Компанияның білікті жоспарларынан сақ болыңыз

Олардың қызметкерлерінің уәждемесін иелену және ұлғайтуға ұмтылу көптеген фирмалар компания акцияларын оларды марапаттау арқылы мұны қорын. Олар сондай-ақ өз қызметкерлерін осы акцияны 401 (к) немесе басқа білікті жоспарларында ұстауға шақырады. Бірақ бұл стратегияның бірнеше артықшылығы болғанымен, ол қызметкерлерге елеулі тәуекелдер тудыруы мүмкін, және бұл тәуекелдер әрқашан жеткілікті түрде түсіндіріле бермейді.

ERISA саңылауы

1974 жылғы 401 (к) с құруға әкеп соққан« Қызметкерлердің зейнетақыларына кірістерді қамтамасыз ету туралы» заң американдық жұмысшылардың зейнетақы қорларын сақтау мақсатында жасалды.  1970 жылдардың басында Конгресс бұл заңнаманы енгізген кезде, Америкадағы ірі корпорациялар мен жұмыс берушілердің барлығы сол үшін болды – бір шартпен. Олар Конгреске егер өздерінің жеке акцияларын компанияның жоспарына салуға рұқсат берілмесе, онда олар Заңмен құрылған білікті жоспарлардың ешқайсысын кез-келген деңгейде ұсынбайтындықтарын айтты. Конгресс олардың талаптарын тез арада ескеріп, білікті жоспарлардағы «жарамды жеке шот» ішінен «білікті жұмыс берушілердің бағалы қағаздарын» сатып алуға мүмкіндік беретін шұңқырға жол берді. Бұл ереже жұмыс берушілерге жұмыскерлердің қаржылық мүдделерін өз мүдделерінен жоғары қоюды талап ететін сенім мәртебесін сақтай отырып, өз акцияларының қызметкерлеріне итермелеуге (немесе ең болмағанда ұсынуға) мүмкіндік береді.

Энрон факторы

Қызметкерлерге төлемдер ғылыми-зерттеу институты (EBRI) 2002 жылдың қаңтарында қысқаша жариялады, онда компания акцияларына 401 (k) жоспарлы активтердің жалпы бөлінуі алдыңғы бес жыл ішінде 20% -дан сәл төмен болып қалды.Оның 2008 жылғы наурыздағы басылымында 2006 жылға қарай бұл пайыздың шамамен екі есеге дейін шамамен 11% -ға дейін төмендегені айтылған.Бірінші құлдырау көбінесе активтерді бөлу практикасытуралы кеңінен сынға алып келгенін айтудың қажеті жоқ. 2006 жылғы « Зейнетақыларды қорғау туралы» Заң осындай проблемалардың алдын алуға бағытталған бірнеше заң актілерінің бірі болды: оның ережелері арасында жұмыс берушілерге білікті жоспар шеңберінде қызметкерлерге өз акцияларын сатуына тыйым салатын ережелер болды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Қызметкерлердің ұлттық меншігі орталығының мәліметтері бойынша, 2018 жылғы жағдай бойынша, 6416 қызметкердің акцияларына иелік ету жоспары (ESOP) және 1164 KSOP с (ESOP-401 (k) тіркесімі) бар, олар көбіне немесе тек компанияның акцияларына инвестиция салады.Сонымен қатар, ESOP-қа ұқсас 4 468 жоспар бар, олар «жұмыс берушілердің қорына едәуір инвестицияланған (кем дегенде 20%)».Мұның барлығы 14 миллион қатысушымен барлығы 10 000-нан астам жоспарға келеді.  Соңғы бірнеше жылдағы экономикалық тұрақсыздық зейнетақы жоспарлары шеңберінде компания акцияларын сатып алуды шектегенімен, тәжірибе нақты жалғасын тапты.

Сатып алушы компанияның акциясы: оның оң жағы

401 (k) жоспарлары мен ESOP – компания акцияларын табуға болатын білікті жоспарлардың ең кең таралған екі түрі. ЭСОП жоспарды меншік құқығын беру құралы ретінде пайдаланатын жақын кәсіпкерлермен танымал (осы себепті ЭСОП жоспарында компания акцияларын пайдалану біршама түсінікті). Кейбір жұмыс берушілер өз жұмысшыларын өздерінің барлық жарналарын компанияның акцияларына салуға шақырады, ал басқалары компания акцияларын сатып алу үшін пайдаланылмаған кез-келген жарналарды сәйкестендіруден бас тартады немесе жұмысшылардың жарналарын компанияның акцияларымен сәйкестендіреді.

