Потенциалды төлемдерді төлемдер де айтарлықтай төмендетуі мүмкін.Қарыз қаражатын пайдаланудың күрделілігі мен пайдаланылуына байланысты ультра ETFстандартты ETF-ге қарағанда шығындар коэффициентін едәуір жоғарылатады.Кәдімгі ETF үшін орташа төлем шамамен 0,5 пайызды құрайды немесе 2021 жылдың қаңтарында салынған әрбір 1000 доллар үшін 5,00 долларды құрайды.  Ultra ETF, керісінше, әдетте, шығындар коэффициентімен 1 немесе одан да көп пайызды құрайды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Ерекше мәселелер

Ультра ETF-тер инвесторларға базалық индексті қысқарту немесе бәс тігу кезінде олардың кірістерін көбейтуге мүмкіндік береді.

Кері ультра ETFs , немесе ультра шорты, пайдалану левередж нарықтық құнының төмендеуі кезінде қосымша ақша жасауға. Дұрыс пайдалану кезінде олар күрделі инвесторларға қысқа экспозициямен бар ұзақ позицияларды хеджирлеуге мүмкіндік береді.