Таза материалдық активтер
Таза материалдық активтер дегеніміз не?
Таза материалдық активтер барлық міндеттемелер мен артықшылықты акциялардың номиналды құнын шегергендегі гудвилл, патенттер және сауда белгілері сияқты материалдық емес активтерді шегеріп тастағанда, компанияның жалпы активтері ретінде есептеледі. Басқаша айтқанда, оның назары негізгі құралдар сияқты материалдық құндылықтарға, сондай-ақ тауарлық-материалдық құндылықтар мен ақша құралдарына аударылады.
Қарапайым акциялардың бір бөлігіне компанияның таза материалдық активтерін есептеу үшін, таза материалдық активтер санын орналастырылған жай акциялардың санына бөліңіз.
Негізгі өнімдер
- Таза материалдық активтер компанияның бухгалтерлік балансында тізімделеді және оның барлық міндеттемелері мен материалдық емес активтерін шегергендегі жалпы активтерінің сомасына негізделген баланстық құнын көрсетеді.
- Компанияның таза материалдық активтерді есептеу үшін, өз міндеттемелерін, артықшылықты акциялардың номиналды құнын шегеруге , және осындай іскерлік бедел, патенттер, және оның активтер сомасының тауар таңбалары ретiнде кез келген материалдық емес активтерді,.
- Таза материалдық активтер аналитиктерге фирманың жеке активтеріне жеке-жеке назар аударуға мүмкіндік береді.
Таза материалдық активтер туралы түсінік
Таза материалдық активтер компанияның кез-келген міндеттемелерін алып тастағандағы физикалық активтердің жалпы сомасын білдіреді. Таза материалдық активтерді есептеу компанияның материалдық активтерінің әділ нарықтық құнын алады және оның міндеттемелерінің әділ нарықтық құнын шегереді. Материалдық активтерге ақша қаражаттары, тауарлы-материалдық құндылықтар, дебиторлық берешек, негізгі құралдар (ЖҚҚ) сияқты элементтер кіруі мүмкін. Міндеттемелерге кредиторлық берешек, ұзақ мерзімді қарыз және басқа да ұқсас міндеттемелер жатады.
Мысалы, егер компанияның жалпы активтері $ 1 млн, міндеттемелері $ 100,000 және материалдық емес гудвилл $ 100,000 болса, оның таза материалдық активтерінің сомасы $ 800,000 құрайды. Бұл активтің жалпы санынан $ 100,000 міндеттемелері мен гудвилы ретінде $ 100,000 алып тастау арқылы алынады.
Таза материалдық активтердің артықшылықтары мен кемшіліктері
Компанияның материалдық активтерін өлшеудің маңызы өте зор, өйткені ол фирма менеджменті тобына ескірген немесе бағалануы қиын материалдық емес активтерді қоспай-ақ активтер жағдайын талдауға мүмкіндік береді. Мысалы, компанияның активтер кірісі (ROA) көбінесе есептеу кезінде таза материалдық активтер қолданылған кезде дәлірек болады.
Таза материалдық активтерді алудың пайдалылығы, әр түрлі салаларда әр түрлі болады. Мысалы, медициналық құрылғылар өндірушілері жоғары деңгейдегі материалдық емес активтерге ие. Осылайша, компанияның баға-кітапқа бағасын (P / B) қарап, өнімді өлшеу үшін оны ұқсас компаниялармен салыстыру өте маңызды.
Таза материалдық активтер мен акцияларға шаққандағы таза материалдық активтер
Бір акцияға шаққандағы таза материалдық активтер кейде таза материалдық құндылықтарды бағалаудың орнына қолданылады. Бір акцияға келетін таза материалдық активтер компанияның таза материалдық активтерінің санын алу және оны орналастырылған акциялардың жалпы санына бөлу арқылы есептеледі. Егер компанияның 1 миллион долларлық таза материалдық активтері болса және орналастырылған 500 000 акциясы болса, оның бір акцияға шаққандағы таза материалдық активтері 2 АҚШ долларын құрайды.
Бір акцияға шаққандағы таза материалдық активтер саладағы компанияларға салыстырмалы талдау жүргізу кезінде пайдалы. Мысалы, автоөндірушілердің бір акцияға шаққандағы таза материалдық активтері болуы мүмкін, ал материалдық емес активтердің деңгейі жоғары бағдарламалық жасақтама компаниясының акцияға шаққандағы саны едәуір төмен болуы мүмкін. Сондықтан бұл шараны бір саладағы компанияларды талдағанда ғана қолдану маңызды.
Таза материалдық активтерге мысалдар
Кейбір компаниялар үшін нақты тарихи деректерді қарастырайық және әрқайсысы үшін таза материалдық активтерді есептейміз. Мысалы, 2014 жылдың 28 желтоқсанындағы жағдай бойынша Zulily Incorporated жалпы активтері 492,378 миллион долларды, ал міндеттемелері 216,415 миллион долларды құрады. Алайда Зулиланың материалдық емес активтері немесе гудвиллдері болған жоқ. Материалдық емес активтер болмағандықтан, материалдық құндылықтардың таза құны 492,378 миллионнан 216,415 миллион долларды алып тастау арқылы есептеледі. Демек, оның таза материалдық активтері 275,963 миллион АҚШ долларын құрап, акционерлік капиталдың жалпы сомасына баламалы болды .
Сонымен бірге, 2014 жылдың 31 желтоқсанындағы жағдай бойынша Facebook Incorporated-тің жалпы активтері 40,184 миллиард долларды, жиынтық міндеттемелер – 4,088 миллиард долларды, материалдық емес активтер – 3,929 миллиард долларды және гудвилл – 17,981 миллиард долларды құрады. Сол кездегі Facebook-тің таза материалдық активтерінің құнын есептеу үшін оның активтерінен материалдық емес активтерді, гудвилл мен жиынтық міндеттемелерді алып тастаңыз . Facebook-тің таза материалдық активтері 14.186 миллиард долларды құрады (немесе 40.184 миллиард доллар шегеріліп, 4.088 миллиард доллар, 3.929 миллиард және 17.981 миллиард доллар).
Соңғы мысал ретінде, 2014 жылдың 31 желтоқсанында Amazon.com Incorporated жалпы активтері 54,505 миллиард долларды, жиынтық міндеттемелері 43,764 миллиард долларды және гудвилл 3,319 миллиард долларды құрады. Оның таза материалдық активтері 7,422 миллиард долларды құрады немесе 43,764 миллиард доллардан және 3,319 миллиард доллардан 54,505 миллиард долларға азайды.