Баланс парағында шығармашылық есепті жүргізу
Бухгалтерлік баланс, кіріс және шығыс туралы есеп кез-келген компанияның қаржылық есептілігінде негіз болып табылады. Жалпыға бірдей қабылданған бухгалтерлік есеп қағидаларын (GAAP) орындау мандаты болғандықтан, мемлекеттік компаниялар жоғары стандарттарға ие деп саналады, бірақ бұл көптеген компаниялар өздерінің кітаптарын дайындаудан көптеген категориялардағы нақты нәтижелерден әлдеқайда жақсы пост жазуға тыйым салмады. Enron, WorldCom және Lehman Brothers – ең танымал алаяқтық істердің бірі, ал басқалары бар.
Жалпы алғанда, шығармашылық есеп әр түрлі формада болуы мүмкін. Бұл әртүрлі жолдармен де болуы мүмкін. Компанияның қаржылық есеп беруді заңды түрде өз пайдасына айналдыруға көмектесетін кейбір саңылаулар бар екенін ұмытпаңыз. Бухгалтерлік баланста бухгалтерлік есеп практикасын талдау үшін үш санатқа бөлуге болады: активтер, міндеттемелер және меншікті капитал. Бухгалтерлік баланс кірістер мен шығыстар туралы есеппен тығыз байланысты, өйткені көбінесе активтер кірісі және / немесе міндеттемелер бойынша шығыстарға байланысты мәселелер таза кірістің неғұрлым жоғары деңгейіне әкелетін өсірілген кірістерді немесе кемітілген шығыстарды құруға көмектеседі, ал бөлінбеген пайданың жоғары деңгейі балансқа оралу. Мұнда біз баланстың үш категориясының әрқайсысына манипуляция жасаудың кейбір әдістерін қарастырамыз. Алайда, активтерді заңсыз асыра бағалауға, міндеттемелерді төмендетуге немесе акционерлік капиталдың жалпы мөлшерін төмендетуге немесе асыра көрсетуге қатысты кез-келген сценарий қысқа мерзімді пайда алуы мүмкін, бірақ байқалған кезде жағымсыз салдар туындайды.
(Сондай-ақ қараңыз: Балансты оқу.)
Негізгі өнімдер
- Бухгалтерлік баланста есепке алудың шығармашылық практикасын талдау үшін үш санатқа бөлуге болады: активтер, міндеттемелер және меншікті капитал.
- Активтер мен / немесе кемітілген міндеттемелерді асыра көрсету кірістер мен шығыстар туралы есепте таза кірістің өсуіне әкеледі.
- Таза табысты алаяқтық жолмен көбейту компанияның да, басшылықтың да тиімді жұмысының елесін тудыруы мүмкін.
- Баланста активтер мен міндеттемелерді төмендету сонымен қатар несие берушілер несиелік бағаларды бағалау немесе ұстану кезінде қызығушылық танытуы мүмкін негізгі көрсеткіштерді жақсарта алады.
- Жалпы, компанияның бухгалтерлік баланс коэффициенттері барлық мүдделі тараптардың қызметін бағалаудың маңызды факторы болып табылады және оларды баланстық айла-шарғы жасау арқылы шығармашылық тұрғыдан жақсартудың көптеген артықшылықтары болуы мүмкін.
Неге балансты арттыру керек?
Өз балансын басқаратын компаниялар көбінесе қаржылық жағдайдың неғұрлым мықты жағдайдың көрінісін жасау үшін таза табыс кірістерін көбейтуге тырысады. Өйткені, қаржылық дыбыс компаниялар көп оңай алуға болады несие желілерін кезінде төмен пайыздық мөлшерлемелер көп оңай мәселе, сондай-ақ борыштық қаржыландыруды жақсы шарттарда немесе облигациялар шығарылымын. Компаниялар сонымен бірге әлеуетті несие берушілерге өздерінің активтерінің жалпы жағдайын асыра көрсетуге тырысуы мүмкін.
Активтерді бағалау
Активтер баланстың құрылысын толықтырады. Міндеттемелер сияқты активтер де ағымдағы (12 ай немесе одан аз) және ұзақ мерзімді (12 айдан астам) болып бөлінеді. Активтер санатында жиі кездесетін заттарға мыналар жатады: ақша қаражаттары және олардың баламалары, дебиторлық берешек, тауарлық-материалдық құндылықтар және зияткерлік материалдық емес заттар.
Күмәнді шоттар бойынша резерв
Дебиторлық берешек кірістер мен шығындар туралы есеп бойынша кірістермен тікелей байланысты. Есептеу есебін қолданатын компаниялар сату жүргізілген бойда дебиторлық берешек бойынша кірісті тіркей алады. Осылайша, дебиторлық берешекті өңдеу мерзімінен бұрын немесе ойдан шығарылған кірістер үшін жоғары тәуекелдің бір саласы болуы мүмкін.
