Тік төртбұрыш
Прямоугольник классикалық болып табылады техникалық талдау айтарлықтай көрсететін көлденең сызықтар сипатталады үлгі қолдау және қарсылық. Оны қолдау кезінде сатып алу және қарсылық кезінде сату арқылы немесе сатылымнан үзіліс күтіп, өлшеу принципін қолдану арқылы сәтті сауда жасауға болады. (Қолдау мен қарсылықты жақсарту үшін қолдау және қарсылықты қалпына келтіруді оқыңыз.)
Классикалық техникалық анализдегі төртбұрыш
Тіктөртбұрыштың қалыптасуы техникалық талдаудағы « баға үлгісінің » мысалы болып табылады. Баға құрылымдары техникалық талдаудың әкесі саналған Ричард Шабакердің және осы тақырыпта көптеген адамдар Інжілді не деп санайтынын жазған Эдвардс пен Магидің еңбектерінен шығады. (Техникалық талдау туралы көбірек білу үшін біздің Техникалық талдау туралы оқулықты қараңыз ).
Техникалық талдаудың бұл кезеңі диаграммаларды графикалық қағазда қолмен сақтайтын уақыттан алынады, тіпті қарапайым қозғалатын орташа шамаларды (SMA) қолмен немесе үлкен, ептеп қосатын машинаның көмегімен ұстап тұруға тура келді. (Технологиялық жетістіктер қаржы әлемін қалай өзгерткендігі туралы көбірек білу үшін «Баспасөзден Интернетке» және «Ақпараттық машиналардың тарихы» бөлімін оқыңыз.)
Орташа конвергенция дивергенциясы (MACD) сияқты индикаторларға сүйенетін қазіргі заманғы техникалық талдаудан гөрі, техникалық талдаушылар баға заңдылықтары қайталанатын уақыт аралығында қайталанады деп болжады. Үлгіні тану үлгіні болжауды және сол арқылы саудадан түсетін пайданы білдіреді. ( жылжымалы орташа оқулығынан жылжымалы орташа мәндер туралы көбірек біліңіз.)
Көптеген баға үлгілері геометриялық фигураларға негізделген. Өсетін, төмендейтін және симметриялы үшбұрыштар, вымпелдер мен сыналар бар. Кейде көбінесе қиял-ғажайып пішіндер көрінеді, мысалы, бас пен иық қалыптастыру. (Бас пен иық үлгісін егжей-тегжейлі қарау үшін, Баға үлгілері – 2 бөлімін оқыңыз.)
Тік төртбұрыш: теңгерімдегі ұсыныс пен ұсыныс
Баға диаграммасы немесе графигі сұраныс пен ұсыныстың рентгенографиясы ретінде қарастырылуы мүмкін. 1-суретте сұраныс пен ұсыныс ұзақ уақыт аралығында шамамен тепе-теңдікте болатын тіктөртбұрыш үлгісі сипатталған. Акциялар тар диапазонда қозғалады, тіктөртбұрыштың жоғарғы жағында қарсылықты соғып, төменгі жағында тірек табады. Тіктөртбұрыш ұзақ уақыт аралығында пайда болуы мүмкін немесе салыстырмалы кең ауқымды шектелген ауытқулар қатарында тез пайда болады. Шабакер квадратқа пропорциясында жақындай алатынын атап өтті. Кез келген жағдайда, ол трейдер нерешительность, онда бір көрсетіп үлгі болып табылады бұқалар және аюлар шамамен бірдей қуатты болып табылады. (Сұраныс пен ұсынысты жақсарту үшін Экономика негіздері: Сұраныс және ұсыныс бөлімін оқыңыз.)
