Кеңес беру менеджменті
Консультативтік менеджмент дегеніміз не?
Консультациялық менеджмент термині кәсіби, жеке инвестициялық басшылықты білдіреді. Консультациялық басқару қызметтері жеке адамдарға портфолиосына өзгертулер енгізбес бұрын инвестициялар саласындағы мамандармен кеңесуге мүмкіндік береді. Консультациялық менеджменттің мамандары бір немесе бірнеше инвестициялық бағыттар бойынша тәжірибеге ие және жеке тұлғаның нақты жағдайына сәйкес нұсқаулық береді.
Негізгі өнімдер
- Консультативтік менеджмент дегеніміз – бұл ақылы түрде кәсіби, жекелендірілген инвестициялық басшылық.
- Жеке банк, инвестициялық менеджмент фирмасы немесе мамандандырылған кеңесші бутик жеке адамдар, тәуелсіз топтар немесе кәсіпқойлар тобы кеңес беру менеджментін жүзеге асыра алады.
- Консультациялық менеджменттің негізгі рөліне қаржылық кеңесшілер, портфолио менеджерлері, инвестициялық банкирлер және инвестициялық менеджерлер кіреді.
- Консультациялық менеджерлер өз клиенттерінің жеке жағдайларын қарастырады, активтердің ең жақсы кластарын анықтайды, инвестициялардың тиімділігін бақылайды, нұсқаулық береді және портфолионы қайта теңестіреді.
Консультациялық менеджмент туралы түсінік
Консультациялық басқару инвестициялық портфолионы басқару мен жоспарлауды қамтиды, әдетте ақылы. Инвестициялық кеңес сұрайтын жеке инвесторлар кеңесші менеджердің немесе кеңес беруші басқарушы фирманың қызметіне жүгінеді. Жеке банк, инвестициялық менеджмент фирмасы немесе мамандандырылған кеңесші бутик жеке адамдар, тәуелсіз команда немесе кәсіпқойлар тобы кеңес берушілік басқаруды жүзеге асыра алады. Консультациялық басқару саласындағы негізгі рөлдерге мыналар жатады:
- Қаржылық кеңесшілер : Бұл мамандар инвестициялық менеджмент, салық және жылжымайтын мүлікті жоспарлауды қоса, басшылық пен қаржылық кеңес береді.
- Портфолио менеджерлері : бұл топ кірістерді арттыру үшін күнделікті портфолионың кез-келген санына ақша салатын және басқаратын бір немесе бірнеше адамнан тұрады.
- Инвестициялық банкирлер: Бұл банкирлер корпоративті клиенттерге іскерлік мәмілелер үшін капитал көздерін табуға көмектеседі, сондай-ақ талдау мен басшылықты ұсынады.
- Инвестициялық кеңес берушілер: Инвестициялық кеңес берушілерге жүгінетін клиенттер инвестициялар мен қаржылық жоспарлау бойынша жоғары мамандандырылған кеңестер мен нұсқаулар алады.
Консультациялық басқару топтарында жұмыс істейтін инвестициялар жөніндегі кеңесшілер бірқатар жағдайларда клиенттермен кездеседі және жұмыс істейді. Олар клиенттердің уақыт горизонтын, тиімділік мақсаттарын және тәуекелге төзімділікті бағалайды, бұл қандай актив сыныптары ең қолайлы инвестициялар екенін анықтайды. Эдвайзерлер инвестициялардың тиімділігін тұрақты бақылауға жауап береді және көбінесе тапсырыстарды орындайды, сонымен қатар активтерді орналастыру және портфельді қайта теңгерімдеу саласында басшылық жасайды. Портфолионы қайта теңгерімдеу инвесторды жағымсыз тәуекелдерден сақтайды және портфолионың тәуекелдері менеджердің тәжірибесінде қалады.
Активтерді бөлу – бұл жеке тұлғаның мақсаттарына немесе мекеменің саясатына сәйкес портфолио ішіндегі тәуекел мен сыйақыны теңдестіру практикасы. Менеджерлер портфолио қаражатын активтердің негізгі үш классы бойынша бөледі: меншікті капитал, тұрақты кірістер, ақша қаражаттары және олардың баламалары, сонымен қатар жеке капитал және туынды құралдар сияқты баламалы инвестициялар.
Әрбір актив сыныбы тәуекел мен кірістің әртүрлі деңгейлерін ұсынатындықтан, әрқайсысы уақыт бойынша әр түрлі әрекет етеді. Инвесторлар әр түрлі мақсаттар үшін әр түрлі активтерді бөлуді қолдана алады. Мысалы, жақын аралықта бір жылдық саяхатқа ақша жинап жүрген адам жинақ ақшасын консервативті аралас ақша қаражаттарына, депозиттік сертификаттарға ( CD ) және қысқа мерзімді облигацияларға салуы мүмкін. Кем дегенде онжылдықта орналасқан қымбат үйдегі алғашқы жарнаға ақша жинайтын тағы бір адам акциялардың түрлерін әртараптандыруы мүмкін, өйткені олар нарықтағы қысқа мерзімді ауытқулардан шығуға көп уақыт алады.
Инвестициялық менеджментке қарсы кеңес беру менеджменті
Консультациялық басқару қызметтері жеке тұлғаларға портфолиосын толық бақылауды сақтауға және инвестициялық шешім қабылдауға мүмкіндік береді. Инвестициялар жөніндегі кеңесшінің рөлі, ең алдымен, ақпараттандырылған пікір беру. Сонымен, кеңес беру қызметін ұсынатын байлық менеджері өз клиенттерімен кеңесіп, кеңес берсе, сатып алу-сату туралы түпкілікті шешімді клиент шығарады.
Маңызды
Консультациялық менеджментте сатып алу-сату туралы түпкілікті шешім қабылдайтын клиент.
Дискрециялық инвестицияларды басқару керісінше жұмыс істейді. Бұл пәнде байлықтың кәсіби менеджері инвестициялық шешімдерді көбірек бақылайды. Клиент үшін дискрециялық тәсіл неғұрлым қарапайым және жеке портфолиосын басқарудың тәжірибесі мен уақыты болмайтындарға жарамды. Инвестицияларды дискрециялық басқаруды тек тәжірибелі мамандар ғана қамтамасыз ете алады, олардың көпшілігі Chartered Financial Analyst (CFA) деген атаққа ие.
Консультативтік менеджерлер әрдайым өз клиенттерінің мақсаттары мен активтерін түсінуге уақыт бөлсе де, бұл көбінесе дискрециялық менеджерлер сияқты терең процесс емес.