Дивидендтерді алу стратегиясын қалай пайдалануға болады
Дивидендтер алу стратегиясы – бұл күндізгі трейдерлер арасында танымал, табысқа бағытталған акциялар саудасының стратегиясы. Дивидендтер төлейтін акциялардың тұрақты кірісін қалыптастыру үшін сатып алу мен ұстауды орталықтандыратын дәстүрлі тәсілдерден айырмашылығы, бұл акцияларды тек қысқа мерзімге ұстап, сатып алу мен сатуды талап ететін белсенді сауда стратегиясы. акция төлейтін дивидендті алуға жеткілікті. Негізінде жатқан қор кейде бір ғана күн үшін жүргізілуі мүмкін.
Әдетте дивидендтер жыл сайын немесе тоқсан сайын төленеді, ал кейбіреулері ай сайын төленеді. Дивидендтерді алу стратегиясын қолданатын трейдерлер жыл сайынғы дивидендтердің үлкен мөлшерін төлеуді қалайды, өйткені дивидендтердің үлкен мөлшерімен стратегияны тиімді ету оңайырақ. Дивидендтерді төлеу туралы ақпараты бар дивидендтер күнтізбелері қаржылық сайттардың кез-келген санында еркін қол жетімді.
Дивиденд алу стратегиясы туралы көбірек білу үшін оқыңыз. Бұл мақалада кейбір салық салдары және инвесторлар өздерінің инвестициялық стратегияларына енгізбес бұрын ескеретін басқа факторлар туралы да баяндалады.
Негізгі өнімдер
- Дивидендтерді алу стратегиясы – бұл дивидендтер төлейтін акцияларды сатып алу мен кейін сатуды қамтитын уақытқа бағытталған инвестициялық стратегия.
- Дивидендті алу – бұл дивиденд алу үшін акцияны дивиденд алу күніне дейін сатып алуға, содан кейін оны дивиденд төленгеннен кейін дереу сатуға шақыру.
- Екі сауданың мақсаты ұзақ мерзімді инвестициялауға қарағанда жай дивиденд алу.
- Нарықтар тиімділігі жоғары болғандықтан, акциялар экс-дивидендтен кейін бірден төмендейді, бұл стратегияның өміршеңдігі күмән тудырды.
Дивидендтер кестесі
Дивидендтер алу стратегиясының негізінде төрт негізгі күндер жатыр:
- Декларация күні : Директорлар кеңесі дивидендтер төленетіндігі туралы хабарлайды. Бұл компания дивидендтерін жариялайтын күн. Бұл төлем алдын-ала жасалады.
- Бұрынғы дивиденд күні (немесе бұрынғы күні ): Бағалы қағаз дивидендсіз саудалана бастайды. Бұл дивиденд төлемін алуға құқығы бар күні. Бұл күні акциялардың бағасы жарияланған дивиденд мөлшеріне сәйкес жиі төмендейтін күн. Трейдерлер акцияларды осы маңызды күнге дейін сатып алуы керек.
- Жазбаны енгізу күні : қазіргі акционерлер дивиденд алады Бұл компаниядивиденд алуға құқығы бар акционерлерді жазатын күн.
- Төлеу күні : Бұл дивиденд төленетін және компания дивидендтер төлейтін күн
Стратегия қалай жұмыс істейді
Дивидендтерді алу стратегиясының тартымды бөлігі оның қарапайымдылығы болып табылады – күрделі іргелі талдау немесе диаграмма қажет емес. Негізінен инвестор немесе трейдер акциялардың акцияларын экс-дивиденд күніне дейін сатып алады және акцияларды дивидендтің бұрынғы күніне немесе одан кейін кез келген уақытта сатады. Егер акциялардың бағасы дивидендтер жарияланғаннан кейін түсіп кетсе, инвестор бағам өзінің бастапқы құнына жеткенше күте алады. Дивидендтік төлемді алу үшін инвесторларға төлемді төлеу күніне дейін сақтау қажет емес.
Теориялық тұрғыдан дивидендтер алу стратегиясы жұмыс істемеуі керек. Егер нарықтар мінсіз логикамен жұмыс істесе, онда дивидендтің мөлшері акциялардың бағасында дәл дивиденд мөлшеріне дейін төмендеген дивидендтің пайда болған күніне дейін акциялар бағасында дәл көрініс табады. Нарықтар мұндай математикалық жетілдірумен жұмыс істемейтіндіктен, бұл әдетте болмайды. Көбінесе трейдер дивидендтің айтарлықтай бөлігін акцияларды бұрынғы дивиденд күнінен кейін аздап шығынға сатқанына қарамастан алады. Типтік мысал ретінде акцияға $ 20-мен сауда жасау, 1 долларлық дивиденд төлеу, ескі күнгі бағасының 19,50 долларға дейін арзандауы бола алады, бұл саудагерге 0,50 доллар таза пайданы жүзеге асыруға мүмкіндік береді және дивидендтің жартысын табысқа бөледі..
Дивидендтерді алу стратегиясының неғұрлым күрделі инвесторлар қолданатын вариациясы дивидендтің толық көлемін сатып алуға немесе сатуға опциондарды сату арқылы алуға тырысады, олар акциялар бағасының бұрынғы күнгі құлдырауынан пайда табуы керек.
Дивидендтерді алу стратегиясы үнемі пайда табуға мүмкіндіктер ұсынады, өйткені дивидендтер төлейтін кем дегенде бір акциялар бар, олар әр сауда күнінде болады. Бір акциялардағы үлкен холдингті үнемі жаңа позицияларға айналдырып, дивидендтерді жолдың әр кезеңінде ұстап отыруға болады. Айтарлықтай бастапқы отырып капиталға инвестициялар табысты іске асыру бастап қайтарады ретінде, инвесторлар шағын және ірі шығымдылығы пайдалана алады күрделі жиі. Кішкентай компаниялармен байланысты тәуекелдерді барынша азайту үшін, орташа табысты (~ 3%) ірі компанияларға назар аударған жөн.
