Қор циклі: Жоғарыға көтерілу керек
Акциялар бағалары кездейсоқ болып көрінуі мүмкін, бірақ көбіне ірі қаржы институттарының қатысуымен жүретін қайталанатын бағалық циклдар бар. Ірі институционалды сатып алу төрт кезеңге бөлінеді:
- Жинақтау
- Түзету
- Тарату
- Markdown
Трейдер бағалық әрекеттерді қалай болғанда да пайдалану стратегиясын иеленуі керек. Бағаның төрт фазасын түсіну кірісті барынша арттырады, өйткені фазалардың тек біреуі ғана инвесторға қор нарығында оңтайлы пайда табуға мүмкіндік береді. Акциялар циклдары мен бағалардың фазалары туралы білгенде, сіз аз шығынмен тұрақты пайда табуға дайын боласыз.
Жинақтау кезеңі
Жинақтаушы кезде фазасы басталады институционалдық инвесторлар сияқты – пай қорлары, зейнетақы қорларының және ірі банктердің – берілген қорын айтарлықтай акцияларын сатып алу. Акция акциялары жинақталған кезде баға базаны құрайды. Институционалды инвесторлар акция бағасын айқын көтеріп жібермеу үшін ұзақ уақыт бойы сатып алуы керек, бұл оларға ұзақ уақыт көкжиегін береді.
Бұл кезең бөлшек сауда инвесторлары үшін сатып алудың тиімді кезеңі емес, өйткені капитал байланады, немесе инвестор капиталды үлкен шығынға ұшыратуы мүмкін. Алайда жинақтау белгілерін тану болашақ мүмкіндік туралы түсінік береді. Осы кезеңде баға диапазонда негізінен бүйірден жылжиды. Ауқымы айнымалы анықталады Pivot (1-сурет) максимум және минимум және whipsaw -type бағасы қозғалысы.
Тостаған және сабы жинақтау білдіретін басқа бағасы үлгісі болып табылады. Тұтқаны жоғары бұрылыс төмен және жинақтау циклінің аяқталғанын білдіруі мүмкін. «Тостағанның» шетінен жоғары және жоғары баға жаңа аяқтың пайда болуына әкелуі мүмкін.
Жинақтаушы фазасы бағасы екі бағытта өңделетінін ретінде сіздің капитал төмен киюге болады. Кейде трендті емес жағдайларды анықтауға көмектесетін индикатор қосу пайдалы. Орташа бағытталған индексі (ADX) 3-сурет көрсетіп жағына жылжыту бағасы тренд күшінің индикаторы, және үлгі болып табылады. ADX тренд күшін көрсету үшін қосылды. 25-тен төмен ADX трендтің төмен күшін көрсетеді, бұл трендке жатпайтын жағдайларды көрсетеді. ADX тренд күші болған кезде 25-тен жоғары көтеріледі.
Белгілеу кезеңі
Барысында белгілеу ауқымын фаза, бағасы үзілістер тыс және тұрақты өсу үрдісіне басталады. Ан тренд жоғары Pivot максимумдар және жоғары топсалы төменгі сериясы ретінде анықталады. Бұл кезең бағаның өсе бастаған кезі. Үлкен ақша позиция құрды және бөлшек инвесторлар пайда партиясына қатысуға шақырылды. Бұл акцияға иелік етудің ең тиімді уақыты – сіздің пайдаңыздың қалуына мүмкіндік беру. Сіз бұл кезеңді ертерек тани алсаңыз, соғұрлым көп пайда таба аласыз.
Осы кезеңде тренд-сауда стратегияларын қолданыңыз. Тренд-сауда стратегиясының мысалы, тренд сызығын бұрылыс минимумымен бірге сызу және жоғары тренд сызығынан ұзақ болу. Акцияларға түзету кезеңінің басында кіру ең үлкен пайда әкеледі. Классикалық үрдісі сауда бойынша жылжымалы енгізу қамтиды pullbacks тренд сызығының (4-сурет), жоғарыда.
ADX бізге жинақталу фазасынан белгілеу кезеңіне өтуді көруге көмектеседі. ADX бағасының жаңа жоғары деңгейімен бір уақытта 25-тен жоғары көтерілгенде, тренд басталуы мүмкін. 5 және 6-суреттерде көрсетілгендей, ең жақсы трендтер индикатор мен баға арасындағы келісімге ие болады. Тренд шынымен де сіздің досыңыз және сіздің пайдаңыздың өсуіне мүмкіндік береді.
6-суретте сонымен қатар жинақтау фазасындағы үшбұрыштың өрнегі, содан кейін баға жоғарылап, баға белгілеу кезеңі қалай басталатыны және трендтің қалай пайда болатындығы көрсетілген.
