Ультра жылдам сауда

Ультра жедел сауда дегеніміз не?

Ультра жылдам сауда – бұл нарық өзгерісінен миллисекундтар аралығында сауда-саттықты жүзеге асыру үшін компьютерлер мен алгоритмдерді қолдану арқылы акциялармен сауда жасау әдісі.

Ultrafast Trading қалай жұмыс істейді

Ультра жылдам сауда-саттық, сондай-ақ жоғары жиілікті сауда деп аталады, бұл толығымен интернетте пайда болатын өте бәсекелі сауда әдісі. Оны делдалдық фирмалар жеңілдеткенімен, дәстүрлі түрде қолданылатын адамдық компонентсіз жасалады. Бұл компьютерлік бағдарламалар нарықтағы түзетулер үлгермей тұрып, үлкен пайда алып, бағалардың шамалы сәйкессіздіктері негізінде жылдам және бірнеше рет әрекет ете алатын найзағай сауда-саттықтарын жасайды.

Сауда-саттықтың бұл түрі өте тиімді бола тұра, оны пайдалану үшін ресурстардың көп мөлшері қажет. Сонымен, бұл даусыз емес. Ультра жылдам сауда-саттық биржалардың ауытқу дәрежесін жоғарылатқаны және акциялар бағасын манипуляциялауға қосқан үлесі үшін қатты сынға алынды. Бағдарламалық жасақтама адвокаттары бұл керісінше дейді және сауда-саттыққа келгенде тиімділікті жақсартады.

Бағдарламалық жасақтаманың негізіндегі технологияға меншік құқығына байланысты сот ісі басталды. Инвестициялық фирмалар кодты жазу үшін жалдаған адамдарды басқа брокерге ауысқанда кодты өзімен бірге алып жүр деп айыптады.

Жаңалықтардағы ультра жылдам сауда

2010 жылы ультра жедел саудалар бұрын Goldman Sachs компаниясында болған Сергей Алейников банктің ультра жедел сауда алгоритмдерінің кодын ұрлағаны үшін кінәлі деп танылған кезде басты назарға алынды. Кодексте фирманың 2009 жылғы кірісінің 300 миллион долларына жауап беретіні айтылды, бұл олардың жалпы кірісі 45 миллиард доллардан аз болды, бірақ жоғары жиіліктегі сауда-саттықты жүргізуге жұмсалған шығындарды ескере отырып, көп мөлшерде.

Сайып келгенде, Алейников Goldman Sachs-тан меншік құқығындағы ақпаратты Teza Technologies компаниясына жақында жалдаған компанияға апару мақсатында ұрлағаны үшін сотталды. Teza Technologies Алейниковқа Goldman Sachs хедж-қорының сауда платформасы үшін алгоритмдер құруы керек болатын үш есе төлейтін болды деп хабарланды.

Қазіргі уақытта кодтар негізінен жазылған, және көптеген ірі брокерлік фирмалар ультра жедел сауда саласында бәсекеге қабілетті технологияға ие. Бұл артықшылықты пайдалану үшін нарықтың кішірек бөлігін қалдырады. Голдман Сакс өздерінің сот ісімен күресіп жатқан кезден бастап, сауда-саттықтың осы түрлерінен пайда азая бастады.

2017 жылы жоғары жиілікті сауда-саттықты жүзеге асыратын компаниялардың пайдасы 1 миллиард доллардан төмендеді. Бұл сауда-саттық 2000-шы жылдардың ортасында рецессияға дейінгі кезеңнен бастап бірінші рет төмендегенін көрсетті. Нарықтағы осы ауытқуларды пайдаланғысы келетін көптеген компаниялар пайда тапқысы келетіндер аз.

Үздік ультра жедел сауда компанияларына мыналар кіреді: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital және Jump Trading. Жалпы индустрия көпшілікке қол жетімді ақпаратты ұсынуда тыныш болса да, әйгілі « Флеш Бойз: Майкл Льюистің Уолл-стрит көтерілісі» кітабы жоғары жылдамдықтағы сауда әлемін Уолл Стритке қатысушылардың шоттары арқылы сипаттайды. Кітап бірнеше апта ішінде New York Times-тің ең көп сатылатын тізіміндегі бірінші орынға да жетті.