Тәуекел
Тақырыптық қауіп дегеніміз не?
Тақырыптық тәуекел – бұл жаңалықтар оқиғасы салым немесе тауар сияқты инвестициялардың бағасына кері әсер ету мүмкіндігі. Тақырыптық тәуекел белгілі бір сектордың немесе бүкіл қор нарығының жұмысына әсер етуі мүмкін.
Тақырыптық тәуекелді түсіну
Тақырыптық тәуекел – бұл жаңалықтар тақырыбы немесе сюжеттер акциялардың, секторлардың немесе кеңірек нарықтың бағасына әсер етуі мүмкін қауіп. Фармацевтикалық компания адамның холестерин деңгейін күрт төмендететін «Холестрид» деп аталатын жаңа дәрі шығарды делік. Препаратқа жауап ретінде бәсекелес жаңа холестеролға қарсы дәрі-дәрмектер мен бауырдың зақымдануы арасындағы мүмкін, бірақ сенімді емес байланысын анықтайтын зерттеуді ұйымдастырады. Бұл Холестрид өндірушілері үшін тақырыптық тәуекел туғызады, оны компания акцияларының бағасына елеулі әсер етпеуі үшін басқару керек.
Газеттер, теледидарлар немесе Интернетте жасалған тақырыптар, соның ішінде әлеуметтік медиа жазбалары – акциялардың бағасын өзгерте алады. Оқиға дұрыс болмаса да, жаңылыстыратын болса да, баға өзгеруі мүмкін екеніне назар аударыңыз, бірақ мұндай жағдайларда баға кері кетуге бейім болады. Сондай-ақ, тақырыптар оң қозғалыстар тудыруы мүмкін, мысалы, FDA жаңа препаратты мақұлдауы немесе басқа жетістіктер.
Тақырыптық қауіпті тиімді пиарлар (PR) науқандары арқылы азайтуға болады. Табысты қоғаммен байланыс күш-жігері кез-келген жағымсыз оқиғаларға қарсы тұруға көмектесетін және жағымсыз оқиғаларды бақылауға мүмкіндік беретін компанияның жағымды бейнелерін насихаттауы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Тақырыптық қауіп – бұл жаңалықтар оқиғалардың уақыты мен мазмұны алдын-ала белгісіз болған акциялардың бағасына кері әсер етеді.
- Тақырыптық тәуекел көбінесе жеке компанияларға әсер етеді, бірақ сонымен бірге секторларға немесе бүкіл нарыққа әсер етуі мүмкін.
- Тақырыптық тәуекелді қоғаммен байланыс (PR) науқандары және инвесторлардың ұзақ мерзімді стратегиясы арқылы азайтуға болады, бұл тақырыптар тудырған қысқа мерзімді ауытқуларды ескермейді.
Тақырыптық тәуекелді басқару
Жеке инвесторлар сатып алуды және ұстауды инвестициялау стратегиясын қолдану арқылы тақырыптық тәуекелге қарсы тұра алады, бұл нарықтағы тақырыптармен туындаған қысқа мерзімді өзгерістерді елемейді. Мысалы, акциялар бағасының күнделікті ауытқуына назар аударудың орнына, инвесторлар әр тоқсанның аяғында портфолиосының жұмысына баға беріп, соған сәйкес барлық қажетті өзгерістер енгізуі керек.
Тәулік бойғы жаңалықтар циклі дегеніміз, инвесторлар инвестицияларына кері әсер етуі мүмкін тақырыптармен үнемі байланыста болады. Әрбір қаржылық жаңалықтарды оқудың орнына, инвесторлар сенімді ақпарат беретін немесе өз зерттеулерін жүргізетін бірнеше сенімді жаңалықтар көздеріне назар аударуы керек. Инвесторларға қаржылық және техникалық талдау негіздерін үйрену үшін онлайн режимінде көптеген ақпараттар бар.
Тақырыптың белгілі бір салалық тәуекелінің мысалы
2007-2010 жж. Субприменттік несиелеу дағдарысынан кейін Bank of America, JPMorgan Chase & Co. және Citigroup сияқты ипотекалық несие берушілер басқа қаржы институттарының құлдырауынан немесе қатты қаржылық қысымға ұшырауынан туындаған маңызды тәуекелге тап болды.
Lehman Brothers құлағаннан кейін және 2008 жылы Фанни Мэй мен Фредди Мак сияқты танымал қаржы институттарын құтқарғаннан кейін инвесторлар қаржы жүйесінің тұрақтылығына онша сенбеді және қаржы секторына қатысты кез-келген жағымсыз тақырыптар акцияны тудыруы мүмкін болды қаржылық акциялардағы селлофф.