Тұрақты инвесторлар нарықты ұра ала ма?

Біз бәріміз бір күні жұмыс істемейміз, бірақ салған қаражатымыздың есебінен өмір сүруге жеткілікті ақшаға ие боламыз деген үмітпен ақша саламыз. Сұрақ қалады, тұрақты инвестор нарықты шынымен жеңе ала ма? Бізде нарықта миллиондаған, тіпті миллиардтаған инвестициялары бар делдалдар мен мекемелерді жеңіп алу үшін не қажет? Берклидің Хаас бизнес мектебінің Калифорния университетінің қаржы профессоры Терранс Одеанның айтуынша, «инвесторлардың көптеген қателіктері олар туа біткен кемшіліктерді түсінбеуінен туындайды». Бұл мақалада біз сізге осы саланың мамандарынан нарықтарды ұрып-соғу туралы кейбір қажеттіліктерді ұсынамыз.

Негізгі өнімдер

  • Нарықты жеңе алатыныңызды анықтау оңай емес, бірақ жауаптар негізінен кімге қойғаныңызға байланысты өзгеріп отырады.
  • Орташа инвестордың нарықты жеңу мүмкіндігі өте үлкен болмауы мүмкін.
  • Тұрақты инвесторлар аз жоғалтуға назар аудара отырып, тәуекелге байланысты жақсартылған кірістерге қол жеткізе алады.
  • Арзан платформаларды қолдануды, мақсатқа сай портфолио құруды қарастырыңыз және тақырыптық қауіптен сақтаныңыз.

Дэвид пен Голийат

Сіз нарықты жеңе аласыз ба? Бұл сұрақтың жауабы оңай емес, жауаптар негізінен кімге қойғаныңызға байланысты өзгеріп отырады. Нарықты жеңе отырып, біз күнделікті жұмыс істейтін американдықтар туралы әңгімелесеміз, олар S&P 500-ге қарағанда капиталды көбейтуге және көп пайда табуға тырысады. Бір сарапшының пікірінше, инвесторлар жоғары кірістер үшін бір нәрседен бас тартуы мүмкін.

«Біздің барлығымызда белгілі бір ұрлық-қарлық бар. Біз бағалы қағаздарды сатып аламыз, өйткені біз біреуді немесе басқаны білмейтінімізді білеміз деп ойлаймыз. Менің ойымша, кез-келген адам S&P 500-тен нарық тәуекелінен асып түспей оза алады», – дейді Дэвид Э.С. Сарна, «Ашкөздік тарихының» авторы.

Өзіңізді кәсіпқойлардан кейін үлгі етпеңіз

Бізде кейбіреулердің кірістілігі жоғары портфолиоға жетелейтін білімді шешімдер қабылдау үшін құралдар мен байланыстар қажет болса, басқалар, брокерлер, банкирлер және ірі корпорациялар сияқты артықшылығы бар шығар, иә?

Әрине, қаржы саласындағы бұл адамдарда заң бойынша сауда жасай алмайтын инсайдерлік ақпарат бар. Сонымен қатар, олар белгілі бір компания туралы терең түсінік қалыптастыру үшін қажетті қаржылық есептілікті талдау дағдыларына ие.

Маңызды

Өзіңізді аналитикалық дағдылары бар қаржы мамандарынан үлгі етпеңіз.

Нарықты ұру: ықтималдықтар

«Шындық әрдайым нарықты сынап көруге деген ықылас болады, әсіресе оны үнемі ұрып-соққандар өте жоғары бағаланады (Билл Миллер, Питер Линч) және / немесе жақсы өтемақы алады ( хедж-қор менеджерлері ). Мен ойлаймын нарықты ұрып-соғуға болады, бірақ сынған сағаттың өзі күніне екі рет дұрыс болады. Оны сипаттаудың жақсы тәсілі: бұл мүмкін, бірақ мүмкін емес », – дейді Роберт Лаура,« Жалаңаш зейнеткерлікке шығу: мағыналы зейнетке шығу туралы нұсқаулық »және SYNERGOS қаржылық тобының президенті.

Лаураның айтуынша, орташа жеке инвесторлардың нарықты жеңуге мүмкіндігі аз. Оның айтуынша, қарапайым инвестор инвестициялық пай қорларын пайдаланады, 401 (k) жоспарында тұрады, олар кеңірек индексті қадағалайды және акциялармен, индекстік қорлармен немесе ETF мен салыстырғанда жоғары төлемдер төлейді. Сондай-ақ, көптеген өзара қор түріндегі инвестициялар кірістерді қорғау үшін шығындарды тоқтату тәртібін қолданбайды және осылайша әрдайым қорғалған портфолионың қорғаныс түрін қамтамасыз ете бермейді. Ол айтқандай, «инвесторлар жұмысқа тұрудан сәтсіздікке ұшырайды».

401 (к) с-қа инвестиция салу жақсы емес. «Ең 401 (K) с қарастырылатын емес, және ең компаниялар бағдарламасы аясында қаражатты таңдау үшін жақсы инвестициялық саясатты жоқ. Оның үстінде Сіз кейбір алу мүмкін емес актив сыныптар көптеген және ең кеңесшілері сату адамдар емес, болып табылады сенiмдi өкiлi жасаса және тек қаражат сатуды үйретті », – деп толықтырады Лаура.

