Әртараптандырылған қор
Әртараптандырылған қор дегеніміз не?
Әртараптандырылған қор дегеніміз – нарықтың көптеген секторлары немесе географиялық аймақтар бойынша әртараптандырылған инвестициялық қор. Ол бірнеше құнды қағаздарды ұстайды, көбінесе бірнеше активтер класында. Оның кең нарық диверсификациясы бір саладағы идиосинкратикалық оқиғалардың бүкіл портфолиоға әсерін тигізбеуге көмектеседі.
Индекс қорлары әртараптандырылған қорлардың негізгі мысалдары болып табылады, дегенмен әртараптандырылған қорлар индексті қадағаламауы керек және оларды белсенді басқаруға болады.
Негізгі өнімдер
- Әртараптандырылған қорлар бірнеше активтер кластары, аймақтар және / немесе салалар бойынша портфолио құратын біріктірілген инвестицияларды білдіреді.
- Диверсификация – бұл күтілетін кірістің деңгейін сақтай отырып, портфельдегі жүйелік тәуекелді төмендетуге арналған негізгі инвестициялық стратегия.
- Әртараптандырылған қорлар кең индекстерді қайталайтын пассивті индекстелген қорлардан бастап кең көлемде инвестициялайтын белсенді басқарылатын қорларға дейін болуы мүмкін.
Әртараптандырылған қорлардың негіздері
Әртараптандырылған қорлар, ең алдымен, нарықтық секторлардың немесе географиялық аймақтардың көптеген бағалы қағаздарына инвестициялау арқылы идиосинкратикалық немесе жүйелік емес тәуекелді азайтуға тырысады. Әртараптандырылған қор биотехнология, фармацевтика немесе коммуналдық қызметтер сияқты белгілі бір секторлардағы акцияларға бағытталған салалық қорлар сияқты мамандандырылған немесе бағытталған қорлармен қарама-қайшы келеді . Әртараптандырылған қорлар бірнеше ел бойынша акцияны басқаруды да таңдай алады. Көп аймақтық қор, сонымен қатар бірнеше салаларға инвестиция салады, бұл нарықтағы ең әртараптандырылған қорлардың бірі болар еді.
Әртараптандырылған қорлар сонымен қатар тәуекелдерді одан әрі таратуға көмектесу үшін бірнеше активтер бойынша инвестициялай алады. Активтер класының бірнеше портфолиосымен менеджерлер кірістерді оңтайландыруды іздей алады.
Жалпы, әртараптандырылған қорлар жүйелік емес және жүйелік тәуекелдерді ескереді. Олар кең ауқымды әртараптандыру арқылы осы тәуекелдерді азайтуға тырысады. Жүйелік емес тәуекелдер көбінесе салаға тән болғандықтан, оларды көп салалы инвестициялау арқылы азайтуға болады. Аймақтар бойынша әртараптандырылған қаражат белгілі бір елге бағытталған кейбір нарықтық кең жүйелік тәуекелдерге қарсы тұра алады.
Инвесторлар бірнеше себептер бойынша әртараптандырылған қаражатты таңдай алады. Консервативті инвесторлар әртараптандырылған қаражат іздеуі мүмкін, өйткені олар шоғырланған шығындардың төмен қаупін ұсынады. Әртараптандырылған қорлар көбінесе баланс үшін оңтайландырылады, бұл инвесторларға өздерінің тәуекелдері үшін ең жоғары кірісті береді.
Әртараптандырылған қор инвестициялары
Әдетте, барлық қорлар құнды қағаздарға инвестициялау арқылы әртараптандыруды ұсынады. Жалпы инвестициялық қорлар инвесторларға белгілі бір сектордағы бір бағалы қағазға немесе бағалы қағаздар тобына әсер етуі мүмкін идиосинкратикалық тәуекелдерді әртараптандыруға көмектеседі. Әртараптандырылған қаражат іздеу кезінде инвесторға олардың азайтуды қалайтын тәуекел түрлерін мұқият қарастыруы қажет болуы мүмкін.
Индекс қорлары
Нарық индексінің кең қорлары әртараптандырылған қордың бір түрі бола алады, нарықты кең әртараптандырумен төмен шығындарды ұсынады. Мысалы, Wilshire 5000 индексі қоры (WFIVX) Wilshire 5000 индексінің кірісі мен қорын бақылауға тырысады. Wilshire 5000 индексі АҚШ-тың инвестициялық нарығының бүкіл нарығын ұсынады. Сондықтан инвесторлар АҚШ-тың нарық секторлары мен капиталдандыруының барлық спектріне ие. Алайда, ол жалпы АҚШ компанияларына әсер ететін нарықтық тәуекелдің жалпы жүйесіне бағынады.
Жаһандық әртараптандырылған индекс қоры жекелеген елдердегі нарықтармен байланысты жүйесіз және кейбір жүйелік тәуекелдерді азайтуды ұсына алады. Vanguard Total World Index Fund – соның бір мысалы. Қор FTSE Global All Cap индексінің көрсеткіштері мен көрсеткіштерін бақылауға тырысады. Оған нарықтың барлық секторлары мен капиталдандыру бойынша дамыған және дамушы нарық акциялары кіреді.
Белсенді басқарылатын қаражат
Vanguard және JPMorgan бұл саланың ең белсенді басқарылатын әртараптандырылған қаражаттарын ұсынады.
Авангард әртараптандырылады Үлестік қоры: Vanguard әртараптандырылады Equity қоры әртараптандыру үшін сегіз белсенді басқарылатын АҚШ-тың қор қаражаты инвестициялайды. Негізгі қорлар арқылы Vanguard Diversified Equity Fund өсу, құн және капиталдандыру бойынша әртараптандыруды ұсынуға тырысады. Қордың негізгі холдингі – Авангардтық өсу және кіріс қоры.
JPMorgan әртараптандырылады қоры: JPMorgan әртараптандырылады қоры әртараптандырылған капиталдың портфелінің және тіркелген табыс инвестициялар инвестициялайды. Қор негізгі қорларға да, жеке қорларға да инвестиция салады.