Мансап бойынша кеңес: Инвестициялық банкинг немесе активтерді басқару?

Экономика және қаржы саласындағы өршіл студенттер үшін инвестициялық банкинг және активтерді басқару пайдалы мансап жолдарын ұсынады. Осы салалардың біріне кіру көбінесе мектептен тыс жерде көп ақша табуды білдіреді және бұл үлкен ықпал етеді. «Әлемнің қожайыны» термині 1980 жылдары жас, ауқатты қаржы мамандарын сипаттау үшін пайда болды, ал Ұлы рецессияның құлдырауы Уолл-Стрит туралы қоғамның түсінігін біршама өзгерткенімен, инвестициялық банкинг, активтерді басқару және байланысты қаржылық өрістер, әсіресе Нью-Йорк сияқты ірі қалаларда үлкен беделді сақтайды.


Инвестициялық банкирлер мен активтер менеджерлері ақыр соңында бір машинада жұмыс істейтін болса да, олардың қызметтік міндеттері мен күнделікті өмірі әр түрлі және екі мансап жеке тұлғаның әртүрлі типтерін ескереді. Айырмашылық айырмашылығы – көбіне инвестициялық банкирлер сату жағында жұмыс істейді, ал активтер менеджерлері сатып алу жағында.

Инвестициялық банкирлер қаржы өнімдерін сатады және активтер менеджерлері оларды өз клиенттеріне басқару үшін сатып алады. Көбінесе, екі маман бір мәміленің екі жағында болады – активтерді басқарушы, өзінің клиенті атынан инвестициялық өнімді банкирден сатып алады. Әдетте, инвестициялық банктік сату бойынша үлкен дағдыларды қажет етеді, ал активтерді басқару сандық және аналитикалық дағдыларды қажет етеді. Бұл екі мансаптағы ең табысты кәсіп иелері екі белгіні де жақсы үйлестіреді дейді.


Негізгі өнімдер

  • Инвестициялық банкинг және активтерді басқару – бұл қаржылық потенциалды табыс әкелуі мүмкін.
  • Инвестициялық банкирлер компаниялармен бірлесіп, M&A арқылы капитал жинайды немесе компанияларды сатып алады.
  • Активтер менеджерлері жеке тұлғалар мен ұйымдар үшін инвестициялық портфолио жасайды және қолдайды.

Инвестициялық банк қызметі

Инвестициялық банкинг – бұл басқа компаниялар, үкіметтер және басқа ұйымдар үшін капитал құрумен байланысты банктік қызметтің нақты бөлімі. Инвестициялық банктер корпорациялардың барлық түрлері үшін жаңа қарыздық және эмиссиялық бағалы қағаздар жазады; бағалы қағаздарды сатуға көмек; және мекемелерге де, жеке инвесторларға да бірігу мен бірігуді, қайта ұйымдастыруды және брокерлік сауданы жеңілдетуге көмектеседі . Инвестициялық банктер эмитенттерге акцияларды шығару мен орналастыруға қатысты нұсқаулар береді. Инвестициялық банктік позицияларға консультанттар, банктік талдаушылар, капитал нарығының талдаушылары,  ғылыми серіктестер, сауда мамандары және басқалары кіреді. Әрқайсысының өзіндік білімі мен дағдылары қажет.

Инвестициялық банкирлер қаржы немесе капитал тарту сияқты корпоративті қаржылық қажеттіліктерге көмектеседі. Компаниялар мен үкіметтер күрделі қаржылық операцияларды жеңілдету үшін инвестициялық банкирлерді жалдайды, оның ішінде:

Инвестициялық банктік меншікті капиталды және қауіпсіздікті зерттеуді, сатып алу, сату және ұсыныстар беруді қамтуы мүмкін. Инвестициялық банктік фирмалар сонымен қатар өтімділікті қамтамасыз ететін немесе сатып алушылар мен сатушыларды нарықты «жасау» үшін байланыстыратын маркет-мейкерлер болып табылады.

Инвестициялық банкирлердің барлығы дерлік қауымдастырушы немесе талдаушы ретінде басталады және вице-президент немесе басқарушы директор рөліне жету үшін жеткілікті жылдар жұмсауға үміттенеді.

