Техникалық анализге кіріспе

21 Сәуір 2021 16:03

Spread the love

Жылы техникалық талдау, өсуі және төмендеуі үрдістерге арасында ауысу жиі бағасы белгі жатыр заңдылықтары. Анықтама бойынша баға үлгісі – бұл тренд сызықтары және / немесе қисық сызықтар көмегімен анықталған баға қозғалысының танылатын конфигурациясы.

Баға үлгісі тренд бағытының өзгеруі туралы сигнал берген кезде, бұл кері бағыт ретінде белгілі; бір жалғасы тренд қысқа кідірістен мынадай қолданыстағы бағытта жалғасуда кезде үлгі орын алады.

Техникалық талдаушылар бағалардың заңдылықтарын қолданыстағы қозғалыстарды зерттеу және нарықтағы болашақ қозғалыстарды болжау үшін ұзақ уақыт қолданды.

Негізгі өнімдер

  • Өрнектер – бұл графикалық бағалы қағаздар бағасының өзгеруінен пайда болатын ерекше формациялар және техникалық талдаудың негізі.
  • Үлгі белгілі бір уақыт аралығында жабылу бағалары немесе жоғары немесе төмен деңгейлер сияқты жалпы баға нүктелерін байланыстыратын сызық арқылы анықталады.
  • Техникалық талдаушылар мен диаграммалар бағалы қағаздардың болашақ бағдарын болжау әдісі ретінде заңдылықтарды анықтауға тырысады.
  • Бұл өрнектер тренд сызықтары сияқты қарапайым және екі иық түзілімдері сияқты күрделі болуы мүмкін.

Техникалық анализдегі тенденциялар

Баға құрылымдары бірқатар сызықтар және / немесе қисық сызықтар көмегімен анықталғандықтан, тренд сызықтарын түсініп, оларды қалай салу керектігін білу пайдалы. Trendlines техникалық талдаушыларға баға диаграммасында шыңдар (биіктер) немесе көтерілетін науалар (төмен) қатарларын қосу арқылы диаграммаға сызылған түзу сызықтар.

Бұрышталған тренд сызығы немесе жоғары тренд сызығы бағаның жоғарылауы мен төмендеуі байқалатын жерлерде пайда болады. Жоғары тренд сызығы көтерілу шыңдарын қосу арқылы салынады. Керісінше, төмен қарай бағытталған тренд сызығы, төмен тенденция сызығы деп аталады, бағаның төмендеуі мен төмендеуі байқалатын жерде пайда болады.

Тренд сызықтары баға нүктесінің «нүктелерді қосу» үшін қолданылатын бөлігіне байланысты әр түрлі болады. Қатысты ой әр түрлі мектеп бар, ал баға барында бөлігі пайдаланылуы тиіс, денесі шам барында-мен емес жұқа фитилей шам дене-жиі жоғарыда және төмен көпшілігі қайда білдіреді бағасы іс-қимыл орын, сондықтан мүмкін болды тренд сызығын салатын дәлірек нүктені ұсыныңыз, әсіресе «ашаулар» болуы мүмкін күндізгі диаграммаларда («қалыпты» ауқымнан тыс түсетін деректер нүктелері).

Күнделікті диаграммалар, chartists жиі жабу бағасы түні немесе демалыс немесе нарықтық мереке үстінен ұстанымын ұстап дайын Трейдерлер мен инвесторлардың атынан бастап, тренд сызығының аударғым, орнына максимумдар немесе ойыстарын қарағанда жабу бағасы пайдаланыңыз. Үш немесе одан да көп ұпайлары бар тренд сызықтары, тек екі нүктеге негізделгенге қарағанда, жарамды.

  • Өсім үрдісі бағаның жоғарылауы мен төмендеуінің жоғарылауы кезінде пайда болады. Жоғары тренд сызықтары кем дегенде екеуін қосады және бағадан төмен қолдау деңгейлерін көрсетеді.
  • Төмен үрдістер бағаның төмендеуі мен төмендеуі кезінде пайда болады. Төменгі тренд сызықтары ең жоғары деңгейдің кем дегенде екеуін байланыстырады және бағадан жоғары қарсылық деңгейлерін көрсетеді.
  • Консолидация немесе бүйірлік нарық, баға жоғарғы және төменгі диапазон арасында, екі параллель және көбінесе көлденең тренд сызықтары арасында тербелетін жерде пайда болады.

Жалғастыру үлгілері

Қолданыстағы тенденцияның уақытша үзілуін білдіретін баға құрылымы жалғасу схемасы ретінде белгілі.

А жалғасы үлгісі басым тренд-бір уақыт ішінде үзіліс ретінде қарастыруға болады бұқалар бар кезінде олардың тыныс алға тренд кезде, немесе аюлар бар кезінде бір сәтке демалуға тренд. Баға құрылымы қалыптасып жатқанда, трендтің жалғасатынын немесе кері болатынын айтуға мүмкіндік жоқ. Осылайша, баға сызбасын салу үшін қолданылатын тренд сызықтарына және бағалардың жалғасу аймағынан жоғары немесе төмен үзілістерге мұқият назар аудару қажет. Техникалық талдаушылар, әдетте, тренд өзгергенін растағанға дейін жалғасады деп болжайды.