1-сурет
Техниктердің көпшілігі келіседі, тіктөртбұрыш қайту немесе жалғасу ретінде қызмет ете алады. Реверсивтік үлгі ретінде ол трендті не жоғары, не төмен аяқтайды. Жалғасудың үлгісі ретінде ол алдыңғы тренд ақырында қайта басталады деген үмітпен басым тенденцияның кідірісін білдіреді. Кез келген жағдайда, тіктөртбұрыш сатып алушылар мен сатушылар арасындағы тартысты көрсетеді. Сайып келгенде, жинақтау немесе тарату басым болады, ал акциялар құлайды немесе бұзылады. ( Сауда-саттықтағы үзілістер мен үзілістер кезінде қалай пайда табуға болатыны туралы толығырақ оқыңыз. Жинақтау / тарату сызығымен трендті анықтау тенденцияларын растау туралы біліңіз.)
«Маңызды» қолдау және қарсылық
Тіктөртбұрышты қалыптастыруды түсіну үшін тірек және қарсылық ұғымдары өте маңызды.
- Қолдау ағымдағы нарықтық бағадан төмен кез-келген баға нүктесі ретінде анықталады, мұнда сатып алу құлдырау үрдісінде уақытша болса да уақытша пайда болады.
- Екінші жағынан, қарсылық дегеніміз – көтерілу үрдісінде уақытша тоқтату үшін сату пайда болатын ағымдағы нарықтық бағадан жоғары баға.
Тік төртбұрышта «маңызды» қолдау немесе қарсылық деп аталуы мүмкін пайда болады, яғни баға деңгейі қайта-қайта оралады. Назарға ала отырып, тренд техникалық талдау әдетте диагональ бойынша жасалады, қарсылық қолдау және диаграммаларды көлденең тренд сызығының талап етеді. (Толығырақ акциялардың бағаларын трендтік сызықтармен оқыңыз.)
ImClone жүйелері: тікбұрышты қалыптастырудың мысалы
2-сурет ашық-жоғары-төмен-жақын (гөрі барлар шам ) және осындай MACD сияқты кез келген көрсеткіштердің жоқ. Жалғыз қосымша – классикалық дәуірде есептелетін 30 апталық жылжымалы орташа мән (MA). ( Трейдерлер бұрышындағы ImClone балқуы туралы оқыңыз – Айды атыңыз… және соғыңыз! )
2-сурет
Осы кестеде бірнеше ескертулер жасауға тұрарлық. Біріншіден, шамамен бір жыл бойы күшейтілген аралық өсу сызығы бұзылғанын ескеріңіз. Үзіліс көтерілу үрдісінің аяқталғанын көрсетеді. Осылайша, ұзартылған тіктөртбұрыш қайтымды немесе консолидациялы формация болуы мүмкін. Тіктөртбұрыштың шектерінен үзіліс немесе үзіліс болғанға дейін – шамамен $ 37.50 – $ 47.50 – өрнектің түсіндірмесі белгісіз.
Екіншіден, диаграммаға салынған көлденең сызықтар айтарлықтай қолдау мен қарсылықты білдіреді. Маңызды қолдау алғаш рет қыркүйекте құрылды, жылдың басында екі рет сыналды және маусымда қайта сыналды. Әр қолдау сынағында акцияны жоғарылату үшін сатып алуға қызығушылық жеткілікті болды.
47.50 долларындағы айтарлықтай қарсылық алдымен тамызда қозғалды, содан кейін қазан, сәуір және шілде айларында тексерілді. Әрбір сәтте сатушылар сатып алушыларды басып тастады, ал акциялар кері кетті. Маңызды тіреу мен қарсылық арасындағы бұл саңылау тіктөртбұрыш пішінін жасайды.
Соңғы бақылаудың бірі – бұл 30 апталық MA көлбеуі. Барлық қозғалатын орташа шамалардан бұл трендті жақсы сипаттауы мүмкін. Бұл түзілістің бүйірлік сипатын көрсету арқылы тіктөртбұрышқа қатысты. Өсу немесе төмендеу үрдісінде 30 апталық MA бүйірден емес, жоғары немесе төмен көлбеу болады. Диаграмманың алғашқы кезеңдерінде оның қалай өскенін ескере отырып, жоғары көтерілгеніне назар аударыңыз. Кейінірек ол тегістеліп, ұзаққа созылған консолидацияны көрсете отырып, көлбеу бағытта еңкейе бастады.
