Капитал өсімі

Капиталдың өсуі дегеніміз не?

Капиталдың өсуі немесе капиталдың өсуі дегеніміз – бұл активтің немесе инвестицияның уақыт бойынша құнын жоғарылату. Капиталдың өсуі активтің немесе инвестициялардың ағымдағы құны немесе нарықтық құны мен оны сатып алу бағасы арасындағы айырмашылықпен немесе ол сатып алынған сәттегі активтің немесе инвестицияның құны арқылы өлшенеді.

Негізгі өнімдер

  • Капиталдың өсуі немесе капиталдың өсуі – бұл уақыт өткен сайын актив немесе инвестиция құнының өсуі.
  • Капиталдың өсуі инвестициялардың ағымдағы нарықтық құны мен оның сатып алу бағасы арасындағы айырмашылықпен өлшенеді.
  • Капиталды өсіруге арналған салымдар әр қатысушы инвестордың тәуекелге төзімділік деңгейіне байланысты өзгеріп отырады.




Капитал өсімін түсіну

Капиталдың қолайлы өсу деңгейі тартылған инвестор мен инвестициялық мақсаттарға байланысты. Инвестициялық мақсат инвесторлардың тәуекелге төзімділік деңгейіне байланысты өзгереді . Тәуекелділікке төзімді инвесторлар кіріс іздеуі мүмкін, ал қауіптілігі жоғары инвесторлар капиталды өсіруге ұмтылады.

Капиталды өсіру бойынша инвестициялық мақсаттарды орташа өсу және жоғары өсу деп жіктеуге болады. Капиталдың қалыпты өсуін көздейтін инвестор тұрақты компаниялардың акцияларына инвестициялай алады, мысалы көк чипті акциялар. Екінші жағынан, капиталдың жоғары өсуіне ұмтылған инвестор неғұрлым алыпсатарлық инвестицияға немесе өсу қорына ақша салуы мүмкін. Өсу қорлары – бұл көбінесе пайдасы немесе кірісі аз тарихы бар компаниялар, олар болашақта жоғары өсу туралы уәде береді.


Акциялар және жылжымайтын мүлік

Акциялар мен жылжымайтын мүлік – бұл капиталды өсіру үшін қолданылатын ең кең таралған инвестициялардың екеуі. Бұл актив сыныптары кірістің компоненттерінен тұруы мүмкін – дивидендтер арқылы меншікті капитал және жалдау бойынша кірістер арқылы – капиталды өсіруді мақсат еткен инвесторлар әдетте бағаның өсуіне ұмтылады.

Әртараптандыру

Капиталдың өсуіне ұмтылатын инвесторларға тән стратегия – бұл әр түрлі инвестицияларды портфолиоға әртараптандыратын етіп орналастыру. Диверсификация инвестицияларды акциялар мен облигациялар сияқты әр түрлі активтер арасында бөлу арқылы портфолиодағы тәуекелді азайтуға көмектеседі.

Активтерді орналастыру инвестордың мақсаты, тәуекелге төзімділік және инвестиция көкжиегі сияқты әр түрлі факторлармен анықталуы мүмкін . Мысалы, жиырмадағы инвесторлар өздерінің портфолиосында акциялардың немесе өсу бойынша компаниялардың көпшілігін таңдайтын шығар, өйткені олар ұзақ уақытқа созылған. Екінші жағынан, зейнетке шығуға жақын инвесторлар аз тәуекелмен өсу үшін портфолиосындағы акцияларға қарағанда көп облигацияларды таңдай алады.

Инвестициялық мақсаттар мен тәуекел факторлары капиталдың орташа өсуі мен жоғары өсімге салынған инвестициялар арасындағы меншікті капиталды бөлуді де анықтайды. Әрбір портфель әр түрлі, ал әр инвестордың тәуекелділік субъективті сипаттамасы.

Капиталды өсіруге инвестициялардың түрлері

Төменде капиталды өсіру стратегиясында қолдануға болатын бірнеше жалпы инвестициялар келтірілген.

Қаражат

Биржалық саудалық қорлар (ETF) және пай қорлары – бұл инвесторларға тәуекелді әртараптандыруға немесе белгілі бір секторды бағыттауға көмектесетін акциялар немесе облигациялардан тұратын құнды қағаздар қоржынын қамтитын қорлар. S&P 500-ті (әртараптандырылған) көрсететін және тек банктік қорлардан тұратын (секторға тән) қорлар мен қорлар бар.

Акциялар

Жоғары өсім қорларына технологиялық және биотехнологиялық компаниялар кіруі мүмкін, өйткені олар уақыт өте келе айтарлықтай қымбаттай алады. Алайда, акциялардың осы түрлерімен байланысты тәуекел көп, өйткені олардың кейбіреулері пайдалы болуы керек. Сондай-ақ, барлық технологиялық қорлар өсу қорлары бола алмайды. Мысалы, кейбіреулер Microsoft корпорациясы ( MSFT ) қауіпсіз және тұрақты табыс әкелетін, қалыптасқан компания деп дау айтуы мүмкін.

