Инвестициялық банкинг және инвестицияларды басқару: айырмашылық неде?


Инвестициялық банкинг және инвестицияларды басқару: шолу

Қаржы мамандықтарының көптеген студенттері және іскери әкімшіліктің магистрі (MBA) қаржы дәрежесіндегі екі бәсекеге қабілетті салалар – инвестициялық банктік немесе инвестициялық менеджмент саласындағы мансапқа ұмтылады. Бұл мамандықтар осы саладағы ең жоғары бастапқы жалақыны ұсынады, және талантты және өршіл адамдар үшін осы орындардың бірін алуға жеткілікті өсуге мүмкіндік бар.


Егер сіз барлық салалық терминологияларды алып тастасаңыз және осы жұмыс орындарын негізгі элементтеріне дейін қайнатсаңыз, инвестициялық банкирлер мен инвестициялық менеджерлер (кейде Ұлыбританияда активтер менеджерлері немесе қор менеджерлері деп аталады ) инвесторлардан ақшаны капиталға мұқтаж компанияларға жіберуге жауапты. Инвестициялық әлемдегі кейбір үздік сарапшыларды осы позициялардан табуға болады.

Инвестицияларды басқару – бұл инвестициялық шешімдер мен активтерді орналастыру. Бұл инвестициялық стратегияларды ойлап табуды және клиенттердің атынан қаражаттарды меншікке, акцияларға немесе қарыздық бағалы қағаздарға бағыттауды білдіреді. Инвестициялық банкирлер, керісінше, мәміле жасаушылар. Олар ірі компаниялар үшін капиталды тарту стратегиясына көмектесу үшін жоғары деңгейдегі кеңесші және талдаушы ретінде жұмыс істейді.

Негізгі өнімдер

  • Инвестициялық менеджерлер клиенттерге ақшаларын басқару арқылы көмектеседі. Клиенттерге жеке тұлғалар, оқу орындары, сақтандыру компаниялары, зейнетақы қорлары кіре алады.
  • Инвестициялық менеджерлер қаржылық талдауды, облигациялар мен акциялар арасындағы портфельді бөлуді, меншікті капиталды зерттеуді және сатып алу-сату бойынша ұсыныстарды жүзеге асырады.
  • Инвестициялық банкирлер қаржы немесе капитал тарту сияқты корпоративті қаржылық қажеттіліктерге көмектеседі. Компаниялар мен үкіметтер бірігу мен бірігуді жеңілдету үшін, сондай-ақ IPO-ны жеңілдету үшін және облигацияларды орналастыру сияқты жаңа қарыздар шығаруда инвестициялық банкирлерді жалдайды.

Инвестицияларды басқару

Инвестициялық менеджерлер клиенттерге ақшаларын басқару арқылы инвестициялық мақсаттарына жетуге көмектеседі. Инвестициялық менеджерлердің клиенттері жеке инвесторларды, сондай-ақ білім беру мекемелері, сақтандыру компаниялары, зейнетақы қорлары, зейнетақы жоспарлары және үкіметтер сияқты институционалды инвесторларды қамтуы мүмкін. Инвестициялық менеджерлер акциялармен, облигациялармен және тауарлармен, оның ішінде алтын мен күміс сияқты қымбат металдармен жұмыс істей алады.

Инвестициялық менеджерлер фирмаға байланысты әр түрлі рөлдер мен жауапкершіліктерге ие болуы мүмкін, оларға мыналар кіреді:

  • Қаржылық есептілікті талдау 
  • Облигациялар мен акциялардың тиісті қоспасы сияқты портфолионы бөлу
  • Меншікті капиталды зерттеу және сатып алу және сату бойынша ұсыныстар 
  • Қаржылық жоспарлау және кеңес беру 
  • Мүлікті және зейнетақыны жоспарлау, сондай-ақ активтерді бөлу

Инвестициялық банк қызметі

Инвестициялық банкирлер қаржы немесе капитал тарту сияқты корпоративті қаржылық қажеттіліктерге көмектеседі. Компаниялар мен үкіметтер күрделі қаржылық операцияларды жеңілдету үшін инвестициялық банкирлерді жалдайды, оның ішінде:

Инвестициялық банктік меншікті капиталды және қауіпсіздікті зерттеуді, сатып алу, сату және ұсыныстар беруді қамтуы мүмкін. Инвестициялық банктік фирмалар сонымен қатар өтімділікті қамтамасыз ететін немесе сатып алушылар мен сатушыларды нарықты «жасау» үшін байланыстыратын маркет-мейкерлер болып табылады.

Инвестициялық банкирлердің барлығы дерлік қауымдастырушы немесе талдаушы ретінде басталады және вице-президент немесе басқарушы директор рөліне жету үшін жеткілікті жылдар жұмсауға үміттенеді.

Ерекше мәселелер

Білім және дағды

Екі мансап үшін де бәсекелестік қатал екендігі белгілі. Инвестициялық банктік фирмалар әдетте тек жоғары мектептерді бітірген және бұрын ірі корпоративті ойыншылармен жұмыс істеген кандидаттарға ғана қызығушылық танытады. МВА-ны және осы саладағы беделді мамандардың мықты ұсыныстарынсыз инвестициялық банктік қауымдастырушылық қызметті табу іс жүзінде мүмкін емес. Инвестицияларды басқару бойынша жетекші өтінім берушілер көп емес, бірақ ірі фирмаларға ену әлі де қиын.