Активтерді басқару

Активтерді басқарушылар клиенттерге ақшаларын басқару арқылы инвестициялық мақсаттарына жетуге көмектеседі. Инвестициялық менеджерлердің клиенттері жеке инвесторларды, сондай-ақ білім беру мекемелері, сақтандыру компаниялары, зейнетақы қорлары, зейнетақы жоспарлары және үкіметтер сияқты институционалды инвесторларды қамтуы мүмкін. Инвестициялық менеджерлер акциялармен, облигациялармен және тауарлармен, оның ішінде алтын мен күміс сияқты қымбат металдармен жұмыс істей алады. Активтер менеджерлері жоғары портфельдермен қатар хедж-қорлар мен зейнетақы жоспарларын басқарады және кішірек инвесторларға жақсы қызмет көрсету үшін – өзара қорлар, индекстік қорлар немесе биржада сатылатын қорлар сияқты біріктірілген құрылымдар жасайды, олар өздері басқара алады. бірыңғай орталықтандырылған портфолио.

Активтер менеджерлері фирмаға байланысты әр түрлі рөлдер мен міндеттерге ие болуы мүмкін, оларға мыналар кіреді:

  • Қаржылық есептілікті талдау 
  • Облигациялар мен акциялардың тиісті қоспасы сияқты портфолионы бөлу
  • Меншікті капиталды зерттеу және сатып алу және сату бойынша ұсыныстар 
  • Қаржылық жоспарлау және кеңес беру 
  • Мүлікті және зейнетақыны жоспарлау, сондай-ақ активтерді бөлу

Білім қажет

Медицинадан, заңнан немесе мемлекеттік есептен айырмашылығы, инвестициялық банкинг те, активтерді басқару да қатаң, білім беру талаптарын қоймайды. Жетілдірілген дәреже кез-келген саладағы актив ретінде қарастырылады, бірақ көптеген табысты инвестициялық банкирлер мен менеджерлер өз мансабын тек бакалавр дәрежесінен бастайды. Кейде сіз колледжді бітірмеген адамды кездестіруге болады, дегенмен бұл адамдар ереже емес, ерекшелік болып табылады.

Жоғары деңгейлі немесе бакалавр дәрежесімен оқуға түсуге қарамастан, жаңа инвестициялық банкинг пен активтерді басқаруға жалданатындардың көпшілігі Ivy League мектептері, Чикаго университеті немесе Дьюк университеті сияқты беделді мектептерден келеді. Бұл мектептер инвестициялық банктер мен активтерді басқарушы фирмалар үшін кадрларды тартуға қолайлы алаң болып табылады. Екінші деңгейлі университеттер мен партия мектептері, керісінше, мұндай компанияларды бос орындар жәрмеңкесіне сирек тартады.

Мектептегі оқыту икемді болғанымен, лицензиялау көбінесе еңбек міндеттеріне байланысты міндетті болып табылады. Қаржы Өнеркәсіп Нормативтік орган (FINRA) кез келген әрбір қауіпсіздігі үшін нақты лицензияны сақтап бағалы қағаздарды сатумен айналысады талап етеді.Бұл лицензияларға 7 серия, 63 серия және 3 серия кіреді.  Бұдан басқа, әр мансап үшін жалдауды жүзеге асыратын жеке фирмалар өздерінің білім беру және лицензиялау талаптарын қоя алады.

Қажетті дағдылар

Инвестициялық банкирлерде мықты адамдар дағдылары, тынымсыз еңбек этикасы және нарықтарға деген сүйіспеншілік болуы керек. Көптеген ірі банктер үлкен рецессиядан бастап корпоративті мәдениетті қайта құру жолында жұмыс істеп, оны аз қабатты және отбасылық достыққа айналдырды, ал инвестициялық банкинг агрессивті, жоғары энергетикалық мамандарға сәйкес келетін талап етілетін мансап болып табылады.

80 және 90 сағаттық апталар инвестициялық банктік норма болғандықтан, әсіресе алғашқы бірнеше жыл ішінде жаңа жалданушылар ауыр жұмыс пен ұзақ уақыттан қорқуы мүмкін емес. Ұзақ уақыт ішінде әр түрлі клиенттің мінез-құлқымен телефон арқылы сөйлесулер үнемі болып тұрады, сондықтан жақсы адамдардың дағдылары мен қарым-қатынас орнату және сендіретін сөйлеу қабілеттері қажет. Инвестициялық банкирлерге мықты сандық қасиеттер мен нарықтарды терең түсіну және оларды сүю қажет.