Осы циклде үдерістер орын алады, ал баға жоғарылайды. Тренд импульсі жоғарылаған кезде, ADX-тің жоғары деңгейлерінде байқалғандай, трендтің жалғасуын күтуге болады.
Баға трендті жалғастыра алады немесе кері бағытқа ауысуы мүмкін. Көбінесе, үрдіс қолдау / қарсылық сынағынан кейін жалғасады.
Тіктөртбұрыш үлгілері бағалардың консолидациясын білдіреді және акциялар жинақталған немесе таратылған кезде болуы мүмкін. Бүйірлік тенденцияны тану пайда табудың ең жақсы стратегиясына әкеледі. Инвестор осы мерзімде сауда-саттықтан тыс болуы мүмкін немесе егер дивидендтер және / немесе опциялар болса, басқа стратегия дивидендтерді ұстап тұру және жинау және жабық қоңырауларды сату болуы мүмкін. Артқа қарай анықтау оңайырақ, бірақ шоғырлану болған кезде тануды үйрену пайда саудасының шегін қамтамасыз етеді.
Суретте 7, сіз суретте 8. көрсетілгендей тренд жалғасы әкелуде энергетикалық таңдаңыз сектор SPDR белгілеу фаза, тіктөртбұрыш баға үлгілерін көруге болады тіктөртбұрыш үлгі бағасы жаңа жоғары техникалық сатып сигнал. Бағаның жаңа төмендеуі – техникалық сату сигналы.
Тарату кезеңі
Тарату белгілеу фазасы ұшы және баға басқа ауқымы кезең кіреді ретінде фазасы басталады. Акциялар белгілі бір уақыт аралығында сатылады, яғни жинақталуға қарама-қарсы. Бұл жолы сатушылар акциялар сатылғанға дейін жоғары бағаны ұстап тұрғылары келеді.
Бұл жерде тарату немесе жинақтау екенін анықтау оңай емес. Келесі қадамды болжауға тырысқаннан гөрі, келесі сигналға дайын болу маңызды.
Ең көп таралған үлгінің бірі бас пен иық үлгісі ретінде белгілі (9-сурет). Дөңгелектеу немесе күмбез пішіні (10-сурет) белгілеу сатысының алдындағы таралуды көрсетеді.
Белгілеу кезеңі
Қор циклінің соңғы фазасы – бағаны төмендету кезеңі. Markdown баға төмен деңгейге көтеріліп, жаңа жоғарыламаған кезде басталады (9-сурет).
Markdown үлестіруді жүзеге асырады, яғни мекемелер тауарлы-материалдық құндылықтарды өтеу мақсатында сатады, жай пайда табады немесе позицияны басқа акцияларға немесе секторға ауыстырады. Белгілеу кезеңі – бұл төмендеу үрдісі (11-сурет).
Эмоциялар бағаны азайту кезеңінде сауданы басқармайтындығына назар аударыңыз. Бағасы әрдайым көруге арналған сигнал болып табылады; Төменгі бұрылыс биіктігі мен төменгі бұрылыс минимумы сериясы бағаның төмендеуі немесе трендтің өзгеруі туралы сигнал береді. Реверсия дегеніміз – баға бағыты оның бағытынан толықтай өзгерген кезде. Табысты инвесторлар табыстардың банктік болуын қамтамасыз етеді, ал ақшаны басқару ережелері құлдырап бара жатқан мәселені шешуге жол бермейді.
Төменгі сызық
Биржалық циклдарды зерттеу инвесторларға акциялардың трендтік шарттары туралы, бүйірден, жоғарыдан немесе төменге байланысты болады. Бұл инвесторға бағаның не істеп жатқанын пайдаланатын пайда табудың стратегиясын жоспарлауға мүмкіндік береді. Бүкіл цикл қайталануы немесе қайталанбауы мүмкін. Оны болжау қажет емес, бірақ дұрыс стратегия болу керек.
Енді сіз бұл ақпаратты тәуекелді басқаруды үйрену үшін қолдануға болады. Егер сізде пайда болғаннан кейін, біраз мөлшерде сақтауды жоспарлаңыз: табыс банкке түскенге дейін пайда әкелмейді. Сіздің сауда-саттықты басқару жоспарыңыздың бір бөлігі ретінде сіз өзіңіздің табыстарыңызды капиталдауға көмектесу үшін тоқтату әдісін қолдана аласыз. Әр түрлі бағалық циклдарды мойындайтын ақылды инвесторлар ең жақсы пайда табу мүмкіндіктерін қолдана алады. Жақсы жаңалық – сіз дұрыс уақытта сауда жасауды үйрене аласыз.