Баламалы активтер

Балама активтер дегеніміз не?

Баламалы актив – бұл акциялардың, облигациялардың немесе сертификаттардың дәстүрлі актив сыныптарына сәйкес келмейтін инвестиция. Балама актив әдетте өнер туындылары немесе жақсы шарап бөтелкелері сияқты экзотикалық инвестициялық опцияларды сипаттау үшін қолданылады, бірақ бұл термин жылжымайтын мүлік жалдау сияқты салыстырмалы түрде кең таралған инвестицияларға қолданылады. Дәстүрлі емес сипатқа және кейбір баламалы активтердің күмәнді өтімділігіне байланысты инвестордың активтерін бағалау қиынға соғуы мүмкін.

Баламалы активтер туралы түсінік

Альтернативті инвестицияларға стартаптардағы жеке акциялардан басқа, тауарлық бассейндер, биржадан тыс келісімшарттар және басқалардан басқа антиквариат, бағалы металдар, сирек маркалар, монеталар, спорт карталары және басқа коллекциялар кіреді. Шындығында, баламалы инвестиция – бұл банктегі қаржылық кеңес берушінің клиентті итермелейтінін естімейтін нәрсе. Бұл инвестициялар негізгі деп саналмайды және дәстүрлі инвестициялық портфельдің бөлігі ретінде оңай басқарылмайды.


Негізгі өнімдер

  • Балама активтер деп акциялар, облигациялар немесе сертификаттар ретінде жіктелмейтін активтерді айтамыз.
  • Баламалы активтердің кейбір мысалдары жылжымайтын мүлікке салынған белгілі бір инвестициялар, өнер туындылары, зергерлік бұйымдар және т.б.
  • Баламалы активтер дәстүрлі емес болғандықтан және олардың өтімділігін бағалау қиын болғандықтан, инвестордың баламалы активтер қорына құндылық қою қиынға соғуы мүмкін.

Баламалы активтердің екі түрі

Баламалы активтер екі үлкен санатқа бөлінеді: адамдар жинайтын заттар және жоғары қаржы. Адамдар жинайтын заттар ұзақ уақыт бойы ойын болып саналатын шарап және жалға беру сияқты барлық физикалық құндылықтарды қамтиды. Жылжымайтын мүлік, бәлкім, өзінің жеке класында болуы керек, өйткені бұл кейбір жағдайларда бизнес, ал басқаларында инвестиция болуы мүмкін, бірақ ол кейбір қасиеттерді коллекциялық классификациямен бөліседі. Бұл баламалы активтердің көп бөлігі өтімді емес, және олардың баламалары сатылғанға дейін оларды анықтау қиын.


Сату болмаса, нарықтың сұранысы мен сұранысын анықтау қиын. Күнделікті «Ғажайып Өрмекші Адамның» алғашқы шығарылымының бағасы немесе Honus Wagner сауда-саттық картасын бағалайтын орталық айырбас жоқ, сондықтан сіздің коллекцияларыңыздың құнын сауда басылымдары мен алдыңғы нұсқалар арқылы бағалап отыру қажет болады. сату деректері – тіпті егер коллекция бастапқыда ойлағаннан сирек кездесетін болса, нарық қатты өзгеруі мүмкін. Жалпы айтқанда, баламалы активтердің бұл түрлерімен пайда табу мақсатынан тыс, оған деген құштарлығы бар адамдар айналысады. Егер сіз өнер жинаушы болсаңыз, мысалы, сіз барлық шешімдеріңізді ROI проекцияларына сүйене отырып қабылдамайсыз.

Баламалы активтен негізгі ағымға саяхат

Екінші санат, жоғары қаржы, бір кездері күрделі инвесторлар мен қолында қолма-қол ақшасы бар адамдар үшін ашық болған барлық инвестициялар түрлерін қамтиды. Мысалы, жеке капитал мен хеджирлеу қорларының акциялары бір кездері олар қолданған жеңілдіктермен шектелді, атап айтқанда 3С7 және 3С1. Алайда, инвестициялық қорлар мен қорлардың өсуі бөлшек инвесторларға баламалы активтерге әсер етеді, олар жеке тұлға ретінде ешқашан қол тигізе алмайтын болады. Альтернативті активтердің « көпшілікке сатылатын хедж-қор » терминінен гөрі ақырындап негізгі ағымға ауысатындығының дәлелі жоқ.