Momentum Investing
Momentum дегеніміз не?
Моменталды инвестициялау – бұл қолданыстағы нарықтық трендтің жалғасуына бағытталған стратегия.
Негізгі өнімдер
- Моменталды инвестициялау – бұл нарықтағы қалыптасқан тенденциялардың жалғасуына бағытталған стратегия.
- Қарқынды инвестициялау әдетте белгілі бір бағалы қағаздарға нарыққа шығу және шығу нүктелерін белгілейтін техникалық көрсеткіштерге негізделген қатаң ережелер жиынтығын қамтиды.
- Бірнеше кәсіби инвестициялық менеджерлер негізгі факторлар мен құндылық индикаторларына сүйене отырып, инвестицияның қарқынын пайдаланады.
Momentum Investing туралы түсінік
Қарқынды инвестициялау ұзақ мерзімді акцияларға, фьючерстерге, биржалық саудалық қорларға (ETF) немесе кез-келген қаржылық құралға қарай өсіп келе жатқан бағаларды және тиісті активтерді төмен қарай трендтермен қысқартуды көрсетеді.
Momentum investing тенденциялардың біраз уақытқа дейін сақталуы мүмкін екенін және қанша уақыт болғанына қарамастан, оның аяқталғанға дейін трендті сақтау арқылы пайда табуға болатындығын айтады. Мысалы, 2009 жылы АҚШ-тың қор нарығына шыққан серпінді инвесторлар, әдетте, 2018 жылдың желтоқсанына дейін өсу үрдісіне ие болды.
Маңызды
Ол стратегияны бірінші болып қолданбағанымен, қор менеджері және кәсіпкер Ричард Дриехаус көбінесе инвестицияның импульсінің әкесі ретінде саналады.
Моменталды инвестициялау әдістері
Қарқынды инвестициялау, әдетте, белгілі бір бағалы қағаздарға нарыққа шығу және шығу нүктелерін белгілейтін техникалық көрсеткіштерге негізделген қатаң ережелерді сақтауды білдіреді.
Momentum инвесторлары кейде сауда сигналдары үшін екіншісінен сәл қысқа екі ұзақ мерзімді жылжитын орташа мәндерді (MA) пайдаланады. Кейбіреулер, мысалы, 50 және 200 күндік МА қолданады. Бұл жағдайда 200 тәуліктен жоғары 50 күндік өткел сатып алу сигналын тудырады, ал 50 күндік кері 200 күннен төмен өту сату сигналын тудырады. Бірнеше импульстік инвесторлар сигнал беру мақсатында тіпті ұзақ мерзімді MA-ны қолданғанды жөн көреді.
Қарқынды инвестициялау стратегиясының тағы бір түріне баға бойынша сигналдарды ұстану кіреді, бұл ең үлкен импульске ие ұзақ секторлық ЭТФ-тарға, ал әлсіз импульспен секторды қысқартуға, содан кейін сәйкесінше секторларға кіріп-шығуға.
Басқа импульс стратегиялары активтерді талдауды қамтиды. Мысалы, кейбір акциялар трейдерлері қазынашылық кірістілігін мұқият қадағалайды және оны меншікті капиталға кіру мен шығу кезінде импульс белгісі ретінде пайдаланады. Екі жылдық кірістіліктен жоғары 10 жылдық қазына кірісі әдетте сатып алу сигналы болып табылады, ал 10 жылдық кірістіктен жоғары екі жылдық кірістілік сату сигналы болып табылады. Екі жылмен салыстырғанда 10 жылдық қазынашылық кірістілік рецессияның күшті болжаушысы бола алады, сонымен қатар қор нарықтарына да әсер етеді.
Маңызды
Егер сіз қарқынды инвестициялауды үйренгіңіз келсе, дұрыс бағалы қағаздарды таңдап, олардың өтімділігі мен сауда-саттық көлемін ескеріңіз.
Сонымен қатар, кейбір стратегияларда импульс факторлары да, кейбір іргелі факторлар да бар. Осындай жүйелердің бірі – Investor’s Business Daily негізін қалаушы Уильям О’Нил әйгілі еткен CAN SLIM. Акцияға тоқсандық және жылдық кірісті (EPS) баса назар аударатындықтан, кейбіреулер бұл серпін стратегиясы емес деп айтуы мүмкін. Алайда, жүйе әдетте пайданың және сатудың импульсімен акцияларды іздейді және акциялар бағалық импульспен бағытталады.
Басқа импульс жүйелері сияқты, CAN SLIM сонымен қатар негізінен техникалық талдауға негізделген қорларға қашан кіру және шығу ережелерін де қосады.
Қарқынды инвестиция туралы пікірталас
мақаласынан үзінді келтіруге «Инвестициялық стратегия ретінде қазіргі заманғы қаржының басты
Алайда, импульстік инвестициялаудың қорғаушылары бар. А 1993 зерттеу жарияланған Қаржы Journal жақында қор жеңімпаздарды сатып алу мен жақын-мерзімге айтарлықтай жоғары жинақталатын соңғы неудачников сату қалай стратегияларын құжатталған оралады 1989 1965 жылғы жалпы АҚШ нарыққа қарағанда.
Жақында Американдық Жеке Инвесторлар Ассоциациясы (AAII) 2017 жылдың қазан айында CAN SLIM S&P 500 ді артта қалған бесжылдық пен 10 жылдық кезеңдерде жеңіп, оны одан да ұзақ уақыт ішінде жеңіп алғанын анықтады.