Баланс бойынша міндеттемелерді қарау

Компаниялар шығарған барлық қаржылық есептіліктің ішінде бухгалтерлік баланс белгілі бір уақыт кезеңінде қаржылық денсаулықты бағалаудың ең тиімді құралдарының бірі болып табылады. Алға немесе артқа салыстыру үшін қолдануға болатын қаржылық суретті қарастырыңыз. Дизайнының қарапайымдылығы капиталымен Акционерлік капитал – бұл барлық міндеттемелерді алып тастағандағы жиынтық активтер арасындағы таза қалдық және кез-келген уақытта компанияға акционерлердің талаптарын білдіреді.


Активтер олардың өтімділігіне немесе оларды қолма-қол ақшаға айналдыру мерзіміне қарай тізімделеді. Міндеттемелер оларды төлеу мерзімі бойынша сұрыпталады. Бухгалтерлік балансты сынға алушылар оны көбейтуге болатын немесе шамадан тыс жоғарылататын нарықтық құндылықтармен салыстырғанда баланстық құндылықтарды қолдануға назар аударады. Бұл ауытқулар «қаржылық жағдай туралы есеп» және ескертпелер сияқты есептерде түсіндіріледі, сондықтан қарапайым бухгалтерлік баланстан тысқары қарастырған жөн.

Міндеттемелер

Жалпы, міндеттеме – бұл бір тарап пен екінші тарап арасындағы әлі аяқталмаған немесе төленбеген міндеттеме. Бухгалтерлік есеп әлемінде қаржылық міндеттеме сонымен қатар міндеттеме болып табылады, бірақ оны бұрынғы шаруашылық операциялармен, оқиғалармен, сатумен, активтермен немесе қызметтермен айырбастау немесе кейінірек экономикалық пайда әкелетін кез келген нәрсе анықтайды. Міндеттемелер әдетте қысқа мерзімді (12 айда немесе одан аз мерзімде жасалады деп күтілуде) немесе ұзақ мерзімді (12 айда немесе одан көп) болып саналады. Олар контекстке байланысты ағымдағы немесе ағымдағы емес деп те аталады. Олар басқаларға қарызды болашақ қызметті қоса алады; банктерден, жеке тұлғалардан немесе басқа ұйымдардан қысқа немесе ұзақ мерзімді қарыз алу; немесе реттелмеген міндеттеме тудырған алдыңғы операция. Ең көп таралған міндеттемелер, әдетте, кредиторлық және облигациялық қарыздардың ең үлкені болып табылады. Көптеген компаниялардың балансында осы екі бап бап болады, өйткені олар ағымдағы және ұзақ мерзімді операциялардың бөлігі болып табылады.


AT&T 2012 балансы

Ағымдағы міндеттемелер

2012 жылғы 31 желтоқсандағы жағдай бойынша AT&T (NYSE: ұзақ мерзімді қарызды пайдалану арқылы қолайлы болатын ірі баптарды қаржыландырудан гөрі күнделікті операцияларға арналған операциялық капитал ретінде қолданылады. Активтердің көпшілігі сияқты, міндеттемелер нарықтық құны бойынша емес, өзіндік құны бойынша есепке алынады, және GAAP ережелеріне сәйкес олар санатталған болса, артықшылық ретімен жазылуы мүмкін. AT&T мысалы қысқа мерзімді міндеттемелер бойынша салыстырмалы түрде жоғары қарыз деңгейіне ие. Кішігірім компанияларда кредиторлық берешек (AP) және басқа болашақтағы міндеттемелер, мысалы, жалақы, салықтар және белсенді компанияның ағымдағы шығыстары сияқты басқа міндеттемелер үлкен үлеске ие.

Әдетте AP ең үлкен баланстарды ұстайды, өйткені олар күнделікті операцияларды қамтиды. AP-ге қызметтер, шикізат, кеңсе керек-жарақтары немесе вексель берілмейтін кез келген басқа өнімдер мен қызмет түрлері кіруі мүмкін. Көптеген компаниялар сатып алынған тауарлар мен қызметтерге төлем жасамайтындықтан, AP төлемді күткен вексельдер жиынтығына тең.

