Капиталды сақтау

Капиталды сақтау дегеніміз не?

Капиталды сақтау – бұл консервативті инвестициялық стратегия, мұнда басты мақсат капиталды сақтау және портфолиодағы шығындардың алдын алу болып табылады. Бұл стратегия қазынашылық вексельдер және депозиттік сертификаттар сияқты ең қауіпсіз қысқа мерзімді құралдарға инвестицияларды қажет етеді.

Капиталды сақтау капиталды сақтау деп те аталады.

Капиталды сақтау туралы түсінік

Инвесторлар өздерінің қаражаттарын инвестициялық мақсаттарына сәйкес әр түрлі инвестициялар түрінде ұстайды. Инвестордың мақсаты немесе портфолиосының стратегиясы бірқатар факторларға негізделген, соның ішінде жас, инвестициялық тәжірибе, отбасылық жауапкершілік, білім, жылдық табыс және т.б.

Бұл факторлар әдетте инвестордың қаншалықты тәуекелге бой алдыратындығын көрсетеді. Жалпы инвестициялық мақсаттарға ағымдағы кірістер, өсу және капиталды сақтау кіреді.

Негізгі өнімдер

  • Капиталды сақтау – бұл консервативті инвестициялық стратегия, мұнда басты мақсат капиталды сақтау және портфолиодағы шығындардың алдын алу болып табылады.
  • Капиталды сақтау стратегиялары қазынашылық вексельдер және депозиттік сертификаттар сияқты ең қауіпсіз қысқа мерзімді құралдарға инвестиция салуды қажет етеді.
  • Капиталды сақтау стратегиясының маңызды жетіспеушілігі инфляцияның «қауіпсіз» инвестициялардан ұзақ мерзімді кірістер ставкаларына әсері болып табылады.

Тәуекелге төзімділік және инвестициялық мақсаттар

Ағымдағы кіріс стратегиясы тез табыс әкелетін құнды қағаздарға инвестиция салуға бағытталған. Оларға жоғары кірісті облигациялар және дивиденд төлейтін жоғары акциялар сияқты бағалы қағаздар жатады. Өсу стратегиясы ағымдағы кірісті минималды ескере отырып, капиталды ұлғайтуға баса назар аударатын қорларды табуды қамтиды.

Өсім инвесторлары көбірек тәуекелге төзуге дайын және жоғары кірістілік коэффициенті бар өсу қорларына инвестиция салады. Портфолиоға арналған инвестициялық мақсаттың тағы бір кең таралған түрі – капиталды сақтау.

Капиталды сақтау үшін қолданылатын бағалы қағаздардың тәуекелі аз және іс жүзінде кірістері ағымдағы кіріс пен өсу стратегиясымен салыстырғанда аз болады. Капиталды сақтау зейнеткерлер мен зейнетке жақындаған адамдар үшін бірінші кезектегі міндет болып табылады, өйткені олар өздерінің өмір сүру шығындарын жабу үшін ақша табуға салымдарына сүйенуі мүмкін.

Инвесторлардың бұл түрлері шығындарды өтеу үшін шектеулі уақытқа ие, егер нарықтар төмендемені бастан кешіріп, қолданыстағы капиталдың қауіпсіздігі үшін жоғары пайда табудың кез-келген әлеуетінен бас тартса. Зейнеткерлер өздерінің жинақталған зейнетақыларының мерзімінен асып кетпеуін қамтамасыз еткілері келетіндіктен, олар әдетте АҚШ-тың қазынашылық бағалы қағаздары, жоғары кірісті жинақ шоттары, ақша нарығындағы шоттар және банктің депозиттік сертификаттары (CD) сияқты минималды тәуекелді инвестицияларды таңдайды.

Капиталды сақтауға бағытталған инвесторлар пайдаланатын инвестициялық көлік құралдарының басым бөлігі депозиттерге кепілдік берудің федералды корпорациясында (FDIC) 250 000 долларға дейін сақтандырылған. Кейбір жағдайларда, бірақ барлық жағдайда емес, бұл инвесторлар өз ақшаларын тек қысқа мерзімді инвестициялауы мүмкін.

Кемшіліктер

Капиталды сақтау стратегиясының маңызды жетіспеушілігі инфляцияның ұзақ уақыт аралығында «қауіпсіз» инвестициялардан түсетін пайдаға жасырын әсері болып табылады. Инфляция қысқа мерзімде кіріске айтарлықтай әсер етпеуі мүмкін болғанымен, уақыт өте келе ол инвестициялардың нақты құнын айтарлықтай төмендетуі мүмкін.

Мысалы, жылдық 3% -дық инфляция деңгейі 24 жыл ішінде инвестициялардың нақты немесе инфляциямен түзетілген құнын 50% -ке төмендетуі мүмкін. Сізде сақталған сома сақталады, бірақ кейбір жағдайларда жинақ шотына түсетін пайыздар сатып алу қабілетінің біртіндеп жоғалуының орнын толтыру үшін шамалы өсуі екіталай, бұл тіпті орташа инфляцияның нәтижесі. Нәтижесінде, қолма-қол ақшаның бірдей мөлшеріне ие болсаңыз да, «нақты» жағдайда сіз құнын жоғалтуыңыз мүмкін.

Осы себепті капиталды өсіру стратегиясын қолданатын инвесторлар АҚШ үкіметі шығарған қазынашылық инфляциямен қорғалатын бағалы қағаздар (TIPS) сияқты инфляцияны ескере отырып инвестициялауға жақсырақ.