Тік төртбұрышпен сауда жасау
Төменгі төртбұрышпен сауда жасаудың екі негізгі стратегиясы:
- Бірінші қарсылық қолдау және сату кезінде сатып (бір болады, сондай-ақ болып табылады сату қысқа төзімділігі және жабу қолдау қысқа сату). Қауіп-қатерді азайту үшін, егер акциялар тіреуіштен бөлінген болса, онда өте жақсы тоқтаумен 3% жұмыс істеуге болады. Мысалы, егер кімде-кім ImClone-ді 37,50 доллардан сатып алса, stop-loss 37,50 доллардан немесе 1,12 доллардан 3% төмен болады. Егер акциялар $ 36,38 ($ 37,50 – $ 1,12) құраса, трейдер позициядан шығады.
- Тіктөртбұрышты саудалаудың тағы бір әдісі – үзілісті күту. Барлық техникалық үлгілердегідей, бұл сыну қалыпты мөлшерден жоғары деңгейде болуы керек. Сауда-саттықтан қашан шығуға болатынын білу үшін трейдер төменде сипатталған өлшеу принципін қолдана алады. (Көлемі туралы көбірек біліңіз. Көлемі бойынша баға мен қарсылықты өлшеу.)
Өлшеу принципі
Өлшеу принципі нақты минималды бағаны орнатуға мүмкіндік береді. Мұндай мақсат сізге қарсы тенденциялардың кішігірім қозғалысы кезеңінде объективтілікті беруі керек.
Өлшеу принципі тіктөртбұрыш немесе үшбұрыш сияқты кез-келген жақсы анықталған техникалық талдау үлгісімен жұмыс істейді. Минималды мақсатты есептеу үшін алдымен үлгінің биіктігін орнатыңыз. ImClone жүйелерінде 3-суретте есептеу келесідей көрсетілген:
3-сурет
Буканың сынуы үшін өрнектің биіктігі орнатылғаннан кейін, айырмашылықты бұзылу деңгейіне қосыңыз. Секіру деңгейі $ 47.50 және биіктігі 10 балл болғандықтан, ең төменгі мақсат – $ 57.50. Әрине, мақсатқа жету үшін біраз уақыт кетуі мүмкін, сондықтан саудагер шыдамды болуы керек. Сондай-ақ, өлшеу принципі – бұл кепілдік емес, ықтималдық туралы мәлімдеме. Трейдер мақсатқа қарамастан акциялардың техникалық суретін мұқият бақылайды. (Толығырақ сауда анатомиясы бөлімінен оқыңыз.)
IMCL-дегі тіктөртбұрыш қалай шешілді? Bristol Myers Squibb өзінің үлесінде болмаған ImClone-дің 83% -ын сатып алу үшін акциясына 60 доллар сұрады. Бір жыл ішінде өз акцияларының ешқайда кетпегенін көрген және акциялардың 46,44 долларға жақын тұрғанын көрген акционерлер келесі күні таңертең оянды, олардың акциялары өлшеу принципімен белгіленген минималды межеден әлдеқайда асып, 64,16 доллардан ашылды. Тік төртбұрышпен сауда жасағандар бұл жағдайда «төртбұрыш» емес болып шықты.
Қорытынды
Қысқаша айтқанда, тіктөртбұрыш – бұл айтарлықтай қолдау мен қарсылықпен шектелген және көлденең тренд сызықтарымен сипатталған классикалық техникалық талдау үлгісі. Үлгіні қолдау кезінде сатып алу және қарсылық кезінде сату немесе сынуды сатып алу және мақсат қою үшін өлшеу принципін қолдану арқылы сатуға болады.