Жалпы қысқа мерзімді міндеттемелердің мысалдары

  • Төленетін жалақы: қызметкерлердің есептелген кірістерінің жалпы сомасы, бірақ әлі ала алмаған. Көптеген компаниялар қызметкерлеріне екі апта сайын жалақы төлейтін болғандықтан, бұл міндеттеме жиі өзгеріп отырады.
  • Төленетін пайыздар: Компаниялар, жеке адамдар сияқты, несиені тауарлар мен қызметтерді сатып алу үшін қысқа мерзімдерде жиі пайдаланады. Бұл төлеуге жататын қысқа мерзімді несиелік сатып алулар бойынша пайыздарды білдіреді.
  • Төлеуге дивидендтер: компаниялардың үшін дивиденд жарияланды. Бұл мерзім шамамен екі апта, сондықтан бұл міндеттеме дивиденд төленгенге дейін жылына төрт рет өсіп отырады.

Ұрылған жолдан тыс ағымдағы міндеттемелер

  • Табылмаған кірістер: бұл компанияның тауарларды және / немесе қызметтерді алдын-ала төлегеннен кейін болашақ күні жеткізу бойынша міндеттемесі. Бұл сома болашақта өнімді немесе қызметті жеткізгеннен кейін есепке алу жазбасымен азаяды.
  • Тоқтатылған операциялардың міндеттемелері: бұл бірегей міндеттеме, ол көптеген адамдар қарайды, бірақ оларды мұқият тексеруі керек. Компаниялар қазіргі уақытта сатуға тұрған немесе жақында сатылған операцияның, бөлімшенің, ұйымның және т.б. қаржылық әсерін есепке алуы қажет. Бұл сондай-ақ жабылған немесе жақында жабылған өнім желісінің қаржылық әсерін де қамтиды. Көптеген компаниялар жекелеген ұйымдар немесе өнімдер үшін желілік элементтер туралы есеп бермегендіктен, бұл жазба салдарларды жиынтықта көрсетеді. Кейбір есептеулерде қолданылатын бағалауға сәйкес, бұл айтарлықтай салмақ түсіруі мүмкін. Жақсы мысал – бұл әлемді өзгертетін тауарлар желісі деп шығарған нарыққа шыққан кезде ғана оның өзгеруін көру үшін шығарған ірі технологиялық компания. Барлық ҒЗТКЖ, маркетинг және өнімді шығару шығындары осы бөлімде ескерілуі керек.

Ұзақ мерзімді міндеттемелер

Атауын ескере отырып, ұзақ мерзімді емес міндеттемелер 12 ай немесе одан да көп мерзімде төленуі күтілетін ұзақ мерзімді міндеттемелерге жататыны анық. AT&T мысалына қайта жүгінсек, сіздің бақтың әртүрлілік компаниясынан гөрі бір немесе екі элементті тізімдейтін көптеген заттар бар. Ұзақ мерзімді қарыз, сондай-ақ төлеуге жататын облигациялар деп аталады, әдетте ең үлкен міндеттеме болып табылады және тізімнің басында тұрады. Барлық мөлшердегі компаниялар өздерінің ұзақ мерзімді операцияларының бір бөлігін эмитент қайтарып алады.

Жалпы ұзақ мерзімді міндеттемелердің мысалдары

  • Кепілдік жауапкершілігі:  Кейбір міндеттемелер AP-мен бірдей емес және оларды бағалау керек. Бұл кепілдік келісімі бойынша өнімді жөндеуге кететін уақыт пен ақшаның болжамды мөлшері. Бұл автомобиль өнеркәсібіндегі жалпы жауапкершілік, өйткені автомобильдердің көпшілігінде ұзақ мерзімді кепілдіктер бар, олар қымбатқа түседі.
  • Төленетін сот ісі: бұл тағы бір жауапкершілікті талап етеді, ол мұқият тексеруді қажет етеді. Егер сот ісі ықтимал және болжамды болып саналса, барлық соттардың, адвокаттардың және есеп айырысу төлемдерінің есептік құны жазылады. Бұл фармацевтикалық және медициналық өндірушілерге арналған кең таралған заттар.