Тұтастай алғанда, баға құрылымы қаншалықты ұзақ дамиды, ал үлгінің шеңберіндегі баға қозғалысы неғұрлым көп болса, баға жалғасу аймағынан жоғары немесе төмен түскенде, қозғалыс соғұрлым маңызды болады.

Егер баға үрдісі бойынша жалғаса берсе, онда баға құрылымы жалғасу схемасы ретінде белгілі. Жалғастырудың жалпы заңдылықтарына мыналар жатады:

  • Екі жақындастыратын трендтік сызықтар көмегімен салынған вымпелдер
  • Екі параллель тренд сызығымен сызылған жалаушалар
  • Екі жақындасатын тренд сызығымен салынған сыналар, мұнда екеуі де жоғары немесе төмен бұрышта болады

Вымпелдер

Вымпелдер екі тренд сызығымен сызылады, олар соңында біріктіріледі. Вымпелдердің негізгі сипаттамасы – тренд сызықтарының екі бағытта қозғалуы, яғни бірі төмен, екіншісі жоғарылау сызығы болады. Төмендегі суретте вымпелдің мысалы келтірілген. Көбінесе, вымпелді қалыптастыру кезінде көлем азаяды, содан кейін баға басталған кезде жоғарылайды.

Тулар

трендтің төмендеуінде кідіріс ретінде пайда болады; төмен қарсылық білдіретін жалауша өсіп келе жатқан нарықтағы үзілісті көрсетеді. Әдетте тудың қалыптасуы көлемнің төмендеу кезеңімен бірге жүреді, ол жалаулар пайда болған кезде баға өзгерген кезде қалпына келеді.

Сыналар

Сындар вымпелдерге ұқсас, өйткені олар екі конвергенцияланған тренд сызықтарының көмегімен жасалады; дегенмен, сына тренд сызықтарының екеуі де бір бағытта жоғарыға немесе төменге қарай жылжуымен сипатталады. Төменгі бұрышы бар сына көтерілу кезінде кідірісті білдіреді; көлбеу сына құлап жатқан нарық кезінде уақытша үзілісті көрсетеді. Вымпелдер мен жалаушалардағы сияқты, өрнек қалыптастыру кезінде дыбыс деңгейі көбейіп кетеді, егер баға сына өрнегінен жоғары немесе төмен түскенде ғана жоғарылайды.

Үшбұрыштар

Үшбұрыштар басқа симметриялы үшбұрыш, өсетін үшбұрыш және төмен түсетін үшбұрыш. Бұл диаграмма үлгілері бірнеше аптадан бірнеше айға дейін созылуы мүмкін.

Симметриялы үшбұрыштар екі тренд сызықтары бір-біріне жақындаған кезде пайда болады және тек бағыт емес, тек үзіліс болатынын білдіреді. Өсіп келе жатқан үшбұрыштар тегіс жоғарғы тренд сызығымен және өсетін төменгі тренд сызығымен сипатталады және үзілістің жоғарылауын болжайды, ал төмендейтін үшбұрыштарда тегіс төменгі тренд сызығы және төмендеуі мүмкін, егер бұзылулар болуы мүмкін деген болжам жасалса. Сынудың немесе бұзылудың шамасы, әдетте, төмендегі суретте көрсетілгендей үшбұрыштың сол жақ тік жағының биіктігімен бірдей.

Кубок пен тұтқалар

Кубогы және сабы өсу үрдісі тоқтатылып бычий жалғасы үлгісі болып табылады, бірақ үлгі растады кезде жалғастырады. Ою-өрнектің «кесе» бөлігі тостағанның екі жағында бірдей биіктікке ие «V» пішініне қарағанда, тостағанның дөңгелектелуіне ұқсас «U» пішіні болуы керек.

«Тұтқа» тостағанның оң жағында жалаумен немесе вымпелдің диаграмма үлгісіне ұқсайтын қысқа тартылу түрінде пайда болады. Тұтқаны аяқтағаннан кейін, қор жаңа жоғары деңгейге көтеріліп, трендтің жоғарылауын жалғастыруы мүмкін. Төмендегі суретте кесе мен сабы бейнеленген.

Қайтару үлгілері

Үстем тенденцияның өзгеруін білдіретін баға үлгісі реверсиялық қалып ретінде белгілі. Бұл өрнектер бұқалардың да, аюлардың да таусылған кезеңдерін білдіреді. Белгіленген үрдіс кідіріп, екінші жағынан жаңа күш пайда болған кезде жаңа бағытқа бет алады (бұқа немесе аю).

