Талғампаз инвестор

Талғампаз инвестор дегеніміз не?

Талғампаз инвестор – бұл инвестициялық мүмкіндіктердің неғұрлым жетілдірілген түрлерімен айналысуға жеткілікті капиталы, тәжірибесі және таза құны бар адамды көрсететін инвесторлардың жіктемесі.

Негізгі өнімдер

  • Талғампаз инвесторлар дегеніміз – қаржы нарығында жоғары табысы бар және мол тәжірибесі бар инвесторлар.
  • Талғампаз инвестордың бірыңғай дұрыс анықтамасы жоқ және ол елге немесе жағдайға байланысты өзгеріп отырады.

Талғампаз инвестор туралы түсінік

Күрделі инвестор – бұл белгілі бір артықшылықтар мен мүмкіндіктерге ие болатын терең тәжірибесі мен нарықтық білімі бар деп саналатын, жоғары табысы бар инвестор.

Нарықта белгілі бір тереңдік, икемділік және сәттілік танытқан инвесторды сипаттау үшін кейде бұл термин еркін қолданылса да, талғампаз немесе аккредиттелген инвестордың не екенін анықтайтын нақты заңдық анықтамалар бар және бұл анықтамалар әр елде әр түрлі болады.

Күрделі инвестор өзінің таза құны мен кірістің жоғары деңгейіне байланысты басқа инвесторлар үшін қол жетімді емес белгілі бір инвестициялық мүмкіндіктерге ие болады, мысалы IPO алдындағы құнды қағаздар және кейбір жағдайларда хедж-қорлар. Жалпы алғанда, күрделі инвесторлар қысқа мерзімде инвестициялық активтерді жоюға мұқтаж болмайтындар ретінде қарастырылады, тіпті инвестициялары бойынша шығындарын олардың жалпы таза құнына зиян келтірмей-ақ көтере алады.

Сарапшылар күрделі аккредиттеуге лайықты инвестордың инвестициялық таңдаудың нашарлығынан немесе көлеңкелі мәмілелерден адасып қалмайтындығы туралы ескертуге мұқият болады, бұл көбінесе 2008 жылғы ипотекалық қаржылық дағдарыста көп мөлшерде жоғалтқан қымбат инвесторларға сілтеме жасайды.

Талғампаз инвесторлар және аккредиттелген инвесторлар

АҚШ-та Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) D ережесінде компанияның жеке ұсыныстарын ұсына алатын ережелерін анықтайды. Бұл ережелер күрделі және аккредиттелген инвесторларға арналған жіктемелерді қамтиды.

Мысалы, D ережесінің 506 (b) ережесінде жеке ұсыныстар аккредиттелген инвесторлардың шектеусіз санымен және аккредиттелмеген күрделі инвесторлардың шектеулі санымен шектеледі, қаржы және бизнес мәселелері бойынша жеткілікті білімі мен тәжірибесі бар инвесторлар ретінде анықталады. олар болашақ инвестицияның артықшылығы мен тәуекелін бағалауға қабілетті.

Kurzübersicht

2020 жылдың 26 ​​тамызында АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы аккредиттелген инвестор анықтамасына өзгеріс енгізді. ӘКК-нің баспасөз хабарламасында айтылғандай, «түзетулер инвесторларға кірістерге немесе таза құнға арналған қолданыстағы тестілерден басқа, кәсіби білім, тәжірибе немесе сертификаттаудың анықталған шаралары негізінде аккредиттелген инвесторлар қатарына кіруге мүмкіндік береді. аккредиттелген инвесторлар қатарына кіру, соның ішінде инвестициялық тестке сәйкес келетін кез-келген ұйымның біліктілік талаптарына сәйкес келуі. « Басқа санаттардың ішінде ӘКК аккредиттелген инвесторларға мыналарды қосады: жекелеген кәсіби сертификаттары, белгілері немесе куәліктері бар адамдар; жеке қордың «білімді қызметкерлері» болып табылатын жеке адамдар; және ӘКК және мемлекеттік тіркелген инвестициялық кеңесшілер.

D ережесінің 501 ережесі жеке тұлғаның аккредиттелген инвестор болуы үшін олардың бастапқы резиденциясының құнын есептемегенде 1 миллион доллардан асатын таза байлығына ие болуы немесе белгілі бір жылдық кірістерге сәйкес келуі керек екенін көрсетеді. Екі жыл ішінде жылына 200 000 доллардан астам ақша тапқан және оны жалғастыруды күткен адамдар аккредиттелген инвесторлар қатарына қосылады. Егер олардың жиынтық табысы жылына кем дегенде 300 000 доллар болса, некеде тұрған адамдарды аккредиттелген деп санауға болады.

Осы ережеге сәйкес, басқа ұйымдар аккредиттелген инвесторлар ретінде қарастырылуы мүмкін, оның ішінде банктер мен сақтандыру компаниялары, сондай-ақ компаниялары, қайырымдылық ұйымдары, тресттер және активтері 5 миллион доллардан асатын қызметкерлерге сыйақы жоспарлары.