Қор айналымы
Акция циклі дегеніміз не?
Акциялар циклі – бұл акция бағасының ерте көтерілу тенденциясынан жоғары бағаға дейін төмендеу тенденциясына дейін және төмен бағаға дейін эволюциясы. Ричард Уайкофф, көрнекті трейдер және техникалық талдауда ізашар, төрт сатыда болатын сату-сату акцияларының циклын жасады:
1. Жинақтау 2. Бөлшектеу 3. Тарату 4. Есептеу
Қор циклы қалай жұмыс істейді
Акциялар бағалары кездейсоқ болып көрінуі мүмкін, бірақ көбіне ірі қаржы институттарының қатысуымен жүретін қайталанатын бағалық циклдар бар . Нәтижесінде, осы ірі ойыншылардан шығуға негізделген ақша ағындары циклдік түрде жүретінін анықтауға болады.
Wyckoff қор айналымының экономикалық цикл сияқты кеңею және қысылу кезеңдері бар. Ол портфолионы басқару үшін пайдаланылуы мүмкін, бұл жинақтау және белгілеу кезеңдері кезінде инвестицияларды көбейтуге, бөлу және төмендету кезеңдерінде пайда табуға мүмкіндік береді. Инвесторлар бағалардың ағымдағы циклде қай жерде екенін анықтауға көмектесу үшін қор циклын минимум арасындағы қашықтықты салыстыру арқылы өлшейді.
Трейдер бағалық әрекеттерді қалай болғанда да пайдалану стратегиясын иеленуі керек . Бағаның төрт фазасын түсіну кірісті барынша арттырады, өйткені фазалардың тек біреуі ғана инвесторға қор нарығында оңтайлы пайда табуға мүмкіндік береді. Акциялар циклдары мен бағалардың фазалары туралы білгенде, сіз аз шығынмен тұрақты пайда табуға дайын боласыз . Биржалық циклдарды зерттеу инвесторларға акциялардың трендтік шарттары туралы, бүйірден, жоғарыдан немесе төменнен білуге мүмкіндік береді. Бұл инвесторға бағаның не істеп жатқанын пайдаланатын пайда табудың стратегиясын жоспарлауға мүмкіндік береді. Бүкіл цикл қайталануы мүмкін немесе қайталанбайды. Оны болжау қажет емес, бірақ ол пайда болған кезде дұрыс стратегия болуы керек.
Негізгі өнімдер
- Биржалық цикл, көбінесе техникалық талдаушы Ричард Уайкоффқа жатады, трейдерлерге акция бағасының эволюциясындағы сатып алу, ұстау және сату нүктелерін анықтауға мүмкіндік береді.
- Қор циклі ірі қаржы институттарының бағалы қағаздарға кіруі және шығуы туралы қабылданған ақша ағындарына негізделген.
- Қор айналымының төрт фазасы бар: жинақтау; белгілеу; тарату; және белгілеу.
Wyckoff қорының цикл фазаларын түсіну
- Жинақтау: өсу үрдісі жинақталу кезеңінен басталады. Бұл жерде институционалды инвесторлар акцияларда үлкен позицияларға ие бола бастайды. Инвесторлар қор айналымының осы кезеңінде қолайлы кіру нүктелерін табу үшін қолдау мен қарсылық деңгейлерін пайдаланады. Мысалы, инвесторлар қауіпсіздікті жақсы қалыптасқан сауда ауқымының төменгі жағына жақындағанда жинай бастайды.
- Белгілеу: жинақтау кезеңінің үзілуі түзету циклін бастайды. Тренд пен импульстің инвесторлары өздерінің кірістерінің басым бөлігін осы кезеңде жасайды, өйткені акциялардың бағасы жоғарылайды. Акциялар циклінің осы бөлігінде трейдерлер инвестициялық шешімдер қабылдауға көмектесетін жылжымалы орташа мәндер мен тренд сызықтары сияқты индикаторларды қолданады. Мысалы, инвестор өзінің 20 күндік орташа деңгейіне қайта оралса, акцияны сатып ала алады.
- Тарату: Институционалды инвесторлар акциялар айналымының осы кезеңінде өз позицияларын ашуды бастайды. Баға әрекеті бүйірден қозғала бастайды, өйткені бұқалар мен аюлар бақылау үшін күреседі. Акциялардың бағасы мен техникалық индикаторы арасындағы аюлы техникалық алшақтық көбіне тарату кезеңінде пайда бола бастайды. Мысалы, акциялардың бағасы жоғары деңгейге көтерілуі мүмкін, ал салыстырмалы беріктік индексі (RSI) ең төменгі деңгейге жетеді.
- Markdown: бұл кезеңде құбылмалылық көбейеді, өйткені инвесторлар өз позицияларын жоюға асығады. Инвесторлар өз акцияларын сату мүмкіндігі ретінде уақытша рекреацияны жоғары жағына қарай пайдаланады, ал трейдерлер бағалардың төмендеуін пайдаланып қысқа позициялар ашуды көздейді. Әдетте, маржиналды қоңыраулар бағаны төмендету циклінің аяқталуына қарай өседі, өйткені акциялар бағалары ең төменгі деңгейге жақын, бұл көбінесе қор циклінің осы бөлігімен байланысты климатикалық көлемді түсіндіруге көмектеседі. (Сондай-ақ қараңыз: Нарықтық циклдар: ең көп кірістің кілті.)