Жақсы нәрсе – көптеген инвесторлар өз салымдарына жауапкершілік пен қызығушылық танытады. Олар өздерінің инвестициялары қалай жұмыс жасайтынын және аз қорқатындығын білуге ​​бастамашылық етеді. Лаураның айтуынша, инвесторлар жеке акциялар әркімнің ойынша қорқынышты емес екенін біледі және егер оны қайдан табуға болатынын және оны қалай қолдануға болатындығын білетін болса, барлығына құнды ақпарат бар.

«ETF-тің пайда болуы және индексті инвестициялау адамдарға нарықты жеңуге тырысудың орнына оны имитациялауға мүмкіндік береді, бұл перспективада жақсы және арзан», – деп толықтырады Лаура.

Жоғалған себеп?

«Барлық дәлелдер тұрақты инвесторлардың тұтастай алғанда нарықтың төмен деңгейде жұмыс істейтіндігі туралы көңіл көншітпейтін фактіні қолдайды. Егер олар» нарықты ұрып-соғуға «тырысса, олар іс жүзінде жеткіліксіз», – деді Тодд Р. Тресиддер, FinancialMentor.com негізін қалаушы, 2010 ж.

Тресиддердің айтуынша, тұрақты инвесторлар үшін тәуекелге бейімделген кірістерге қол жеткізудің ең жақсы тәсілі – бұл өнімділікке емес, аз жоғалтуға назар аудару. Басқаша айтқанда, тұрақты инвесторлардың бір бәсекелік артықшылығы бар – өтімділік.

«Ірі инвесторлар – бұл нарық, бірақ кішкентай бала икемді және нарыққа әсер етпестен сатып ала немесе сата алады – бұл үлкен жігіттің қолынан келмейді. Тәуекелдерді жүйелі басқару тұрақты инвесторларды инвестициялардың көрсеткіштеріне қатысты ұқсас немесе сәл жақсартылған көрсеткіштермен қамтамасыз ету үшін жұмыс істей алады» нарық айтарлықтай аз тәуекелге ұшырайды », – дейді ол.

Коэффициенттерге көмектесу

Инвестор нарықты жеңу мүмкіндігін арттыру үшін не істей алады? Лаура бірнеше нәрсе жасауға болатындығын айтады.

Ақшаны үнемдеңіз

Сауда-саттыққа арзан қаражатты және / немесе арзан платформаны пайдаланыңыз. Ақшаңызды салуға көп ақша жұмсайтын болсаңыз, жоғары табыс алу мүмкіндігін көбейтудің мағынасы жоқ. Егер сіз өзіңіздің портфолиоңызды басқаратын болсаңыз, шығындарыңызды азайтуға тырысудың мүмкіндіктерін іздеңіз. Есіңізде болсын: ақша табудың ең жақсы тәсілі – ақша үнемдеу.

Сізге тәртіп керек

Сіздің мақсаттарыңыз бен ниеттеріңізге қарамастан, сізде жоспар болу керек. Жоспар болғаннан кейін, қандай жағдайда болмасын, оны ұстану керек. Сіз өзіңіздің жасағыңыз келгенді орындауға ауысатын тәртіпті орнатыңыз және ұстаныңыз.

Мақсаты бар портфолио

Сіздің портфолиаңызға салынған барлық инвестицияларды сатып алу бағасын, ұстау бағасын және сату бағасын, сондай-ақ сатып алу, ұстап тұру немесе сату үшін бір немесе екі себеп беріңіз. Бұл сізге нақты критерийлер береді және сіздің портфолиаңызды мақсат пен нақты бағытпен қамтамасыз етеді.

Тәуекел

Арналған Watch газеті тәуекел. Бұл термин компанияның акцияларына, саласына немесе секторына әсер етуі мүмкін жаңалықтардың күйзелісіне қатысты. Сіздің инвестицияларыңыз туралы электрондық пошта арқылы ескертулерді орнатыңыз, сонда олар туралы жаңа ақпарат пайда болған кезде, сіз өзгерістер туралы ойлану үшін ерте кезеңдерде бұл туралы білесіз. Күнтізбеңізді кірістер, интеллектуалды меншік объектілері, Федералдық резервтік жиналыстар, жұмыссыздық саны, жаңа тұрғын үй басталуы және нақты секторға немесе қауіпсіздікке әсер ететін басқа да ақпараттар сияқты көруге болатын нәрселер үшін белгілеңіз.

Сарна сіз білетін және түсінетін нәрсеге инвестициялауды ұсынады, мысалы қатты, пайдалы ұсақ қақпақтар, тіпті бақылауға және түсінуге болатын тауашалардағы микрокаптар. Бұл эквивалентті бағадағы үлкен қақпақтарға қарағанда тезірек бағаланады.

Нарықтық кірістен жоғары шығудың жалғыз жолы – бәсекелестік артықшылықты дамыту. «Ол білім немесе ақпарат ағыны арқылы дамиды немесе нарықтық жүйенің мінез-құлқын пайдаланатын инвестициялық стратегияға негізделген кең зерттеулер нәтижесінде дамиды », – дейді Тресиддер.

Тресиддердің айтуынша, нарықтардан озудың бірден-бір жолы – бұл трансакциялық шығындардан және пассивті нарық қайтарымынан асатын бәсекелестік артықшылықты дамыту.

Төменгі сызық

Жеке инвестор нарықты жеңе ала ма деген пікірталас қор нарығының өзі сияқты ескі. Ақшалай инвестицияларды тапқандар көбінесе өздерінің аналитикалық қабілеттеріне ие екендіктерін айтып, нарықты болжауға мүмкіндік берді. Шығынға ұшыраған инвесторлар басқаша әңгіме айтады.