Қаржы энциклопедиясы

ETF-ті қолдану арқылы зейнетке шығу

Барлық инвесторлар өздерінің кірістерінің қарапайым ағынына деген қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін нарықтың құбылмалы ауытқуларымен жүруге мүдделі емес. Егер бірдеңе болса, агрессивті өсім инвесторларына оңай, өйткені бүкіл портфолио бірнеше минут ішінде тақырыптарды сканерлеп, ең жылдам импульс акциялары немесе секторларын сатып алу арқылы жасалуы мүмкін. Сонымен қатар, зейнетақы табысының инвесторлары әртүрлі қиындықтарға тап болады. Өз атына сәйкес келетін консервативті, әртараптандырылған және теңдестірілген портфолионы біріктіру көпшілік күткеннен де қиын болуы мүмкін.

Төмен құбылмалылықты іздеу және салынған капиталды сақтау, демек, жеткіліксіз активтер қоспасына тең келеді, бірақ бұл қажет емес. Шын мәнінде, зейнетақы салымшылары өздерінің кірістерінің орнын толтыру үшін қолдана алатын көптеген тиімді стратегиялар бар. Пайдалану биржалық қаражат (ETFs) олардың бірі болып табылады.

Негізгі өнімдер

  • Зейнеткерлердің инвестициялық қажеттіліктері ұзақ уақытқа созылатын және тәуекелге көбірек бара алатын жастарға қарағанда әртүрлі.
  • Көптеген зейнеткерлер консервативті, бірақ әртараптандырылған және капиталды сақтауды қамтамасыз ете отырып, төмен құбылмалылыққа ие портфолионы іздейді.
  • Биржада сатылатын қорлар (ETF), биржада акциялар сияқты сауда жасайтын бағалы қағаздар себеттері, зейнеткерлер үшін жақсы нұсқа болып табылады.
  • Зейнеткерлер арзан және әртараптандырылған қорлардағы акциялардың шығуын және басқарылатын қорлардағы облигациялардың шығуын қарастыруы керек.
  • Альтернатива үшін зейнеткерлер жылжымайтын мүлікке салынған инвестициялар (РЕИТ), шектеулі серіктестіктерді (MLP) және артықшылықты акцияларды қарастыра алады.

Сіздің қажеттіліктеріңіздегі факторинг

Сіз зейнетақы портфелін құру процесін сізге қанша табыс керек екенін анықтап, оны жалпы кірісті күтуге қоса отырып бастайсыз. Мысалы, егер сізге портфолиодан 3% -дан 4% -ға дейінгі кіріс қажет болса, сіз әдетте 6% -дан 7% -ға дейінгі жалпы кірісті күтуіңіз керек. Сіздің кіріс мақсатыңыз бен жалпы қайтарым мақсатыңыздың арасындағы инфляцияны инфляция, медициналық шығындар, іссапар бюджеті немесе қосымша қауіпсіздік торы ретінде қарастыруға болады.

Сіздің қажеттіліктеріңіз туралы жақсы ойлаудың маңызы зор, өйткені бұл кіріс деңгейіне жету үшін қажет болатын тәуекелдің мөлшерімен тікелей байланысты. Бұл сіздің Стратегиялық кіріс портфолиосындағы клиенттер үшін біз акциялардың, облигациялардың және баламалы кірістердің мөлшеріне шек қою үшін дәл осы қадамдарды жасаймыз. Мысалы, жоғарыда аталған мақсаттарға ие консервативті кіріс инвесторы активтерді бөлу шегін 35% акциялар, 50% облигациялар, 10% балама және 5% кассалық буфер ретінде белгілей алады. Осы шектеулерді жауып тастағаннан кейін, сіз кіріс мақсатыңызға сәйкес келетін және сіздің жалпы қайтару мақсатыңызға сәйкес келетін әлеуетті көтеріңкі мүмкіндіктері бар ETF сатып алуды бастауға болады.

Әрине, кез-келген портфельді ескере отырып, төмен инвестициялық шығындарды сақтау маңызды мәселе болып табылады. Осыны ескере отырып, сіз өзіңіздің негізгі акцияларыңыздың негізгі бөлігін арзан және әртараптандырылған қорларға құрудан бастаңыз. Біздің сүйікті мысалдарымыздың қатарына Vanguard High Yield Dividend ETF ( iShares Core High Dividend ETF ( негізінен салмақты немесе ақылды бета индекстері. Бірнеше танымал мысалдарға iShares MSCI US минималды құбылмалылығы ETF ( USMV ) немесе WisdomTree US Total Dividend Fund ( DTD ) жатады.