Дебиторлық қарыздың асыра көрсетілуінің бір себебі күмәнді шоттар үшін орынсыз жоспарлау болуы мүмкін. Ақылды компаниялар, әдетте, дебиторлық берешектің төленбеуі бойынша белсенді шаралар қабылдайды. Мұны жасамай, бұл табысты көбейтуі мүмкін. Дебиторлық берешектің тұрақты түрде алынбайтын пайызын талдау және бағалау әр компанияның өзіне байланысты. Егер күмәнді шоттар бойынша резерв болмаса, дебиторлық берешек қысқа мерзімде уақытша өседі. Инвесторлар күмәнді шоттар бойынша резервтер жеткіліксіз болған кезде анықтай алады. Дебиторлық берешек толығымен қолма-қол ақшаға айналмайды, бұл жылдамдық коэффициенті сияқты өтімділік коэффициентінде көрінуі мүмкін. Кірістерге есептен шығару қажет болады. Егер дебиторлық берешек активтердің едәуір бөлігін құраса және тиісті дефолт рәсімдері болса, бұл проблема болуы мүмкін. Шотты жоспарлаудың күмәні жоқ, кірістің өсуі қысқа мерзімді мерзімде асыра көрсетіліп, бірақ ұзақ мерзімді перспективада алынып тасталынады.
Кірісті жеделдету
Активтер санатында компаниялар кірістерді жеделдету арқылы асыра көрсете алады. Бұл бірден бірнеше жылдық кірісті брондаудан болуы мүмкін. Сондай-ақ, компаниялар кірістерді күтілгендей таратпастан, алдын-ала алдын-ала алдын-ала тапсырыс жасау арқылы кірістерді басқара алады. Кірістерді жеделдету міндетті түрде заңға қайшы емес, бірақ бұл ең жақсы тәжірибе емес.
Түгендеу манипуляциясы
Түгендеу өндірілген, бірақ әлі сатылмаған тауарлардың құнын білдіреді. Түгендеу әдетте көтерме бағамен бағаланады, бірақ үстеме бағамен сатылады. Тауарлы-материалдық құндылықтар сатылған кезде көтерме құн сатылған өнімнің өзіндік құны ретінде кірістер мен шығыстар туралы есеп-қисапқа ауысады, ал жалпы құны кіріс ретінде танылады. Нәтижесінде, кез-келген тауарлық-материалдық құндылықтарды асыра бағалау сатылған өнімнің өзіндік құнын жоғарылатуға әкелуі мүмкін, бұл бірліктен алынған кірісті азайтуға мүмкіндік береді. Кейбір компаниялар, егер олар қарызды қаржыландыруға мұқтаж болса, кепіл мүлкін пайдалану үшін баланстық активтерін көбейту үшін тауарлық-материалдық құндылықтарды асыра көрсетуге тырысуы мүмкін. Әдетте, сатылымнан ең көп пайда алу үшін тауарлық-материалдық құндылықтарды ең төменгі шығындармен сатып алудың ең жақсы тәжірибесі болып табылады.
Манипуляцияланған түгендеудің бір мысалы ретінде фантомды түгендеуді тіркеген және басқа түгендеуді кеңейтілген мәндермен жүргізген Laribee Wire Manufacturing Co. Бұл компанияға тауарлы-материалдық құндылықтарды кепіл ретінде пайдалану арқылы алты банктен шамамен 130 миллион доллар қарыз алуға көмектесті . Сонымен қатар, компания 6,5 миллион доллар жоғалтқан кезеңдегі таза кірісі туралы 3 миллион доллар туралы хабарлады.
Инвесторлар тауарлы-материалдық құндылықтардың үлкен секіруі сияқты тенденцияларды іздеу арқылы артық бағаланған тауарлық-материалдық құндылықтарды анықтай алады. Жалпы пайда коэффициенті, егер ол күтпеген жерден түсіп кетсе немесе салалық күткеннен әлдеқайда төмен болса, пайдалы болуы мүмкін. Бұл дегеніміз, тауарлық-материалдық құндылықтардың шамадан тыс көбеюіне байланысты таза кірістер төмендеуі немесе өте төмен болуы мүмкін. Басқа қызыл жалауларға тауарлық-материалдық құндылықтардың сатылымға қарағанда тез өсуі, тауар айналымының төмендеуі, қорлардың жалпы активтерге қарағанда тез өсуі және сатылымға пайыздық қатынаста сатылымның өзіндік құнының өсуі жатады. Осы сандардағы кез-келген ерекше ауытқулар тауарлы-материалдық құндылықтарды есепке алу бойынша алаяқтықтың белгісі болуы мүмкін .