Капитал өсуінің ең жақсы перспективалары бар компаниялардың акциялары әдетте дивидендтер төлемейді. Дивидендтер – акционерлерге компанияның акцияларын иемденгені үшін сыйақы ретінде төлемдер. Дивидендтер компанияның бөлінбеген пайдасынан төленеді, бұл жылдар бойғы жинақталған пайданың жинақ шоты. Нәтижесінде дивидендтер төлейтін компаниялар тұрақты қалыптасқан, үнемі тиімді жұмыс істейтін корпорацияларға айналады.

Дивидендтер төлемейтін компаниялар болашақтағы жоғары кірістерді алуға мүдделі. Бұл өсуге бағытталған компаниялар өз пайдасын ғылыми зерттеулер мен әзірлемелерді қаржыландыру немесе операцияларды немесе инфрақұрылымды кеңейту үшін қайта инвестициялайды.

Облигациялар

Қаржы министрлігі шығарған АҚШ қазынашылығы сияқты облигациялар тәуекелсіз инвестиция ретінде қарастырылады. Алайда, олар капиталды өсіру туралы болғанда, меншікті капиталды нашар көрсетуге бейім. Облигациялар әдетте кірістер үшін қолданылады, өйткені олардың көпшілігі облигация ұстаушыларына белгіленген пайыздық мөлшерлемені төлейді.

РЕИТ

Жылжымайтын мүлік саласына инвестиция салу идеясын ұнататын, бірақ жылжымайтын мүлікке жеке меншік иесі болғысы келмейтін инвесторлар жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық трестерге (РЭТ) қаражат сала алады. РЕИТ – бұл коммерциялық жылжымайтын мүлік объектілерінің портфолиосы, оның ішінде сауда орталықтары, тұрғын үй кешендері, қонақ үйлер, кеңсе ғимараттары және қоймалар болуы мүмкін қаражат. РЕИТ инвесторларға төлемдерді ұсынады, өйткені олар жылжымайтын мүліктен алынған жалдау ақысын бөледі.

Кез-келген инвестициялар сияқты, капиталды өсіру стратегиясы салықтың өсуі мен ішкі кірістер қызметіне (IRS) салықтарды қамтуы мүмкін. Сіздің нақты қаржылық жағдайыңыз үшін салық кеңесшісінен кеңес алыңыз.

Нақты мысал

Айталық, инвестор капиталды өсірудің агрессивті стратегиясын қалайды және жоғары кіріске қол жеткізу үшін тәуекелге бел буады. Осы портфельге ақша салатын жеке тұлғаның уақыт көкжиегі 20 және одан да көп болуы мүмкін. 

Төменде әр түрлі қорлар және портфолионың инвестицияланған жалпы сомасының әр қорға бөлінетін пайызы көрсетілген.

40% шағын акциялар 

CRSP US Small Cap индексін бақылайтын Vanguard Small-Cap ETF ( VB ) кішірек және қауіпті болып саналатын, бірақ жоғары өсу мүмкіндігі бар акцияны таңдайды. Қор технологиялық және өндірістік қорларды ұстауға бейім.

20% дамушы нарықтар 

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ( VWO ) Бразилия, Тайвань, Оңтүстік Африка және Қытай сияқты дамушы нарықтарда орналасқан компаниялардың акцияларына инвестиция салады. VWO сияқты дамушы нарық қорлары жоғары сыйақы алу мүмкіндігімен жоғалу қаупіне ие.

20% ірі компания акциялары

Vanguard Large Cap Cap ETF ( VV ) Apple Inc, Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation және Visa Inc сияқты тұрақты ірі компанияларға инвестиция салады. Қор АҚШ-тың ірі компанияларының акцияларының әртараптандырылған тобына қол жеткізуге мүмкіндік береді.

10% облигациялар

Vanguard жалпы облигациялар нарығы ETF ( инвестициялық деңгейдегі облигацияларға қол жеткізуге мүмкіндік береді. Қор кірістер ұсынады және акциялар бағасының өсуі арқылы капиталдың өте төмен өсуіне ие. Алайда, бұл тұрақсыз нарық ағыны қосу арқылы тұрақсыз нарықтар кезінде портфолионың кірісін арттыруға көмектеседі.

Жоғарыда көрсетілген портфолионы мысалға ала отырып, капиталдың өсуіне инвестициялық қорлар, ETF немесе жеке бағалы қағаздар арқылы қол жеткізуге болады. Сондай-ақ, әр қорға бөлінген пайыздарды әр инвестордың қажеттілігі мен тәуекелге төзімділікке қарай өзгертуге болады. Мысалы, зейнетке шығуға жақын инвестор облигациялар қорында немесе ірі компания қорында пайыздың жоғарырақ бөлігін және дамушы нарық қорына аз мөлшерде немесе мүлдем бөлуді таңдай алады.