Маңызды

Кез-келген инвестор сияқты, ETF-ті де өз портфолиосына қосуды көздейтін зейнеткер табыстың қажеттіліктерін тәуекелге баруға дайын болуымен өлшеуі керек.

Тұрақты кіріс экспозициясы

Дәл осындай ережелер PTTRX ) немесе PIMCO Diversified Income ETF ( DI ) сияқты қорды таңдай алады.

Осы негізгі әсер анықталғаннан кейін, тұрақты кірісті инвестициялаудың негізгі компоненті кірістерді арттыру немесе бүкіл портфельдегі басқа жеңдерден болатын тұрақсыздықты өтеу үшін секторларды пайдалану болып табылады. Егер үлкен кіріс алшақтығын толтыру қажет болса, инвестор iShares жоғары кірісті корпоративті облигация ETF ( HYG ) немесе белсенді басқарылатын, төмен мерзімді AdvisorShares Peritus High Yield ETF ( HYLD ) сияқты қорды таңдай алады. 

Меншікті капиталдың тұрақсыздығын есепке алу

Керісінше, нарықты түзету кезінде меншікті капиталда пайда болуы мүмкін құбылмалылыққа байланысты инвестор Vanguard аралық мерзімді облигациялар қорын ( ұзақтығын пайыздық ставкалардың төмендеуін ескере отырып, меншікті капиталдың құбылмалылығына қарсы тиімді теңгерімге дейін ұзартуға мүмкіндік береді. Бұл түрдегі құбылмалылықтың орнын толтыру стратегиясын қолдану консервативті инвестициялардың негізі болып табылады, портфолио теңгерімді болып қалады және кез-келген нарықтық жағдайда керемет жұмыс істейді.

Баламаларды елемеңіз

Соңында, сияқты баламалы табыс активтері таңдау жылжымайтын мүлік инвестициялық трестер (REITs), мастер шектелген серіктестіктер (MLPs), немесе артықшылықты акциялар бойынша бір мезгілде емес коррелированные бағасы қозғалысын ұсына ал сіздің дивидендті арттыруға болады ағындары. Бұл актив сыныптары портфолионы әртараптандырудың және дәстүрлі акциялар мен облигацияларға қарсы салмақ беру арқылы жалпы құбылмалылықты төмендетудің тамаша әдісі бола алады.

IShares Trust артықшылықты және кірісті бағалы қағаздар ETF ( PFF ), Vanguard REIT ETF ( VNQ ) және Alerian MLP ETF ( AMLP ) баламалы кіріс ETF мысалдары болып табылады, олар дивидендтер төлейтін дәстүрлі акцияларға немесе тұрақты кірістегі бағалы қағаздарға қарағанда едәуір жоғары кірістер ұсынады. Бұл қаражат қолданыстағы холдингтерді толықтыруға және сіздің портфолиоңызды инфляциялық күштерден қорғауға пайдаланылуы мүмкін.

Төменгі сызық

ETF-ті қолдана отырып, консервативті кіріс портфелін жүзеге асыру сіздің мақсатыңызға сәтті жету үшін зерттеу мен тепе-теңдікті қажет етеді. Сіздің табыстарыңыздың қажеттіліктеріне және тәуекелдерге төзімділікке назар аудару портфельді басқару шешімдерін басшылыққа алып, сіздің жалпы кірістілік мақсаттарыңызға сәйкес келетіндігіңізді қамтамасыз етеді. 

Ақпаратты ашу: бұл мақала алғаш жарияланған кезде FMD Capital Management директорлары мен клиенттері VYM, PFF және VNQ-да қызмет атқарды. 

FMD Capital Management, оның басшылары және / немесе оның клиенттері ETF-де, пай қорларында немесе осы мақалада аталған кез-келген инвестициялық активтерде лауазымға ие бола алады. Түсініктеме инвестициялар бойынша жеке кеңестер бермейді. Мұнда ұсынылған пікірлер бағалы қағаздарды сатып алу, сату немесе ұстауға арналған жеке ұсыныстар емес. Көрсетілген көзқарастар тек аусыл капиталын басқару және олардың авторлары.

Ұқсас посттар: