Су асты

Су асты нені білдіреді?

Су асты – бұл шарттық құнынан төмен қаржы келісімшарты немесе активінің мерзімі. Бұл тауар қазіргі уақытта акциялар опционның ереуіл бағасынан жоғары сатылатын ақшасыз байланыс опциясы болуы мүмкін . Көбінесе бұл термин үйге немесе актив бойынша өтелмеген ипотека немесе қарызға ие басқа маңызды активке қатысты қолданылады, бұл активтің құнынан көп мөлшерде.

Екі жағдайда да меншіктің меншікті құны жоқ актив бар. Ипотека немесе несие жағдайында актив иесі іс жүзінде активтің құнынан көп қарыздар.

Сондай-ақ, су асты қала сыртында деп аталады.

Су астындағы түсіндірме

Опциондық сауда-саттықта ақшадан тыс (OTM) қоңырауда ереуіл бағасы негізгі қордың немесе тауардың ағымдағы бағасынан жоғары болады. OTM сатылымы негізгі бағадан төмен ереуілге ие. Егер негізгі актив қоңырау соққысының үстінен немесе сатылым ереуілінің астынан шыға алмаса, опционның мәні аяқталады. Бұл OTM опциясының барлық мәні оның уақыт мәнінен және ақша базасында (ITM) қозғалу әлеуетінен алынғандықтан орын алады. Алайда, егер ол ITM-ді қозғалтпаса, онда уақыттың барлығы ыдырап, опцион иесін пайдасыз активке қалдырады.

Трейдерлер OTM опцияларын базалық активтің қажетті бағытта жүретініне сенген кезде пайдаланады.

Көбінесе су асты – бұл актив бойынша өтелмеген қарыздан аз активке иелік ету. Бұл маржалық сауда-саттық шотында орын алуы мүмкін, бұл жерде трейдер левередж бойынша акцияға иелік етеді, бірақ компания (акциялар) банкроттық туралы жариялайды, ал акциялар пакеті енді брокерге бастапқыда акция сатып алуға ұсынған маржаны немесе несиені жауып тастамайды. Есепшот су асты, ал инвестор қор нарығында жоғалтқан ақшасын (несиесін) қайтару үшін басқа жерден қаражат табуы керек. Бұл маржалық қоңырау деп аталады.

Егер жаңа автокөлік несие арқылы сатып алынса, сатып алу дереу сатып алушының су астында болуына әкеліп соқтырады, өйткені автомобиль лоттан шығарылғаннан кейін бірден құнсызданып кетеді, ал несие жылдар бойы баяу төленеді. Ақыр соңында, төлемдер көбірек төленіп, автомобиль баяу қарқынмен арзандаған сайын, көлік қайтадан судан шығады. Мысалы, 10 жылдан кейін несие төленеді, бірақ оның иесі көліктің маркасы мен денсаулығына байланысты бірнеше мың долларға машинасын сата алады.

Су астындағы жылжымайтын мүлік

Жылы жылжымайтын мүлікке, су асты үй немесе өзге де мүлiк кем қарыз бойынша қарыз ақша қарағанда тұр жағдайға жатады. Бұл нашар құн үй иесі үшін де, ипотека иесі үшін де қиындықтар тудырады. Егер үй иесіне қоныс аудару қажет болса, үйді сату кез-келген транзакция үшін төлем жасамас бұрын да ипотека иесіне төлеуге жеткілікті ақша әкелмейді. Бұл жағдайда үй иесі қосымша қаражат табуы немесе үшінші тараппен қысқа сатылымға баруы керек. Мұндай проблемалар, өз кезегінде, бастапқы үй иесі үшін де, үшінші тарап несие берушісі үшін де заңды шайқастарға және мүмкін қиындықтарға алып келеді.

Қысқа сатылым бастапқы несие берушінің өз ақшасын қалпына келтіру процесін қиындатса, 2006 жылы тұрғын үй көпіршігінде және 2007 жылы бюстте болғаннан кейін су астындағы ипотека бойынша айтарлықтай проблема туындады. Үй иелері өз үйінің құнынан артық қарыздар болғандықтан, олар өз инвестицияларынан тыныш кетіп қалды. Бұл ипотекалық әкелді дефолт залалдар мен қосылған шығынмен несиелеу банктерге қалдырып, таратылған, олардың сатып алынған үйлерін.

Су астында болудан сақтануға арналған кеңестер

Несиеге су астында болу әрдайым қорқынышты нәрсе емес. Төлемдер жасалғанға дейін несие төленеді және су астындағы жағдай уақытша болып қалуы мүмкін. Айтуынша, сатып алынатын активке және несие сомасына қатысты қауіпсіздік маржасын іздеу арқылы су асты жағдайларын болдырмауға болады.