Желі байланысы өте маңызды, кейде тәжірибе мен академиялық адалдықтан гөрі маңызды. Көптеген фирмалар практиканы кең қолдану процестері ретінде пайдаланады; іс жүзінде кейбір инвестициялық менеджмент және банктік тағылымдамалар корпоративті қаржыландыру немесе зерттеу талдаушылары лауазымдары үшін деңгей деңгейіне қарағанда бәсекеге қабілетті.

Қаржы, экономика, бухгалтерлік есеп немесе инвестицияларды талдау сияқты бизнес пәндерінде бакалавриатқа артықшылық беріледі, дегенмен басқа салалардың дәрежелері қарастырылады. Кейбір банктер денсаулық сақтау немесе фармацевтика сияқты белгілі бір секторларда көрсетілген аналитикалық білікті іздейді.

Әдетте фирмалар келесі дағдылар мен сипаттамалардың мықты үйлесімін іздейді:

  • Ауызша және ауызша сөйлеу дағдылары
  • Талдау және есептер шығару дағдылары
  • Тәуелсіздік пен жауапкершілікті көрсетті
  • Бөлшектерге жауап беру және назар аудару
  • Келіссөздер жүргізу және клиентті басқару дағдылары
  • Инвестициялар, корпоративтік қаржы және іскери келіссөздер туралы білім (практикалық коммерциялық сараптама)
  • Жетілдірілген математикалық және техникалық дағдылар
  • Өршіл, ынта-ықылас, іске асырылатын көзқарас

Жалақы

Инвестициялық банкинг және инвестицияларды басқару бойынша жұмыс орындары тартымды жалақы мен сыйақыларға ие. Кішігірім фирманың ең төменгі деңгейдегі инвестициялық банктік сарапшысының өзі бірінші жылдағы жалақысы 65000 – 95000 доллар және үлкен қол қою бонусын күте алады.

Инвестициялық менеджерлердің орташа жалақысы $ 92,700 құрайды, ал 160,000 долларға дейін жетеді, деп хабарлады glassdoor.com. Қосымша өтемақы орташа есеппен 14 900 АҚШ долларын құрайды, оған комиссиялар мен бонустар кіреді.

Инвестициялық банкирлер үшін орташа төлем – $ 600,600 құрайды, ал 180,000 долларға дейін жетеді, деп хабарлады glassdoor.com. Инвестициялық банктік талдаушылар әдетте 95,000 доллар табады, ал жаңа жалдаушылар 75,000 доллардан асады немесе одан көп.

Жұмыс пен өмір теңгерімі

Жоғары деңгейлі инвестициялық жұмыс Нью-Йоркте, Лондон мен Токиода шоғырланған. ХХІ ғасыр алға жылжып бара жатқанда географиялық өзгерістердің белгілі бір дәлелі болғанымен, инвестициялық банктік немесе инвестициялық менеджмент мансабы осы үш әлемдік қаржы хабының біріне көшуді білдіреді деген болжам бар.

Инвестициялық менеджерлерге арналған жүктеме әртүрлі. Пайлық қорларда немесе хедж-қорларда жұмыс істейтіндер қор биржасы ашылған және жабылған кезде жұмыс істейді. Бұл салыстырмалы түрде аз уақыт болуы мүмкін, егер фирма тек бір нарықта ғана жұмыс істесе, бірақ барлық үш негізгі биржаларда белсенділер өте дұрыс емес болуы мүмкін. Жеке меншікті капиталы бар фирмалар орташа есеппен жұмыс күндерін, кейде аптасына 65-70 сағатты құрайды.

Инвестициялық банкирлер кейде «жұмыс-жұмыс» теңгерімінен ләззат аламыз деп әзілдейді. Мансап өте аз, инвестициялық банкинг сияқты көп уақыт пен энергияны талап етеді; 12-14 сағаттық жұмыс күндері аптасына алты-жеті күн жұмыс жасау сирек емес. Қауымдасқанға немесе талдаушыға берілетін жоғары жалақы мен беделге қарамастан, көптеген адамдар жұмыс орнында бірнеше жыл жұмыс істегеннен кейін күйіп, физикалық және эмоционалдық тұрғыдан зардап шегеді. Бұл рөлдер мансапты ойлайтын адамдарға арналған, олар демалыс күндері демалуға және отбасымен бірге уақыт өткізуге уақыттары аз болуы мүмкін.

Кәсіптік көзқарас

Бұл өте беделді мансаптар, олар үлкен жалақы алады, сондықтан бәсекелестік жақын болашақта өте жоғары болып қалуы керек. Еңбек статистика АҚШ бюросы мұндай талдаушылар, банкирлер және инвестициялық менеджерлер 2016 және 2026 арасындағы 11% жетелейтін-19% лауазымдық өсуін бастан ретінде қаржылық жұмыс орны деп бағалайды.

Ықтимал, болашақ банкир немесе менеджер фирма бойынша шешім қабылдауы керек. Төлем құрылымдары мен жүктемелері әртүрлі болуы мүмкін, және таңдау тұлғаның рөлі мен мансаптық мақсаттарының ерекшеліктеріне байланысты болуы мүмкін.