Еншілес және бірлескен кәсіпорындар
Мемлекеттік компаниялар жеке кәсіпкерлікке немесе ұйымға ірі инвестицияларды салғанда, олар еншілес кәсіпорынды басқару қабілетіне байланысты инвестицияларды шоғырландыру әдісі бойынша немесе үлестік қатысу әдісі бойынша есепке ала алады. Қарамастан, бұл инвестициялар актив ретінде есепке алынады. Бұл компанияларға еншілес компанияларды, меншіктегі инвестицияларды және бірлескен кәсіпорындарды құрылымдауды жасыру немесе жалған мақсаттар үшін жиі пайдалануы үшін есікті ашық қалдыруы мүмкін, көбінесе баланстан тыс баптар ашық емес.
Астында үлестік әдісі, инвестициялық құны бойынша жазылады және кейіннен таза пайданың немесе залалдың үлесін көрсету үшін түзетілген мен дивидендтер алынды. Бұл инвестициялардан түскен пайда активтерді өсіреді, сонымен қатар акционерлік капиталдың бөлінбеген пайда бөлігіне жеткізілетін таза кірістің жоғарылауына әкеледі. Бұл инвестициялар бухгалтерлік баланс пен кіріс туралы есепте көрсетілгенімен, әдістемелер күрделі болуы мүмкін және жалған есеп беруге мүмкіндіктер туғызуы мүмкін.
Инвесторлар компаниялар еншілес кәсіпорынды бақылайтын болып көрінген жағдайда бухгалтерлік есепте үлестік қатысу әдісін қолданғанда, абай болу керек – және, мүмкін, аудитордың сенімділігіне көз жүгірту керек. Мысалы, Қытайда түрлі еншілес серіктестіктер арқылы жұмыс істейтін АҚШ-тағы компания бақылауды жүзеге асыратын көрінеді, бұл манипуляцияға дайын ортаны құруы мүмкін.
Маңызды
Активтерді өсіру кірістердің жоғарылауына немесе тауарлық-материалдық құндылықтардың жоғарылауына әкелуі мүмкін, бұл компания активтерінің жағдайын шынымен де күшейте алады.
Міндеттемелерді төмендету
Міндеттемелерді төмен бағалау – бухгалтерлік баланстан қаржылық есеп беруді басқарудың екінші әдісі. Компания шығындарының кез-келген кемітілуі төменгі деңгейдегі кірісті арттыруда пайдалы болуы мүмкін.
Шартты міндеттемелер
Шартты міндеттемелер бұл міндеттемелердің бар екендігін, қарыз сомасын, алушыны немесе төленетін күнді растайтын болашақ оқиғаларға байланысты міндеттемелер . Мысалы, кепілдік міндеттемелері немесе болжанған сот процедуралары бойынша шығындар шартты міндеттемелер ретінде қарастырылуы мүмкін. Компаниялар бұл міндеттемелерді оларды төмендету немесе олардың маңыздылығын төмендету арқылы шығармашылықпен есептей алады.
Шартты міндеттемені есепке ала алмайтын және туындауы мүмкін және ақылға қонымды бағалауға негізделген компаниялар өздерінің міндеттемелерін төмендетіп, таза табыстары мен меншікті капиталын асыра көрсетеді . Инвесторлар бизнесті түсіну және осы міндеттемелер туралы ақпаратты қамтитын компанияның ескертпелерін мұқият оқып шығу арқылы осы міндеттемелерді қадағалай алады. Мысалы, несие берушілер төленбеген қарыздардың есебін үнемі жүргізіп отырады және кірістер туралы есептер шыққан кезде осы саланы жиі талқылайды.
Басқа шығыстар
Компаниялардың шығыстарды басқарудың кейбір басқа тәсілдеріне мыналар жатады: оларды орынсыз кешіктіру, сатып алу немесе бірігу уақытына байланысты шығындарды түзету немесе болашақта активтерді ұлғайту мақсатында оларды түзету мақсатында ықтимал шартты міндеттемелерді жоғарылату. Сонымен қатар, шығындар саласында, еншілес ұйымдар, жоғарыда айтылғандай, баланстан тыс есеп беру үшін, кейбір шығыстардың мөлдір жүзеге асырылмаған жері бола алады.
Маңызды
Мөлдір емес ұйымдарға меншік құқығы баланстан тыс баптар үшін қызыл жалаушаларды көтере алады, олар компанияның төменгі нәтижелеріне толық интеграцияланғаннан гөрі еншілес ұйымдарда жасырылуы мүмкін.
Зейнетақы бойынша міндеттемелер
Зейнетақы міндеттемелері мемлекеттік компаниялардың айла-шарғы жасауына дайын, өйткені міндеттемелер болашақта пайда болады және оларды есепке алу үшін компания жасаған сметаларды қолдану қажет. Компаниялар қысқа мерзімді кірістерді жақсарту үшін де, қаржылық жағдай туралы иллюзия құру үшін де агрессивті бағалаулар жасай алады. Компаниялар түзете алатын екі негізгі болжам бар.