Жұмыс берушілер бірнеше себептерге байланысты зейнетақы жоспарларында компания акцияларын сатып алуға шақырады. Олар қызметкерлерінің қаржылық мүдделерін компаниямен сәйкестендіру арқылы қызметкерлердің мотивациясы мен ұзақ өмірінің жақсаруынан пайда таба алады. Сонымен қатар олар акционерлердің арасында акциялар пакетін директорлар кеңесі қабылдаған шешімдердің кем дегенде көпшілігін қолдайтын жұмысшылардың қолына көбірек акциялар беру арқылы күшейте алады. Мүмкін, ең бастысы, олар ақшаны емес, компанияның акциялары түрінде сәйкесінше жарналарын енгізу арқылы ақшаны үнемдей алады.

Қызметкерлер компанияның акцияларын сатып алуды салықтан босатылатын өз жоспарларында сатып алушыларға акцияны сатып алу жоспары немесе акционерлердің жоспары сияқты кез-келген түрдегі жеке жоспарға жазбай-ақ ала алады. Бірақ мұны қызметкерлер үшін жасайтын артықшылықтар көбінесе активтерді бөлудің ең негізгі ережелерімен көлеңкеленеді.

Сатып алушы компанияның акциясы: минусы

Кез-келген сауатты қаржылық жоспарлаушы клиенттерге жұмыртқаларының көпшілігін немесе бәрін бір себетке салудан аулақ болуды айтады. Зейнетақы жоспарындағы жарналардың көпшілігін немесе барлығын компания акцияларына жинайтын қызметкерлер олардың портфолиосында артық салмақтан арылуы мүмкін. Олар жұмыс берушілердің белгілі бір сәтте банкротқа ұшырауы мүмкін екенін нақты қарастырып, содан кейін олардың инвестициялар мен зейнетақы қорларына әсерін бағалауы керек. Банкротқа ұшыраған компанияда өтімді активтерінің жартысын байлап алған қызметкерге осы шығынды өтеу үшін, кем дегенде, тағы бес немесе 10 жыл жұмыс істеуге тура келуі мүмкін. Enron мен Worldcom компанияларының қызметкерлері мұны қиын жолмен үйренді.

Бірақ компанияға шынымен де кіруге тура келмейді. Акцияларының құлдырауы зейнет жасындағы жұмыртқаны жарып жіберуі мүмкін. Мысалы, XYZ корпорациясының ұзақ уақыт жұмыс істеген қызметкері өзінің 401 (к) жинағында 350 000 доллар жинады, оның 250 000 долларын компанияның акцияларына жинады дейік. Олар бір жылға жуық уақыттан кейін зейнетке шығу туралы ойланады. Экономика терең рецессияға бет бұрды, алайда XYZ акциялары бір жылдың ішінде 80% -ға құлдырады, сондықтан олардың құны тек $ 50,000 құрайды. Қазір құны 150 000 доллар тұратын 401 (к) құны жартысынан көбін жоғалтты – және дәл сол кезде қызметкер оны қолма-қол ақшаға айналдыруға дайындалып жатты.

Төменгі сызық

Зейнетақы жоспары бойынша компанияның кем дегенде бір акциясын сатып алудың жақсы идеясы болуы мүмкін екендігінің нақты себептері болғанымен, қызметкерлер әрқашан өз компаниялары туралы, мысалы, үшінші тарап талдаушысының егжей-тегжейлі есебін алу арқылы бастауы керек. Білікті қаржы жоспарлаушысымен өткізілген бірқатар кездесулер қызметкерге олардың қауіп-қатерге төзімділігі мен инвестициялық мақсаттарын анықтауға және егер олар бар болса, қанша компания акцияларына иелік ету керектігі туралы түсінік беруге көмектеседі. Өз қызметкерлерінің әл-ауқатын шынайы ойлайтын компанияларда бұл мәселе бойынша ресурстар жиі болады.

Егер акциялар компания матчында немесе сыйлықтың басқа түрінде болса, керемет. Бірақ акцияны сатып алуға ынталандыру ұсынысы да қызметкерлерді онымен бірге портфолиосының артық салмағына итермелемеуі керек. Жұмысшылар жұмыс берушілерге олардың уақыты, миы және күш-жігері үшін қарыздар, бірақ олардың зейнеткерлікке шыққан жылдарына қауіп төндіру міндеті емес.