Осы стратегияны қолданатын трейдерлер дивиденд төлейтін дәстүрлі акцияларға назар аударумен қатар, АҚШ биржаларында сауда жасайтын жоғары кірісті шетелдік акциялардан және дивидендтер төлейтін биржалық қорлардан дивидендтер алуды ойластырады.
Нақты мысал
2011 жылы 27 сәуірде Coca Cola ( директорлар кеңесі тоқсан сайынғы дивидендті 0,47 цент деп жариялады, ал акциялар 0,41 центтен көтеріліп, 66,93 долларға жетті. Теория бағалардың секіруі дивидендтің толық көлемін құрайтынын болжағанымен, жалпы нарықтық құбылмалылық акцияларға баға әсерінде маңызды рөл атқарады. Алты аптадан кейін, 10 маусымда компания 64,94 доллардан саудаласып жатты. Бұл күн дивиденд алуға инвестор KO акцияларын сатып алатын күн болар еді.
13 маусымда дивиденд жарияланып, акция бағасы 65,12 долларға дейін өсті. Бұл дивиденд алуға құқылы болып қана қоймай, капитал өсімін жүзеге асыратын трейдер үшін тамаша шығу нүктесі болар еді. Өкінішке орай, сценарийдің бұл түрі акциялар нарығында сәйкес келмейді. Оның орнына, бұл стратегияның жалпы алғышарттарының негізінде жатыр.
Дивидендтер алу стратегиясының салық салдары
Білікті дивидендтерге инвестордың жалпы салық салынатын кірісіне байланысты 0%, 15% немесе 20% салық салынады. Қысқа мерзімді ұстау стратегиясымен жиналған дивидендтер қолайлы салық режимін алу үшін қажетті ұстау шарттарын сақтамайды және инвестордың қарапайым табыс салығының ставкасы бойынша салық салынады. IRS мәліметтерібойынша, арнайы салық ставкаларына ие болу үшін «сіз акцияны дивиденд алатын күннен60 күн бұрын басталатын 121 күндік мерзімде 60 күннен артық ұстаған болуыңыз керек».
Салықтар дивидендтерді алу стратегиясының ықтимал таза пайдасын төмендетуде үлкен рөл атқарады.Алайда, егер инвестициялау стратегиясы IRA сауда шотындажасалса, инвестор дивидендтерге салынатын салықтан аулақ бола алатындығынескеру маңызды.
Дивидендтерді алу стратегиясы: қосымша шығындар
Транзакциялық шығындар іске асырылған кірістің сомасын одан әрі төмендетеді. Жоғарыдағы Coke мысалынан айырмашылығы, акциялардың бағасы дивидендтің толық көлеміне емес, ескі күнге түседі. Егер жарияланған дивиденд 50 цент болса, онда акция бағасы 40 центке төмендеуі мүмкін. Теңдеуден салықтарды есептемегенде, бір акцияға 10 центтен ғана келеді. Бағалы қағаздарды сатып алуға және сатуға арналған мәміле шығындары екі жағынан да 25 долларды құраған кезде, брокерлік қызмет ақысын жабу үшін акциялардың едәуір бөлігі сатып алынуы керек. Стратегияның барлық әлеуетін пайдалану үшін үлкен позициялар қажет.
Дивидендтерді ұстаудың таза стратегиясынан пайда әлеуеті әдетте аз, ал егер шығындар ұстап тұру кезеңінде нарықтың теріс қозғалысы орын алса, мүмкін шығындар айтарлықтай болуы мүмкін. Дивиденд мөлшерінен асатын акциялар құнының күндізгі төмендеуі инвесторды стратегияға жүйелік және компанияға тән тәуекелді енгізе отырып, позицияны ұзақ уақыт сақтауға мәжбүр етуі мүмкін. Нарықтың қолайсыз қозғалысы дивидендтерді алу тәсілінің кез-келген ықтимал табыстарын тез арада жоя алады. Осы тәуекелдерді барынша азайту үшін стратегия ірі көк чипті компаниялардың қысқа мерзімді холдингтеріне бағытталуы керек.
Төменгі сызық
Дивидендтерді алу стратегиялары кіріс іздейтін инвесторларға балама-инвестициялық тәсілді ұсынады. Нарықтың тиімді гипотезасын қолдаушылар дивидендтер алу стратегиясы тиімді емес деп санайды. Себебі, акциялардың бағасы декларациялау күнін күткенше дивиденд мөлшеріне өседі немесе нарықтық құбылмалылық, салықтар мен операциялық шығындар тәуекелсіз пайда табу мүмкіндігін азайтады. Екінші жағынан, бұл техниканы портфолио менеджерлері тез қайтарымды жүзеге асыру құралы ретінде жиі тиімді қолданады.
Маңызды
Егер дивидендтер алу ұдайы тиімді болса, компьютерлік инвестициялық стратегиялар бұл мүмкіндікті пайдаланып үлгерген болар еді.
Дивидендтерді алу стратегиясын қарастыратын трейдерлер брокерлік төлемдер, салық режимі және стратегияның табыстылығына әсер етуі мүмкін кез-келген басқа мәселелер туралы білуі керек. Пайда алуға кепілдік жоқ. Шындығында, егер дивидендтерге мүлдем қатысы жоқ себептер бойынша трейдер акцияларды сатып алғаннан кейін акциялардың бағасы күрт түсіп кетсе, трейдер айтарлықтай шығынға ұшырауы мүмкін.