Мысалы, бұқалардың ынта-жігерімен көтерілген тренд кідіріп, бұқалардың да, аюлардың да қысымын білдіреді, содан кейін аюларға жол береді. Бұл үрдістің жағымсыз жағына қарай өзгеруіне әкеледі.

Нарықтық шыңдарда болатын қайтарулар сауда құралы сатып алудан гөрі ынта-жігермен сатылатын үлестіру заңдылықтары деп аталады. Керісінше, нарықтың түбінде пайда болатын кері қайтарулар жинақтау заңдылықтары деп аталады, мұнда сауда құралы сатылғаннан гөрі белсенді сатып алынады. Жалғастыру заңдылықтары сияқты, үлгіні дамыту неғұрлым ұзаққа созылады және үлгінің ішіндегі баға қозғалысы қаншалықты көп болса, баға басталғаннан кейін күтілетін қозғалыс соғұрлым көп болады.

Кідірістен кейін баға өзгерген кезде, баға құрылымы кері бағыт ретінде белгілі. Жалпы қалпына келтіру үлгілеріне мыналар жатады:

Бас және иық

Бас пен иық үлгілері нарықтың жоғарғы жағында немесе түбінде үш итеру түрінде пайда болуы мүмкін: бастапқы шың немесе шұңқыр, содан кейін екінші және одан үлкенірек, содан кейін біріншіні имитациялайтын үшінші итеру.

Бас пен иықтың жоғарғы үлгісімен үзілген өсу үрдісі трендтің өзгеруіне әкелуі мүмкін, нәтижесінде төмендеу үрдісі пайда болады. Керісінше, бас пен иық түбіне (немесе бас пен иыққа кері ) әкелетін төмендеу тенденциясы, керісінше, жоғарыға қарай трендтің өзгеруіне әкелуі мүмкін.

Төмендегі суретте көрсетілгендей, бас пен иық арасында пайда болатын шыңдар мен шұңқырларды байланыстыратын көлденең немесе сәл көлбеу тренд сызықтарын салуға болады. Деңгей сызығының жоғарылауы (бас пен иықтың төменгі жағында) немесе төменде (бас пен иықтың жоғарғы жағында) бағаның төмендеуінен кейін өрнек дамып, құлдырай бастағанда дыбыс деңгейі төмендеуі мүмкін.

Қос шың

Екі шыңдар мен түбтер нарықтың қолдау немесе қарсылық деңгейін бұзу үшін екі рет сәтсіз әрекет жасаған аймақтарды көрсетеді. Бір жағдайда қос жоғарғы жиі хатта М ұқсайды, қарсылық деңгейіне дейін бастапқы басу үрдісі қайтарудың нәтижесінде, екінші әрекеті сәтсіз кейін.

Екінші түбі, екінші жағынан, W әрпіне ұқсайды және баға қолдау деңгейін басып өтуге тырысқанда пайда болады, бас тартылады және қолдау деңгейін бұзуға екінші рет сәтсіз әрекет жасайды. Бұл көбінесе төмендегі суретте көрсетілгендей трендтің өзгеруіне әкеледі.

Үштік шыңдар мен түбтер – бұл бас пен иыққа немесе қос шыңға немесе қос түбі сияқты кең таралмаған реверсивтік өрнектер. Бірақ, олар ұқсас түрде әрекет етеді және трендтің өзгеруіне арналған күшті сауда белгісі бола алады. Үлгілер баға бірдей қолдауды немесе қарсыласу деңгейін үш рет тексеріп, оны бұза алмайтын жағдайда қалыптасады.

Олқылықтар

Саңылаулар бағаның айтарлықтай өсуіне немесе төмендеуіне байланысты екі сауда кезеңі арасында бос орын болған кезде пайда болады. Мысалы, оң табыс немесе басқа жаңалықтардан кейін акция 5.00 доллардан жабылып, 7.00 доллардан ашылуы мүмкін.

Олқылықтардың негізгі үш типі бар: бөлініп шығатын бос орындар, қашып кеткен бос орындар және сарқылудың аралықтары. Бөлінетін бос орындар трендтің басында пайда болады, трендтің ортасында қашқындықтар пайда болады, ал трендтің соңына таман сарқылу алшақтықтары пайда болады.

Төменгі сызық

Баға құрылымдары көбінесе шоғырлану бағыттарын білдіретін «үзіліс жасаған» кезде кездеседі, бұл басым тенденцияны жалғастыруға немесе өзгертуге әкелуі мүмкін. Трендтік сызықтар жалаулар, вымпелдер және қос шыңдар сияқты формацияларда пайда болуы мүмкін осы баға құрылымын анықтауда маңызды.

Көлем осы үлгілерде рөл атқарады, көбінесе үлгіні қалыптастыру кезінде төмендейді және баға қалыптан шыққан сайын жоғарылайды. Техникалық талдаушылар болашақтағы мінез-құлықты болжау үшін баға заңдылықтарын іздейді, оның ішінде трендтің жалғасуы мен өзгеруі.