Активтің құнын төленгеннен артық сатуға болатын үйге немесе автокөлікке жақсы мәміле жасау (біраз уақыт берілсе), несие сомасы аз болады және активтің құны мен несие арасында үлкен буфер болады. сома. Бұл дегеніміз, су астында болу үшін активтің құнын төмендету қажет болады. Мұны шынымен құны 280 000 доллар тұратын үй үшін сауда-саттықта 300 000 доллар төлеп, үйді артық төлейтін жұппен салыстырыңыз. Қанша жұмсағанына байланысты, олар дереу су астында болуы мүмкін, немесе егер тұрғын үй бағасы арзандаса, олар қысқа мерзімде су астында қалуы мүмкін.

Төлемдерді жіберіп алу немесе несие шарттарын бұзғаны үшін қосымша ақы төлеу несие көлемін тез көбейтуі мүмкін. Бұл несиенің су астында немесе тереңірек су астында қозғалуына әкелуі мүмкін. Қаржылық қиындықтар қысқа мерзімді болса, несие берушілер көбінесе қарыз алушылармен шешімдерді әзірлеуге дайын, өйткені несие беруші несиені шығынмен ішінара қайтару үшін су астындағы активті сату күресінен өтуді қаламайды.

Егер қаржылық проблемалармен айналысатын болсаңыз, қаржы жоспарлаушымен, қарыз бойынша кеңес берушімен және / немесе несие берушімен сөйлесіп, мәселе асқынғанға дейін шешім табуға көмектесіңіз.

Ипотека бойынша су астында болу мысалы

Адам өзіне ұнаған үйді 400 000 доллардан көреді деп есептейік. Оларда алдын-ала төлем үшін 40 000 доллар немесе 10% бар. Басқа төлемдер мен ипотекалық сақтандыруды қоспағанда, бұл алдын-ала төлемнің бір бөлігі принципке сәйкес келмейді дегенді білдіреді, өйткені қарапайымдылық сатып алушы 360 000 долларға несие алады деп болжайды.

Сатып алушы ипотека мен алдын-ала төлемді пайдаланып, үйге ақша төлейді. Сатып алғаннан бірнеше ай өткен соң, олардың аудандарындағы ұқсас үйлер 400 000 доллардан арзанға сатылатындығын байқады. Салыстырмалы деп аталатын ұқсас үйлер 350 000 долларға сатылуда. Несиенің құны $ 360,000 біртіндеп төмендеп, $ 359,000-ға дейін түсті, өйткені алғашқы төлемдердің көп бөлігі пайыздық емес, принципиалды болып келеді, ал үйдің құны тек $ 350,000 құрайды. Егер үй сатылған болса, ол несиені төлей алмады. Бұл су асты немесе төңкеріс деп аталады.

Егер тұрғын үй нарығы тұрақтанса, ақыр соңында несие төленеді және мүліктік несие су астында болмайды. Аз мөлшерде немесе қысқа мерзімде су астында болу маңызды мәселе емес. Ұзақ уақыт бойы және көп мөлшерде су астында болу сапасыз сатып алуды, уақыттың нашарлығын немесе нарық конъюнктурасының нашарлығын көрсетеді. Үшеуі де болуы мүмкін.

Үй бірнеше себептер бойынша су астында болуы мүмкін. Бәлкім, үй сатып алушы бірінші кезекте артық төлеген шығар. Үйдің бойында құны 350 000 доллар болған шығар, бірақ сатушы одан көп сұрады, ал сатып алушы оны төлеуге дайын болды.

Сонымен қатар, меншік мәні төмендеген болуы мүмкін. 400 000 доллар сол кезде жақсы баға болған шығар, бірақ экономикадағы соңғы құлдырау жұмыс орындарының аз болуын және үй алуға мүмкіндігі жетпейтін адамдардың санын білдіреді. Сатуға мәжбүрлеу, меншіктегі құндылықтарды төмендету.

Меншіктік құндылықтар жиі баяу нашарлайды, бірақ белгілі бір жерлерде тез қозғалуы мүмкін. Мысалы, егер жұмыспен қамтудың негізгі көзі, мысалы зауыт немесе шахта жабылса, шағын қалада мүліктік құндылықтар тез құлдырауы мүмкін. Белгілі бір көшеде бандалар үйлердің біріне тұрақтайтын болса, мүліктік құндылықтар тез түсіп кетуі мүмкін.