Активтердің менеджерлеріне сату және көбінесе клиенттер портфолиосын басқару бойынша техникалық жұмыстар жүктеледі. Адамдардың дағдылары әлі де маңызды, өйткені клиенттер ақшаларын басқаратын адамға ыңғайлы болғысы келеді, ал одан да маңыздысы – нарықтарды қадағалап, пайдалы инвестициялық мүмкіндіктерді байқау үшін табиғаттан тыс дерлік қабілет. Математика мен статистикадан озатын, бірақ элиталық сату дағдыларына ие болмайтын студенттер үшін активтерді басқару қаржы әлеміне жиі сәйкес келеді.

Жалақыны бастау

Уолл Стрит Оазис онлайн-қаржы қоғамдастығының мәліметтері бойынша Bank of America Merrill Lynch, Citigroup,

Инвестициялық банктік талдаушы ретінде екі-үш жылдан кейін адам қауымдастырылған қызметке ауысады, оның орташа жылдық жалақысы 149000 АҚШ долларын құрайды, оған орташа есеппен 77000 АҚШ доллары мөлшерінде бонус кіреді (бірінші жылдарға аз, үшінші жылға көп), кірмес бұрын Вице-президент, содан кейін директор немесе басқарушы директор болуға, ақыры жылына бірнеше жүз мың жалақы мен бонустар табуға мүмкіндік береді. 2

Активтер менеджерінің жалақысы 2020 жылы басқарылатын активтердің (AUM) типіне және мөлшеріне қарай Glassdoor-қа сәйкес 63000 – 89000 доллар аралығында.  Көптеген активтерді басқарушылар ақылы; олардың негізгі жалақыларының үстінен алған бонустары олар басқаратын ақшаның бір пайызын құрайды және бұл ақшаның нәтижелеріне байланысты өзгермейді. Басқаруында көп ақшасы бар беделді актив менеджері жылына бірнеше жүз мың доллар табады.

Жұмыс пен өмір теңгерімі

Инвестициялық банкирлер жұмысқа басымдық береді деп күтілуде. Бұл дүйсенбіден жұмаға дейін емес, 9-дан 5-ке дейін. 80 сағаттық апталарға ыңғайсыз қызметкерлер өндірісте сирек ұзаққа созылады. Әр сенбі сайын дерлік жұмыста өтеді, тіпті жексенбі күндері де инвестициялық банкир үшін демалыс күндеріне кепілдік берілмейді. Жұмыс пен өмір теңгерімі инвестициялық банктегі қате болып табылады, өйткені жұмыс – бұл өмір.

Активтер менеджерлері сағаттарды барынша ұтымды ұстайды. Адамның нақты жұмыс уақыты оның жұмыс берушісіне байланысты өзгеріп отыратынымен, 40-50 сағаттық апталар өндірісте стандартты болып табылады, кейде сенбіде жұмыс істеу керек, бірақ демалыс күндері көбіне демалыс алады. Мамандық таңдау үшін жұмыс пен өмірдің тепе-теңдігін бірінші орынға қоятын кез-келген адам осы екі мансап арасында оңай таңдау жасайды.

Қайсысын таңдау керек

Екі мансап та пайдалы, беделді және таңдаулы. Кез-келген салада ұсыныс алу сіздің дұрыс жасағаныңызды білдіреді. Екеуінің арасындағы мансаптың қайсысы жақсы болуы сіздің біліктілік деңгейіңіз бен басымдықтарыңызға байланысты. Агрессивті, үлкен сендіргіш дағдылары бар және өз жұмыс орындары үшін өмір сүретін кәсіпқойлар инвестициялық банкинг саласында жақсы жұмыс істейді. Церебральды, сандық тұрғыдан бейім, мейірімді, бірақ туа біткен сатушылар емес және салауатты өмір мен жұмыс балансын бірінші орынға қоятындар активтерді басқарушылар ретінде жақсы болуы мүмкін.