Инвестициялық мақсат
Инвестициялық мақсат дегеніміз не?
Инвестициялық мақсат — бұл тіркелген инвестициялық кеңесшілер (РИА), робо-кеңесшілер және басқа активтер менеджерлері пайдаланатын клиенттің ақпараттық формасы, ол клиенттің портфолиосының оңтайлы қоспасын анықтауға көмектеседі. Инвестициялық мақсатты жеке портфелін басқаратын тұлға толтыра алады.
Негізгі өнімдер
- Инвестициялық мақсат — бұл инвестордың портфолиосы үшін алға қойған мақсаттар жиынтығы.
- Мақсат инвестициялық менеджерге немесе кеңесшіге клиенттің мақсатына жетудің оңтайлы стратегиясын анықтауға көмектеседі.
- Инвестициялық мақсат көбінесе сауалнама көмегімен анықталады.
- Инвестордың тәуекелге төзімділігі және уақыт көкжиегі инвестициялық мақсатты айқындаудың екі негізгі бөлігі болып табылады.
- Робо-кеңесшілер инвестициялық мақсаттарды ескере алады және дәстүрлі кеңесшілерге қарағанда төмен төлемдер үшін оңтайлы портфолио құра алады.
Инвестициялық мақсаттарды түсіну
Инвестициялық мақсат, әдетте, сауалнама түрінде болады, ал сұрақтарға жауаптар клиенттің тәуекелден аулақ болуын ( тәуекелге төзімділік ) және ақшаны қанша уақытқа салу керектігін ( уақыт көкжиегі ) анықтайды. Негізінен, жеке тұлға немесе клиент толтырған формадан алынған ақпарат портфолиоға қандай қауіпсіздік түрлерін енгізу тұрғысынан клиент портфолиосының мақсатын немесе міндетін қояды.
Осы мақсатты анықтау үшін кейбір сұрақтарға мыналар кіреді:
- Сіздің жылдық табысыңыз және таза байлығыңыз қанша?
- Орташа жылдық шығындарыңыз қанша?
- Осы ақшаны инвестициялаудағы мақсатыңыз қандай?
- Ақшаңызды қашан алғыңыз келеді?
- Ақшаның капиталдың едәуір өсуіне қол жеткізгіңіз келе ме немесе сіз негізгі құнын сақтауға көбірек қызығасыз ба?
- Сізге ыңғайлы болатын портфолио құнының максималды төмендеуі қандай?
- Акциялар, тұрақты кірістер, пай қорлары, туынды құралдар және т.б. сияқты инвестициялық өнімдер туралы сіздің білім деңгейіңіз қандай?
Жеке немесе клиенттің портфолиосы осы сұрақтарға берілген жауаптарға сәйкес жасалынған болар еді. Мысалы, қауіптілігі жоғары төзімділікке ие, мақсаты бес жылдан кейін үй сатып алу болып табылатын және капиталды өсіруге мүдделі клиенттің олар үшін қысқа мерзімді агрессивті портфелі болады. Бұл агрессивті портфель, бәлкім, одан да көп акциялар мен туынды құралдар бар еді бөлінген тіркелген табыстар мен ақша нарығының бағалы қағаздар қарағанда портфелінде.
Екінші жағынан, 20 жасында зейнеткерлікке шығуға қаражат салатын және тек капиталды сақтап қалуға мүдделі 40 жастағы жоғары табысы бар адам ұзақ мерзімді портфель құра алады, оның құрамында тұрақты кірістен, ақша нарығынан және тәуекелділігі төмен құнды қағаздар бар капиталды инфляциядан қорғайтын кез келген инвестиция.
Ерекше мәселелер
Жеке тұлғаның уақыт горизонты мен тәуекел профилінен басқа, инвестициялық шешімдерге әсер ететін басқа факторларға мыналар жатады:
- Салықтан кейінгі табыс.
- Инвестицияларға салынатын салықтар, мысалы, пайдаға салынатын салық және дивидендтерге салынатын салық.
- Портфолионың белсенді немесе пассивті басқарылатындығына байланысты комиссиялар мен төлемдер.
- Төтенше жағдайлар кезінде бағалы қағаздарды қолма-қол ақшаға айырбастаудың жеңілдігін анықтайтын портфель өтімділігі.
- Әлеуметтік қамсыздандыру төлемдері, күтілетін мұрагерлік және зейнетақы құны сияқты портфельге кірмеген активтерді қамтитын жалпы байлық.
Инвестициялық мақсат, әдетте, клиент қаржы жоспарлаушысының немесе кеңесшісінің қызметтерін пайдалануды шешкенге дейін аяқталмайды, өйткені ұсынылатын ақпарат өте сезімтал. Клиенттің мақсаттары бірнеше жылдар бойы өмірдің өзгеруіне байланысты өзгереді, мысалы: неке, зейнетке шығу, үй сатып алу, кірістің өзгеруі және т.б., портфолио менеджері клиенттің инвестициялық мақсаттарын қайта бағалайды және қажет болған жағдайда инвестициялық портфельді қайта теңестіреді. тиісінше.
Инвестициялық мақсаттар және робо-кеңесшілер
Сандық дәуірде қаржылық технологиялардың өркендеуіне байланысты робо-кеңесшілер адамның қаржылық кеңесшілерінің, жоспарлаушыларының және ақша менеджерлерінің рөлін алуға дайын. Робо-кеңесшінің көмегімен клиент робо қосымшасы немесе веб-платформа арқылы берілген инвестициялық мақсатты нысанды толтыра алады.
Толтырылған сауалнама негізінде робо-кеңесші дәстүрлі кеңесшілер алатын жоғары төлемдермен салыстырғанда клиентке минималды төлемге оңтайлы портфолионы ұсынады. Робо-кеңесші ұсынатын инвестициялық мақсат нысаны дәстүрлі жағдайда ұсынылғанға ұқсас. Автоматтандырылған немесе адам кеңесшісіне бару клиенттің қалауына байланысты және олардың инвестициялық өнімдерге қаншалықты ыңғайлы.