Ұрылған жолдан тыс ұзақ мерзімді міндеттемелер

  • Кейінге қалдырылған несиелер: бұл операциялардың ерекшеліктеріне байланысты ағымдағы немесе ұзақ емес деп жазылуы мүмкін кең категория. Бұл несиелер, негізінен, кіріс пен кейінге қалдырылған кірістерді немесе несие берілуге ​​жататын, бірақ әлі табыс ретінде қарастырылмайтын операцияны қамтуы мүмкін. Кіріс кейінге қалдырылғаннан кейін, бұл тармақ алынған сомаға азаяды және компанияның кіріс ағынының бөлігі болады.
  • Сыйақылар: Бұл қызметкері немесе отбасы мүшелері ол сияқты ұзақ мерзімді міндеттеме ретінде асырылады / оның зейнеткерлікке, бойынша алуға болады артықшылықтары есептелсе. AT&T мысалында, бұл ұзақ мерзімді қарыздан кейінгі екінші айналымды жалпы соманың жартысын құрайды. Денсаулық сақтау жедел өсіп, кейінге қалдырылған өтемақы жағдайында бұл жауапкершілікті ұмыт қалдыруға болмайды.
  • Амортизацияланбаған инвестициялық салық несиелері (БББК): бұл активтің тарихи құны мен амортизацияланған сома арасындағы неттоды білдіреді. Амортизацияланбаған бөлігі міндеттеме болып табылады, бірақ бұл тек активтің әділ нарықтық құнын бағалау болып табылады. Бұл талдаушы үшін компанияның амортизация әдістерімен қаншалықты агрессивті немесе консервативті екендігі туралы кейбір мәліметтер береді.

Қорытынды

Бухгалтерлік баланс, атап айтқанда, міндеттемелер көбінесе соңғы бағаланады, өйткені инвесторлар сатудан түсетін кіріс сияқты өсім деңгейіне көп көңіл бөледі. Сатылым қарқынды дамып келе жатқан стартап-технологиялық компанияның маңызды ерекшелігі болуы мүмкін болса да, барлық компаниялар ақыр аяғында тірі және тыныс алатын күрделі құрылымға айналады. Бухгалтерлік балансты сынға алушылар бұл тек уақыттың суреті екенін және баптардың көпшілігі нарықтық құнмен емес, өзіндік құны бойынша есепке алынады деп көрсетеді. Бірақ бұл мәселелерді қоя отырып, баланста ақпараттың алтын кенін ашуға болады.

Салыстырмалы және абсолюттік міндеттемелер компаниялар мен салалар арасында айтарлықтай өзгеріп отырса да, олар компанияны жіберіп алған кірістер туралы есеп немесе жаман баспасөз сияқты оңай жасай алады немесе бұза алады. Міндеттемелер тәжірибелі немесе жаңа талдаушы ретінде компанияның болашақ күні ақшаны қалай қаржыландыруы, жоспарлауы және есепке алуы туралы терең тарихты баяндайды. Міндеттемелердің нақты баптарынан компанияның денсаулығын нақты уақыт аралығында бағалау үшін көптеген қатынастар алынады.

Кредиторлық және кредиторлық қарыздар бухгалтерлік баланстың пассивтік бөлігінің үлесін құрайтын болса, көп таралмаған немесе онша танымал емес баптар терең қарастырылуы керек. Мысалы, сапасыз автомобильдер жасау тарихы бар автомобиль компаниясы үшін төленуге тиісті кепілдіктердің болжамды мәні негізінен жоғары немесе төмен бағалануы мүмкін. Тоқтатылған операциялар компания өзінің беделін түсірген жаңа өнім түрін ашуы мүмкін, ол күтілген талаптарды орындамай, жолда үлкен шығындарға әкелуі мүмкін. Ібіліс егжей-тегжейлі және міндеттемелер жасырын асыл тастарды немесе миналарды анықтай алады. Оларды қазып алу үшін біраз уақыт қажет.