Жалпы алғанда, зейнетақы міндеттемелері қызметкерлерге төленетін болашақ төлемдердің дисконтталған құнының нәтижесі болып табылады. Бұны манипуляциялаудың бір әдісі – қолданылған дисконттау ставкасы. Дисконттау мөлшерлемесінің жоғарылауы зейнетақы міндеттемесін едәуір төмендетуі мүмкін. Компаниялар жоспар активтерінен күтілетін кірісті асыра көрсете алады. Күтілетін кірісті асыра көрсету жалпы міндеттемені тиімді төмендетіп, зейнетақы міндеттемелерін төлеуге мүмкіндік беретін көбірек активтер жасайды. Зейнетақы міндеттемелері компания үшін тұрақты болуы мүмкін болғандықтан, бухгалтерлер қысқа мерзімді немесе болашақта бір уақытта таза кірісті оңтайлы басқару үшін міндеттемелердің барлық ұзақтығына әртүрлі түзетулер енгізуі мүмкін. (Сондай-ақ қараңыз: Зейнетақы тәуекелін талдау )
Акционерлік капитал
Акционерлік капитал баланстағы таза кірістен есептелетін акциялардың, кез-келген қосымша төленген капиталдың және бөлінбеген пайданың құнынан тұрады. Егер компания активтерді асыра көрсетсе немесе міндеттемелерді төмендетсе, онда бұл баланста бөлінбеген пайда ретінде өтетін және сол себепті акционерлік капиталды көбейтетін таза кірістің асыра көрсетілуіне әкеледі. Акционерлік капитал компанияны бағалау кезінде, сондай-ақ несиелік желілер сияқты ағымдағы қаржыландыру шараларын жүргізу кезінде қаржылық мүдделі тараптар бағалауы мүмкін бірнеше негізгі қатынастарда қолданылады. Осы коэффициенттердің кейбіреулері меншікті капиталдағы қарызды, меншікті капиталдағы жалпы активті және меншікті капиталдағы міндеттемелерді қамтуы мүмкін. Жалпы алғанда, акционерлік капитал меншікті капиталдың кірістілігін (ROE) есептеу кезінде де пайдаланылады, ол компанияның жалпы баланстық көрсеткіштерін, сондай-ақ менеджменттің қызметін бағалау үшін орталық болып табылады. ROE – бұл акционерлердің меншікті капиталы бойынша таза табыстың нәтижесі.
Төменгі сызық
Компаниялар өздерінің баланстарын тауарлы-материалдық құндылықтарды есепке алудан бастап шартты міндеттемелерге дейін әртүрлі тәсілдермен басқара алады. Көбінесе, мақсат таза кірісті ұлғайту болып табылады, ол кірістер мен шығыстар туралы есепте көрсетілетін әрекеттерді біріктірумен келеді. Кейде компаниялар өздерінің активтерін көбейтуге ұмтылуы мүмкін, қарыздар немесе үлестік қаржыландыру арқылы жаңа капитал ұсынуға дайын екендіктерін бағалайтын мүдделі тараптар үшін неғұрлым күшті қаржылық жағдай ұсыну бойынша міндеттемелерін төмендетеді. Компания активтерінің кез-келген күрт өсуі немесе шығындардың күрт төмендеуі алаңдаушылық пен қосымша тергеуге себеп бола алады. Мемлекеттік компаниялар GAAP есебін ұстануға міндетті, бірақ көбінесе GAAP емес шараларды қолданады, оны инвесторлар да зерттеп түсінуі керек.
Бағалы қағаздар биржасы комиссиясы бекіткен ережелерге байланысты қоғамдық компаниялар күнделікті бөлшек сауда инвесторларына инвестицияларды сатып алу үшін жақсы әлем бола алады. Егер инвестор жалған есеп беруді қамтитын креативті бухгалтерлік есепті байқады деп санаса – жалпыға қол жетімді аудиторлық есептер мен оған қатысты қаржылық ақпаратты ашуды қарау бірінші орын болуы мүмкін. Кейде әдістер жасырын болуы мүмкін, бұл акционерлерді тергеуге және заңсыз айла-шарғы жасау үшін нақты дәлелдер табылған жағдайда сот процестеріне әкелуі мүмкін. Қаржылық есептілікті оқу, компанияның бизнесін түсіну және күмәнді тәжірибелерді анықтау үшін тиісті білімді интеграциялау барлық инвесторлар үшін қомақты қаржы салудан бұрын қабылдауға болатын маңызды қадамдар болуы мүмкін. Шығармашылық есеп шаралары байқалған кезде күмәнді инвестициялардан аулақ болу немесе инвестициялардан шығу үшін белсенді қадамдар жасау да орынды қадамдар болуы мүмкін.